Ник Сторонский из Revolut закрыл фонд в размере 500 миллионов долларов для своей венчурной компании QuantumLight, работающей на алгоритмах.

      Ник Сторонский, человек за Revolut, закрыл второй фонд в размере 500 миллионов долларов для QuantumLight, алгоритмической венчурной компании, которую он соучредил, чтобы позволить программному обеспечению, а не партнерам, решать, куда идут деньги.

      Фонд вдвое больше дебютного фонда QuantumLight в 250 миллионов долларов, который был запущен в прошлом году, что является стремительным ростом для компании, которая все еще пытается доказать, что данные могут выбирать лучше людей.

      Ник Сторонский, чье личное состояние возросло вместе с Revolut и который, как сообщается, ожидает огромную долю акций, является самым заметным инвестором компании.

      Предложение QuantumLight является прямым вызовом клубным традициям венчурного капитала. Вместо группы звездных партнеров, полагающихся на инстинкты и связи, компания использует систематическую, основанную на данных модель, которая отбирает компании в большом масштабе и генерирует инвестиционные решения количественно, что ближе к количественному хедж-фонду, чем к партнерству на Сэнд-Хилл-Роуд.

      Этот подход соответствует репутации Ника Сторонского как самого неумолимого оптимизатора в финтехе. Он превратил Revolut в самую ценную частную технологическую компанию Европы, основываясь на культуре агрессивных целей и данных, а не на чувствах, и в прошлом году QuantumLight опубликовала руководство по найму, в котором были изложены методы управления, стоящие за этим ростом, набор грубых советов, которые читаются как руководство по эксплуатации для компаний с высоким ростом.

      QuantumLight применяет ту же уверенность, что большинство решений лучше принимать системой, чем инстинктом, к делу выбора победителей.

      Удвоение фонда всего за год является заявлением о доверии, хотя чье доверие является интересным вопросом.

      QuantumLight не раскрыла своих внешних инвесторов, а собственное состояние Сторонского дает ему достаточно средств для финансирования собственных экспериментов.

      Переподписанный закрытие предполагает, что ограниченные партнеры тоже покупают эту теорию, ставя на то, что алгоритмический отбор может выявить компании на стадии роста, которые традиционные фонды игнорируют, и что модель заслуживает вдвое большей мощи после одного года.

      Первый фонд QuantumLight существует всего год, слишком молод, чтобы произвести выходы, которые показали бы, действительно ли машина обыгрывает рынок, а доходность венчурного капитала требует большей части десятилетия для оценки.

      Множество компаний обещали «квантовать» венчурный капитал ранее, и лучшие доходы дисциплины все еще, как правило, приходят от нескольких исключительных ставок, которые notoriously трудно моделировать, именно потому что они выглядят неразумными в момент их принятия.

      Тем не менее, время подходящее. Поскольку ИИ преобразует каждую отрасль знаний, люди, которые выделяют капитал, едва ли являются исключением, и волна фондов теперь утверждает, что использует машинное обучение для поиска сделок, оценки основателей и определения времени выхода на рынок.

      QuantumLight является одной из самых преданных этой идее и наиболее надежно финансируемых, что делает его рекорд полезным тестовым случаем для того, может ли программное обеспечение действительно индустриализировать торговлю, которая всегда ценит вкус и отношения выше таблиц.

      Существует также вопрос о внимании генерального директора. Сторонский ведет Revolut через ключевой этап, недавно получив французскую банковскую лицензию и продвигаясь в бизнес-банкинг, с IPO, как сообщается, через пару лет и вероятно, с листингом в США, все это время управляя вторым актом в венчурном капитале.

      Основатели редко являются людьми одной компании, но разделение внимания — это то, что в конечном итоге могут взвесить инвесторы Revolut на публичном рынке.

      Пока что 500 миллионов долларов — это серьезная сумма, с которой можно протестировать серьезную идею: что качества, которые венчурные капиталисты всегда продавали, суждение, инстинкт, хороший глаз, могут быть заменены или, по крайней мере, улучшены кодом.

      Если Ник Сторонский прав, QuantumLight будет выглядеть предсказующим. Если он ошибается, это будет дорогостоящим напоминанием о том, что некоторые ставки сопротивляются сокращению до модели. В любом случае, эксперимент только что удвоился в размере.