Las acciones tecnológicas asiáticas se dispararon tras el acuerdo entre Irán y EE. UU., y los fabricantes de chips de IA fueron los que más ganaron.

      TL;DRLas acciones tecnológicas asiáticas se dispararon tras el acuerdo entre Irán y EE. UU., con SoftBank subiendo un 10%, SK Hynix un 6.4% y Samsung un 4.5%, llevando al Nikkei más allá de 69,000.

      Las acciones tecnológicas asiáticas se dispararon el lunes después de que Estados Unidos e Irán anunciaron un acuerdo de paz, con las empresas de IA y semiconductores registrando las mayores ganancias. SoftBank subió un 10 por ciento, SK Hynix escaló un 6.42 por ciento y Samsung Electronics ganó un 4.5 por ciento. El Nikkei 225 de Japón superó los 69,000 por primera vez en la historia.

      El rally fue amplio pero se concentró en empresas vinculadas a la infraestructura de IA. Tokyo Electron, que fabrica equipos para la fabricación de chips, saltó un 7 por ciento. Advantest, el mayor fabricante mundial de equipos de prueba de semiconductores, subió un 7.67 por ciento. Ambas empresas obtienen ingresos significativos de la expansión de centros de datos de IA que ha impulsado la demanda de chips en los últimos dos años.

      En Corea del Sur, la respuesta fue aún más dramática. El índice Kospi se disparó un 5.2 por ciento hasta 8,545.98, activando cortocircuitos que detuvieron brevemente el comercio. SK Hynix, que cruzó el billón de dólares en capitalización de mercado hace solo tres semanas, añadió otros 64 mil millones de dólares en una sola sesión.

      Samsung Electronics, que alcanzó su propio hito de un billón de dólares el 6 de mayo, extendió aún más sus ganancias. Ambas empresas fabrican los chips de memoria de alto ancho de banda que Nvidia utiliza en sus aceleradores de IA. Sus acciones habían estado presionadas por primas de riesgo geopolítico que se evaporaron de la noche a la mañana.

      TSMC de Taiwán, el fabricante de chips más avanzado del mundo, subió un 2.81 por ciento. Foxconn, que ensambla servidores para dispositivos de Nvidia y Apple, ganó un 2.69 por ciento. Las ganancias más modestas reflejan la menor exposición directa de Taiwán al riesgo de interrupción del petróleo en el Medio Oriente en comparación con Japón y Corea del Sur, que dependen casi por completo de las importaciones de energía.

      El acuerdo que desencadenó el rally se concretó durante el fin de semana. El Primer Ministro de Pakistán, Shehbaz Sharif, anunció una “terminación inmediata y permanente de las operaciones militares en todos los frentes.” Donald Trump publicó en Truth Social que “el acuerdo con la República Islámica de Irán está ahora completo.” Una ceremonia formal de firma está programada para el 19 de junio en Suiza.

      El lenguaje de ambas partes describe una resolución permanente, pero el acuerdo subyacente es más limitado. El marco es un arreglo provisional de 60 días centrado en la reapertura del Estrecho de Ormuz, por el que pasa aproximadamente el 20 por ciento del suministro mundial de petróleo. El cierre del estrecho durante el conflicto había empujado el crudo Brent por encima de los 90 dólares por barril y creado costos de seguro de envío que repercutieron en las cadenas de suministro asiáticas.

      Los mercados están valorando la permanencia. La velocidad y la magnitud del rally sugieren que los inversores creen que el acuerdo se mantendrá más allá de su ventana inicial de 60 días. Si no lo hace, las mismas acciones que se dispararon el lunes enfrentarían una fuerte reversión.

      El mayor ganador fue SoftBank, que se ha transformado de un conglomerado de telecomunicaciones en un vehículo de inversión en IA. La compañía superó a Toyota como la empresa cotizada más valiosa de Japón a principios de junio, impulsada por sus participaciones en Arm Holdings, su plan de empresa conjunta de 100 mil millones de dólares Stargate AI Data Center con OpenAI, y una inversión de 7.5 mil millones de dólares en los servidores GB200 NVL72 de Nvidia. Una ganancia del 10 por ciento en un solo día por un catalizador geopolítico, en lugar de un informe de ganancias o anuncio de producto, subraya cuán estrechamente están ahora vinculadas las empresas de IA al riesgo macroeconómico.

      El patrón en los tres mercados fue el mismo: las empresas en el centro de la cadena de suministro de IA ganaron más. Los fabricantes de chips de memoria, los fabricantes de equipos y los inversores en infraestructura de IA superaron a los índices más amplios por amplios márgenes. El conflicto en Irán había creado una prima de riesgo específicamente sobre las empresas con cadenas de suministro asiáticas complejas y alta exposición energética.

      Esa prima de riesgo ahora ha desaparecido, al menos por 60 días. La pregunta es si un marco de dos meses para reabrir una ruta de envío justifica los cientos de miles de millones de dólares en capitalización de mercado que aparecieron el lunes. El cierre del Nikkei en 69,317.45, un 4.99 por ciento más, representa una apuesta a que el contexto geopolítico para la tecnología asiática ha cambiado fundamentalmente.

      Para los fabricantes de chips de IA específicamente, el rally complica ganancias que ya eran históricas. Samsung y SK Hynix cruzaron ambos el billón de dólares por primera vez en mayo, impulsados por la insaciable demanda de memoria de alto ancho de banda de los operadores de centros de datos. El acuerdo con Irán eliminó la última gran carga sobre sus acciones. Si el acuerdo de 60 días colapsa, esas valoraciones de billones de dólares enfrentarán su primera prueba real de estrés.