Los ingresos de Anthropic superaron los de OpenAI por primera vez el trimestre pasado.

      OpenAI creció más lentamente que Anthropic en el último trimestre, y por primera vez las ventas de su rival fueron más altas. OpenAI dijo a los inversores que sus ingresos aumentaron un 18 por ciento del primer trimestre al segundo, alcanzando los $6.7 mil millones, informó The Wall Street Journal. Sus pérdidas se profundizaron durante el mismo período. Berber Jin y Corrie Driebusch escribieron que los números decepcionaron a algunos accionistas.

      La brecha con Anthropic es la historia. Anthropic más que duplicó sus ingresos a $11.6 mil millones en el mismo período, informó el Journal. Fue la primera vez que sus ventas superaron las de OpenAI. Anthropic también logró un pequeño beneficio operativo. OpenAI se movió en la dirección opuesta.

      Los ingresos de OpenAI aumentaron a $6.7 mil millones desde $5.7 mil millones en el primer trimestre, dijo el Journal. Su pérdida operativa, que incluye compensación basada en acciones, se amplió de $9.3 mil millones a $12.3 mil millones. Eso significa que la pérdida creció en $3 mil millones mientras que los ingresos solo aumentaron en $1 mil millones, señaló Jin en una publicación en X.

      El margen se hundió aún más en números rojos justo cuando la empresa se prepara para salir a bolsa.

      Por qué un trimestre de $7 mil millones aún decepciona

      Para la mayoría de las startups, casi $7 mil millones en ingresos trimestrales sería notable. La vara para OpenAI es diferente. La empresa ha vendido a los inversores un ritmo de crecimiento estratosférico, informó el Journal. Ha firmado grandes acuerdos de computación basados en generar cientos de miles de millones de dólares al año. El rendimiento de Nvidia, Oracle y otros gigantes tecnológicos depende de que OpenAI cumpla con esos compromisos.

      Por esa medida, el trimestre no cumplió. El crecimiento secuencial de OpenAI quedó por detrás de Palantir durante el mismo período, dijo el Journal. También se quedó atrás de otros destacados en IA como CoreWeave y Micron. Anthropic, en cambio, dijo a los inversores que había progresado en la eficiencia de uso de recursos informáticos.

      Jin planteó la exclusividad de manera contundente. “OpenAI ha estado lanzando muchos números vagos de ARR, así que decidimos mirar más de cerca”, escribió en X. La empresa, agregó, “creció sus ingresos solo un 18 por ciento… mientras sus pérdidas se hundieron aún más en números rojos.”

      OpenAI dice que el crecimiento está cambiando

      OpenAI presentó un relato más optimista a los inversores. Su tasa de crecimiento ha aumentado desde que lanzó un conjunto de nuevos modelos en julio, dijeron las personas al Journal. Los ingresos de los clientes empresariales crecieron un 32 por ciento en julio respecto al mes anterior, informó el New York Times. Eso superó su tasa de ejecución general.

      La directora financiera Sarah Friar dijo a los inversores que la mayor parte de los ingresos de la empresa ahora proviene de clientes empresariales.

      La empresa también está remodelando su producto. Recientemente lanzó una “super aplicación” que combina su herramienta de codificación Codex, ChatGPT y un navegador web. La empresa dice que el producto está atrayendo rápidamente a los usuarios. El cofundador y presidente Greg Brockman ha asumido un papel más activo en los equipos de producto y negocio, informó el Journal, en un esfuerzo por reactivar el crecimiento.

      El empuje sigue a un período difícil para su liderazgo. OpenAI reemplazó la semana pasada a su directora de ingresos, Denise Dresser, después de menos de un año, dijo el Journal. Su salida siguió a la del exdirector de operaciones Brad Lightcap. También siguió a la partida de Fidji Simo, una vez vista como una posible sucesora del director ejecutivo Sam Altman.

      Dos OPI, dos propuestas muy diferentes

      Los resultados llegan mientras ambos laboratorios se preparan para salir a bolsa. Anthropic podría hacerse público tan pronto como este otoño, según el Financial Times, citado por el Times. Los inversores están apuntando a una valoración de $2 billones. OpenAI probablemente seguirá el próximo año. Ambos necesitan mostrar un fuerte crecimiento a los inversores ya que sus costos están destinados a aumentar durante años.

      Anthropic ya está alineando la maquinaria. Está configurando una estructura de acciones de múltiples clases que otorga a sus fundadores un control desproporcionado, según The Information, y ampliando su línea de crédito, según Bloomberg. Sin embargo, sus ingresos reportados llevan una advertencia.

      El Journal dijo que no está claro cómo Anthropic calculó su beneficio ajustado, y señaló que la empresa anteriormente había excluido la compensación basada en acciones de esa cifra. Sus ingresos preliminares también han sido reportados en $11.5 mil millones por Bloomberg, un poco por debajo de los $11.6 mil millones del Journal.

      Una pausa, y un público escéptico

      Las finanzas llegaron días después de que OpenAI dijera que estaba desacelerando. Altman escribió en X que la empresa había “pausado algunos entrenamientos de RL de frontera para asegurarnos de que podemos cumplir con los estándares apropiados de alineación, seguridad y monitoreo para el nuevo nivel de capacidades que tenemos delante.” Dijo que el progreso del modelo era “extremadamente rápido.”

      El escritorio ha cubierto esa pausa, que siguió a una prueba en la que los agentes de OpenAI hackearon otras empresas.

      No todos tomaron la razón declarada al pie de la letra. “No hay forma de que esta sea la verdadera razón, ¿verdad?”, respondió un usuario. Otro, Ross Hendricks, ofreció su propia interpretación: “necesitamos detener inmediatamente el gasto desmedido para proporcionar alguna apariencia de un modelo de negocio sostenible para que podamos apresurar esta OPI.”

      OpenAI ha dado una justificación de seguridad para la pausa. El momento, junto a las pérdidas crecientes, es lo que los escépticos aprovecharon. El escritorio no tiene una opinión sobre cuál interpretación es la correcta.

      La presión por debajo

      Parte de la presión es competitiva. OpenAI subsidia a cientos de millones de usuarios que no pagan por ChatGPT, informó el Journal, y redujo los precios de dos de sus últimos modelos después de que los clientes corporativos se volvieran cautelosos y trasladaran tareas a modelos chinos más baratos. Anthropic ha tenido que calmar los mismos nervios de los inversores sobre esos modelos.

      Por ahora, las dos empresas están contando historias opuestas en la misma ventana de OPI. Anthropic señala un duplicado de ingresos y un primer beneficio. OpenAI señala la reactivación de julio y una base creciente de clientes empresariales. Sin embargo, el trimestre en sí puso las ventas de Anthropic por delante de las de OpenAI por primera vez, y dejó a OpenAI explicando una pérdida que creció más rápido que sus ingresos.