a16z ha raccolto 1,1 miliardi di dollari per investire nel livello fisico dell'IA

      Andreessen Horowitz ha chiuso un fondo da 1,1 miliardi di dollari che investirà esclusivamente in hardware. Il Machine Age Fund, annunciato venerdì, copre il livello fisico su cui si basa l'intelligenza artificiale, dai chip agli edifici che li ospitano.

      Il mandato comprende chip, memoria, networking e storage, e poi continua. Anche i sistemi completi sono idonei, definiti in modo abbastanza ampio da estendersi dai data center alla robotica fino agli apparecchi AI per la casa.

      Cinque partner hanno messo il loro nome al lancio: Ben Horowitz, Martin Casado, Raghu Raghuram, David Ulevitch e David George. Questo è un notevole interesse da parte di figure senior per un singolo veicolo, e una chiara indicazione di quanto centrale consideri la tesi la società.

      Il caso per questo si basa sulla fisica piuttosto che sulla dimensione del mercato. La densità di calcolo è aumentata di 28 volte tra la generazione H100 di Nvidia e i suoi rack Rubin, e un rack che una volta assorbiva da 5 a 10 kilowatt ora ne assorbe tra 100 e 250.

      Entro tre anni, si prevede che raggiunga un megawatt per rack. I singoli data center stanno già passando da decine di megawatt a centinaia, con alcuni campus che si avvicinano alla scala dei gigawatt, la tendenza ora spinge i costruttori a recarsi in banca per finanziamenti di un ordine diverso.

      Ogni livello di quella struttura sta raggiungendo i limiti di ciò che la catena di approvvigionamento può produrre, e in alcuni casi i limiti della fisica e della scienza informatica. Il collo di bottiglia, secondo questa lettura, si è spostato dai modelli al mondo reale.

      Il flusso di affari di a16z è cambiato di conseguenza. L'hardware è passato da una quota marginale degli affari che la società vede a oltre il 20% di essi.

      L'hardware è stato la vendita più difficile nel venture per due decenni, sulla base del fatto che richiede più tempo, costa di più e scala peggio rispetto al software. Un quinto del pipeline di una società è il punto in cui quell'obiezione smette di essere decisiva.

      Il portafoglio che il fondo costruisce si estende ben oltre i semiconduttori. AI non convenzionale, Nexthop, Volta, Atoms e Mind Robotics si trovano accanto a Skydio, SpaceX, Anduril e Waymo.

      Quella lista è ciò che definisce quanto ampiamente i sistemi vengano letti qui. Droni, veicoli di lancio, hardware per la difesa e veicoli autonomi sono tutti idonei, il che pone il fondo a una certa distanza da un mandato deeptech convenzionale.

      Dal lato della domanda, l'argomento si basa sull'intensità dei token. Sia il volume del lavoro AI che il calcolo che ciascuna unità consuma stanno aumentando di ordini di grandezza, contro una crescita che la società stima in cifre triple.

      Le aree specifiche di interesse sono più ristrette e piuttosto rivelatrici. Miglioramenti nella memoria e nell'interconnessione, dispositivi edge a basso consumo energetico e l'infrastruttura di raffreddamento, materiali, elettrica e immobiliare che circonda una struttura moderna.

      La memoria e l'interconnessione sono dove il vincolo si è stabilito silenziosamente. Un rack pieno di acceleratori che non possono ricevere dati abbastanza velocemente è un modo costoso per generare calore, e l'industria ha trascorso due anni a scoprire quanto spesso questo sia il limite effettivo.

      Quella ultima categoria è quella da tenere d'occhio in Europa. L'immobiliare, la distribuzione di energia e il raffreddamento non sono storicamente stati categorie di venture, e la localizzazione è già il vincolo vincolante qui, con il 63% della nuova capacità ora destinata a luoghi diversi dai cinque hub consolidati.

      Il fondo arriva in cima a un anno già insolito. a16z ha annunciato più di 15 miliardi di dollari attraverso nuovi fondi a gennaio, tra cui un fondo per le infrastrutture da 1,7 miliardi di dollari e un fondo per il dinamismo americano da 1,18 miliardi di dollari.

      Non è stato chiarito come il Machine Age Fund si relazioni a questi, e non ci sono ancora notizie su partner limitati, dimensioni degli assegni o focus sulle fasi. Gli assegni recenti indicano comunque la stessa direzione, tra cui una Serie A in Netris, che automatizza il networking che rallenta le nuvole GPU.

      La proposta, spogliata del linguaggio circostante, è che la cosa scarsa è cambiata. Per la maggior parte dell'ultimo decennio, era il talento e la distribuzione, e a16z sta ora scommettendo 1,1 miliardi di dollari che si tratta di trasformatori, sottostazioni e design termico.