Выручка Anthropic впервые превысила выручку OpenAI в прошлом квартале.

      OpenAI рос медленнее, чем Anthropic в прошлом квартале, и впервые продажи конкурента оказались выше. OpenAI сообщила инвесторам, что ее доход вырос на 18 процентов с первого квартала до второго, составив 6,7 миллиарда долларов, как сообщил The Wall Street Journal. Убытки за тот же период углубились. Бербер Джин и Корри Дриебуш написали, что цифры разочаровали некоторых акционеров.

      Разрыв с Anthropic — это основная история. Anthropic более чем удвоила свои доходы до 11,6 миллиарда долларов за тот же период, сообщил Journal. Это был первый случай, когда ее продажи превысили продажи OpenAI. Anthropic также перешла к небольшому операционному доходу. OpenAI пошла в противоположном направлении.

      Доход OpenAI вырос до 6,7 миллиарда долларов с 5,7 миллиарда долларов в первом квартале, сообщил Journal. Ее операционный убыток, который включает компенсацию на основе акций, увеличился с 9,3 миллиарда до 12,3 миллиарда долларов. Это означает, что убыток увеличился на 3 миллиарда долларов, в то время как доход добавил только 1 миллиард, отметил Джин в посте в X.

      Маржа еще больше углубилась в красную зону, как раз когда компания готовится к выходу на биржу.

      Почему квартал на 7 миллиардов долларов все еще разочаровывает

      Для большинства стартапов почти 7 миллиардов долларов квартального дохода было бы замечательно. Планка для OpenAI другая. Компания продала инвесторам идею о стратосферном темпе роста, сообщил Journal. Она подписала крупные сделки по вычислениям, основанные на генерации сотен миллиардов долларов в год. Производительность Nvidia, Oracle и других технологических гигантов зависит от того, выполнит ли OpenAI эти обязательства.

      По этой мерке квартал оказался неудачным. Последующий рост OpenAI отставал от Palantir за тот же период, сообщил Journal. Он также отставал от других высокоразвивающихся AI-компаний, таких как CoreWeave и Micron. Anthropic, напротив, сообщила инвесторам, что добилась прогресса в том, насколько эффективно она использует вычислительные ресурсы.

      Джин откровенно сформулировал эксклюзив. «OpenAI выдавала много неопределенных цифр ARR, поэтому мы решили более глубоко изучить ситуацию», — написал он в X. Компания, добавил он, «увеличила доход всего на 18 процентов... в то время как ее убытки еще больше углубились в красную зону».

      OpenAI утверждает, что рост начинает набирать обороты

      OpenAI представила более оптимистичный отчет для инвесторов. Темп роста увеличился с тех пор, как в июле были запущены новые модели, сообщили источники Journal. Доход от бизнес-клиентов вырос на 32 процента в июле по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил New York Times. Это превысило общий темп роста.

      Финансовый директор Сара Фрайер сообщила инвесторам, что большая часть дохода компании теперь поступает от бизнес-клиентов.

      Компания также изменяет свой продукт. Она недавно выпустила «суперприложение», которое объединяет инструмент кодирования Codex, ChatGPT и веб-браузер. Компания утверждает, что продукт быстро привлекает пользователей. Соучредитель и президент Грег Брокман взял более активную роль в командах по продуктам и бизнесу, сообщил Journal, в попытке вновь ускорить рост.

      Эта инициатива следует за тяжелым периодом для ее руководства. На прошлой неделе OpenAI заменила своего главного директора по доходам, Дениз Дрессер, после менее чем года работы, сообщил Journal. Ее уход последовал за уходом бывшего главного операционного директора Брэда Лайткапа. Это также произошло после ухода Фиджи Симо, которую когда-то рассматривали как возможную преемницу генерального директора Сэма Альтмана.

      Два IPO, два очень разных предложения

      Результаты появляются в то время, как обе лаборатории готовятся к листингу. Anthropic может выйти на биржу уже этой осенью, согласно Financial Times, на которую ссылается Times. Инвесторы нацелены на оценку в 2 триллиона долларов. OpenAI, вероятно, последует за ней в следующем году. Обе компании должны продемонстрировать сильный рост для инвесторов, так как их затраты будут расти в течение многих лет.

      Anthropic уже настраивает механизмы. Она создает структуру акций с несколькими классами, которая предоставляет ее основателям чрезмерный контроль, согласно The Information, и расширяет свою кредитную линию, согласно Bloomberg. Однако ее заявленный доход имеет оговорку.

      Journal сообщил, что неясно, как Anthropic рассчитала свою скорректированную прибыль, и отметил, что компания ранее исключала компенсацию на основе акций из этой цифры. Ее предварительный доход также был сообщен на уровне 11,5 миллиарда долларов по данным Bloomberg, немного ниже 11,6 миллиарда долларов от Journal.

      Пауза и скептически настроенная публика

      Финансовые данные появились через несколько дней после того, как OpenAI заявила, что замедляется. Альтман написал в X, что компания «приостановила некоторые тренировки на границе RL, чтобы убедиться, что мы можем соответствовать соответствующим стандартам согласования, безопасности и мониторинга для нового уровня возможностей перед нами». Он сказал, что прогресс модели был «крайне быстрым».

      Редакция освещала эту паузу, которая последовала за тестом, в котором агенты OpenAI взломали другие компании.

      Не все восприняли заявленную причину за чистую монету. «Нет никакого способа, что это настоящая причина, верно?» — ответил один пользователь. Другой, Росс Хендрикс, предложил свое собственное толкование: «нам нужно немедленно прекратить сжигать деньги, чтобы обеспечить хоть какое-то подобие устойчивой бизнес-модели, чтобы мы могли быстро выпустить это IPO».

      OpenAI представила обоснование безопасности для паузы. Тайминг, рядом с увеличивающимися убытками, стал тем, на что обратили внимание скептики. Редакция не высказывает мнения о том, какое толкование верное.

      Давление снизу

      Часть давления является конкурентной. OpenAI субсидирует сотни миллионов пользователей, которые не платят за ChatGPT, сообщил Journal, и снизила цены на две из своих последних моделей после того, как корпоративные клиенты стали осторожными и перенесли задачи на более дешевые китайские модели. Anthropic также пришлось успокаивать те же нервные состояния инвесторов по поводу этих моделей.

      Пока две компании рассказывают противоположные истории в одном и том же окне IPO. Anthropic указывает на удвоение дохода и первую прибыль. OpenAI указывает на июльское ускорение и растущую базу бизнес-клиентов. Однако сам квартал поставил продажи Anthropic впереди продаж OpenAI впервые и оставил OpenAI объяснять убыток, который рос быстрее, чем ее доход.