Microsoft Q4: Azure supera los $100 mil millones, la apuesta por la IA paga en su mayoría.

      Microsoft entró en sus ganancias enfrentando una pregunta: ¿está funcionando el vasto gasto en IA? Los números dijeron que sí, en su mayoría.

      Los ingresos aumentaron un 18% a $90 mil millones para el trimestre que terminó el 30 de junio, y el ingreso neto subió un 31% a $35.8 mil millones, informó la compañía. Microsoft Cloud generó $59.3 mil millones, un aumento del 27%. Las acciones subieron alrededor del 2% después del horario laboral.

      Azure se reactivó

      La cifra que los inversores observan es Azure, y superó las expectativas. Azure y otros servicios en la nube crecieron un 43% interanual, por encima del 40% esperado y en comparación con el 40% del trimestre anterior, informó CNBC. Para el año fiscal completo, Azure superó los $100 mil millones en ingresos por primera vez.

      Esa aceleración es importante porque Microsoft ha estado corto de capacidad de computación. Ha estado tan estirado en cuanto a capacidad que ha tenido que racionar chips entre los clientes de Azure, su propia investigación y Copilot. Crecer un 43% a través de esa presión es la verdadera señal del trimestre.

      El backlog se está ampliando

      El 💜 de la tecnología de la UE Las últimas novedades de la escena tecnológica de la UE, una historia de nuestro sabio fundador Boris, y algunas obras de arte de IA cuestionables. Es gratis, cada semana, en tu bandeja de entrada. ¡Inscríbete ahora! La demanda no proviene solo de laboratorios de IA. El backlog comercial de Microsoft, los ingresos que ha reservado pero que aún no ha reconocido, saltó un 84% interanual a $678 mil millones. Dijo que el crecimiento secuencial del trimestre provino de clientes distintos a los grandes desarrolladores de modelos.

      Eso es importante debido a la concentración. Microsoft dijo en enero que aproximadamente el 45% del backlog en ese momento estaba vinculado a OpenAI. Las señales de otros clientes que se están inscribiendo alivian la preocupación de que un solo socio respalde toda la historia. Los asientos pagos para su asistente Microsoft 365 Copilot superaron los 30 millones, en comparación con 20 millones en julio.

      La factura sigue aumentando

      El costo de ese crecimiento no está disminuyendo. Microsoft gastó $35.8 mil millones en propiedades y equipos solo en el trimestre, más del doble de los $17 mil millones que gastó un año antes. Para el año completo, ese gasto de capital alcanzó aproximadamente $116 mil millones.

      Los inversores han estado inquietos por exactamente esto. Las acciones han bajado un 19% este año a medida que el gasto aumentó, y los rivales están invirtiendo sumas similares. El alivio en el pequeño aumento después del horario laboral es que, por ahora, los ingresos están manteniendo el ritmo con el gasto.

      Bien, pero no genial

      El salto en las ganancias necesita un asterisco. El ingreso neto creció un 31% en papel, pero una ganancia única de $3.2 mil millones en la participación de Microsoft en el laboratorio de IA Anthropic ayudó a elevarlo. Según la propia medida de la compañía que excluye las fluctuaciones de su inversión en OpenAI, las ganancias crecieron un 22%.

      Los costos también fueron más bajos gracias al primer programa de jubilación voluntaria de Microsoft, parcialmente compensado por una depreciación de Xbox. Así que la lectura es mixta. La demanda de la nube de IA es claramente real y se está ampliando, pero el gasto que la alimenta sigue aumentando, y la expansión aún necesita ser financiada.