Nik Storonsky di Revolut chiude un fondo da 500 milioni di dollari per la sua società di venture capital gestita da algoritmi, QuantumLight.

      Nik Storonsky, l'uomo dietro Revolut, ha chiuso un secondo fondo da 500 milioni di dollari per QuantumLight, la società di venture capital algoritmico che ha co-fondato per far decidere al software, piuttosto che ai partner, dove vanno i soldi.

      Il fondo è il doppio della dimensione del veicolo di debutto da 250 milioni di dollari di QuantumLight dell'anno scorso, un rapido aumento per un'azienda che sta ancora cercando di dimostrare che i dati possono superare le scelte umane.

      Nik Storonsky, la cui fortuna personale è aumentata con Revolut e che secondo quanto riportato è in attesa di un vasto premio azionario, è il sostenitore più evidente della società.

      La proposta di QuantumLight è una sfida diretta alle tradizioni esclusive del venture capital. Invece di una panchina di partner di star che si basano sull'istinto e sulla rete, la società gestisce un modello sistematico e basato sui dati che analizza le aziende su larga scala e genera decisioni di investimento in modo quantitativo, qualcosa di più vicino a un hedge fund quantitativo che a una partnership di Sand Hill Road.

      L'approccio è in linea con la reputazione di Nik Storonsky come il più instancabile ottimizzatore del fintech. Ha costruito Revolut nella più preziosa azienda tecnologica privata d'Europa su una cultura di obiettivi aggressivi e dati piuttosto che sentimenti, e l'anno scorso QuantumLight ha pubblicato un manuale di assunzioni che distilla i metodi di gestione dietro a quella crescita, un insieme di consigli diretti che leggono come un manuale operativo per aziende in rapida crescita.

      QuantumLight applica la stessa convinzione, che la maggior parte delle decisioni siano meglio prese da un sistema piuttosto che dall'istinto, all'attività di selezionare i vincitori.

      Raddoppiare il fondo in appena un anno è una dichiarazione di fiducia, anche se la cui fiducia è la domanda interessante.

      QuantumLight non ha dettagliato i suoi sostenitori esterni, e la ricchezza personale di Storonsky gli offre ampi mezzi per finanziare i propri esperimenti.

      Una chiusura sovrascritta suggerisce che i partner limitati stanno acquistando anche la tesi, scommettendo che la ricerca algoritmica può far emergere aziende in fase di crescita che i fondi tradizionali trascurano, e che il modello merita il doppio della potenza di fuoco dopo un solo anno.

      Il primo fondo di QuantumLight ha solo un anno, troppo giovane per aver prodotto le uscite che dimostrerebbero se la macchina batte effettivamente il mercato, e i rendimenti del venture richiedono la maggior parte di un decennio per essere giudicati.

      Molte aziende hanno promesso di "quantificare" il venture capital in passato, e i migliori rendimenti della disciplina tendono ancora a provenire da un pugno di scommesse anomale che sono notoriamente difficili da modellare, proprio perché sembrano irragionevoli nel momento in cui vengono fatte.

      Tuttavia, il momento è appropriato. Mentre l'IA rimodella ogni settore della conoscenza, le persone che allocano capitale non sono affatto esenti, e un'ondata di fondi ora afferma di utilizzare l'apprendimento automatico per cercare affari, valutare i fondatori e temporizzare i mercati.

      QuantumLight è tra i più impegnati nell'idea, e i più credibilmente finanziati, il che rende il suo record un utile caso di prova per vedere se il software può realmente industrializzare un'attività che ha sempre privilegiato il gusto e le relazioni rispetto ai fogli di calcolo.

      C'è anche la questione dell'attenzione di un amministratore delegato. Storonsky sta guidando Revolut attraverso un periodo cruciale, avendo recentemente ottenuto una licenza bancaria francese e spinto nel settore bancario per le imprese, con un'IPO che si dice sia a pochi anni di distanza e probabilmente sarà quotata negli Stati Uniti, il tutto mentre gestisce un secondo atto nel venture capital.

      I fondatori raramente sono persone legate a una sola azienda, ma la divisione dell'attenzione è il tipo di cosa che gli investitori pubblici futuri di Revolut potrebbero cominciare a considerare.

      Per ora, 500 milioni di dollari sono una somma seria con cui testare un'idea seria: che le qualità che i venture capitalist hanno sempre venduto, giudizio, istinto, un buon occhio, possono essere sostituite, o almeno migliorate, dal codice.

      Se Nik Storonsky ha ragione, QuantumLight apparirà lungimirante. Se ha torto, sarà un costoso promemoria che alcune scommesse resistono a essere ridotte a un modello. In ogni caso, l'esperimento è appena raddoppiato in dimensione.