Moonshot AI хочет 30% от того, что облака США зарабатывают на Kimi K3

      Moonshot AI ведет предварительные переговоры с Microsoft, Amazon и Google о размещении Kimi K3 на их облачных платформах, стремясь получить до 30% от доходов, которые генерируют эти услуги, согласно Reuters. Это будет первая сделка подобного рода между китайской AI-компанией и крупными американскими облачными провайдерами, в рамках модели, которую Moonshot выпустила как крупнейшую в мире открытую модель и которая потрясла рынки, когда она появилась. Модель K3 содержит 2,8 триллиона параметров, что делает ее открытой по лицензии, но непрактичной для большинства организаций, чтобы размещать ее самостоятельно, поскольку вычислительные ресурсы, необходимые для ее обслуживания, превышают возможности всех, кроме нескольких компаний. Открытые веса, таким образом, не устраняют необходимость в облачном провайдере; они меняют то, с кем конкурирует облачный провайдер. Moonshot получает дистрибуцию, которую не могла бы построить, а гипермасштаберы получают модель, которая хорошо показывает себя на американском рынке, при этом Arena.ai ставит K3 на первое место по работе с веб-интерфейсом. Что не было решено, так это большая часть сделки. Само распределение доходов, условия доступа к данным и то, как будет проводиться аудит использования токенов, остаются открытыми, и количество токенов — это то, на чем основывается расчет по использованию. Этот вопрос аудита более деликатен, чем кажется. Обе стороны должны согласовать метод подсчета единиц текста, которые обрабатывает модель, в соглашении, где сторона, проводящая подсчет, является стороной, выплачивающей долю. Доступ к данным — это положение, которое, вероятно, решит этот вопрос. Китайская компания, размещающая модель на Azure или AWS, вызывает немедленные вопросы о том, что она может видеть из подсказок и выходных данных, проходящих через нее, и корпоративные клиенты захотят получить ответ, прежде чем направить что-либо конфиденциальное. Политика значительно сложнее, чем бухгалтерия. Министр финансов США Скотт Бессент предложил добавить Moonshot в черные списки торговли, а американские чиновники обвинили компанию в дистилляции моделей других компаний и незаконном приобретении чипов, что Moonshot отрицает. Подписание соглашений о разделе доходов тремя американскими облачными провайдерами с компанией, которую министр финансов хочет внести в черный список, не является простой задачей. Завершение этих переговоров может зависеть меньше от условий, чем от того, решит ли Вашингтон, что они вообще допустимы. Для Moonshot время имеет коммерческое значение. Компания готовит листинг в Гонконге с оценкой в 30 миллиардов долларов, и международная дистрибуция через крупнейшие облака в мире существенно изменит доходную историю, которую она представляет инвесторам. Траектория оценки — это отдельная история. Moonshot достигла целевого значения в 30 миллиардов долларов после семикратного роста за шесть месяцев, что является тем типом переоценки, который делает сделки по дистрибуции срочными, а не оппортунистическими. Ее оценка уже изменилась с такой скоростью, которая требует объяснений. Moonshot увеличила свою стоимость с примерно 20 миллиардов долларов до целевого значения в 30 миллиардов долларов за около шести месяцев, и бизнес, продающий доступ к модели только китайским клиентам, имеет меньший потолок, чем тот, который продает через Azure, AWS и Google Cloud. Существует также аргумент суверенитета, который противоречит сделке в Европе, где покупатели два года слышат, что им следует сократить зависимость от иностранных моделей. Китайская модель, обслуживаемая через американское облако, не является очевидным ответом на эту проблему, хотя может быть самой дешевой. Гипермасштаберы имеют свои собственные расчеты. Клиенты продолжают спрашивать о более дешевых и способных моделях; K3 является и тем, и другим, а альтернатива размещению — это наблюдение за тем, как предприятия направляют к ней другим способом, что является именно тем аргументом, который побудил каждое предыдущее решение о переносе модели конкурента. Доля в 30% является агрессивной, хотя, как сообщается, соответствует тому, что Moonshot запрашивала у крупных клиентов. Это также инвертирует обычное соглашение, в котором платформа получает свою долю, а разработчик получает остаток. Ничего не было согласовано, и все четыре компании отказались от комментариев, кроме подтверждения, что ничего больше не будет. Ранние переговоры, о которых сообщают источники, являются наиболее вероятными из всех историй сделок, которые закончатся тихо, особенно те, которые требуют предварительного разрешения вопроса политики США.