Intel уже начала производить чипы для Apple, похоже, но не самого современного типа.

      Сделка между Apple и Intel, о которой все говорили, что она никогда не произойдет, похоже, действительно происходит. И с некоторыми важными оговорками, которые в основном были проигнорированы в восторженных заголовках.

      Минг-Чи Куо предполагает, что Apple начала производство процессоров для более дешевых iPhone, iPad и Mac в Intel, используя технологический процесс 18A-P с упаковкой Foveros. Это не те чипы серии A, которые питают iPhone Pro, или кремний серии M внутри MacBook Pro. Это наследие и средний сегмент — рабочие лошадки, которые поставляются в огромных объемах, но имеют меньший престиж. Примерный состав заказов составляет около 80% iPhone, что близко соответствует разбивке продаж устройств Apple. Эта деталь важнее, чем может показаться на первый взгляд.

      Это действительно о TSMC

      То, что делает Apple, на самом деле не связано с Intel. Это связано с TSMC. На протяжении многих лет TSMC была единственным каналом, через который проходит практически весь кремний Apple, и этот канал становится все более переполненным. Искусственный интеллект и высокопроизводительные вычисления стали самыми прибыльными клиентами TSMC, а мощность на передовых узлах — это пространство литейного производства, где производятся самые сложные и прибыльные чипы — продолжает смещаться в этом направлении. Apple видит, что происходит. Компания, которая когда-то имела неразделенное внимание TSMC, теперь должна делить его с Nvidia, AMD и растущим списком гипермасштабируемых компаний, разрабатывающих свои собственные ускорители. Влияние Apple тихо уменьшается.

      TSMC

      Поэтому Apple делает то, что делает Apple: планирует несколько шагов вперед. Сообщается, что сотрудничество с Intel началось задолго до того, как нехватка мощностей TSMC стала острой, что указывает на то, что это методически построенная хеджирование. Запуская три продуктовые линии в Intel одновременно и распределяя вафли, которые отражают фактический состав ее устройств, Apple не просто испытывает воду. Она по сути репетирует, как будет выглядеть полноценное сотрудничество с Intel, проверяя сотрудничество в области оптимизации выхода, обратной связи по дизайну и производственных корректировок. Если Intel справится, у Apple будет надежный второй источник. Если Intel потерпит неудачу, Apple потратила относительно немного на эксперимент.

      Спасательный круг или пароварка — Intel должна решить

      Для Intel это либо спасательный круг, либо пароварка, в зависимости от того, как на это смотреть. Стратегическое значение получения Apple — даже для чипов среднего сегмента — трудно переоценить. Производственные требования Apple известны своей строгостью, объемы огромные, а продукты охватывают достаточно рынка, чтобы дать литейному бизнесу Intel то, что ему отчаянно нужно: настоящую, сложную, высокие ставки тренировку. План, как он есть, — это небольшое тестирование до 2026 года, увеличение объемов в 2027 году, продолжение роста до 2028 года, а затем естественный спад в 2029 году, когда поколение 18A-P устареет.

      Минг-Чи Куо

      Загвоздка в том, что целевые показатели выхода Intel на 2027 год установлены всего на уровне 50-60%. Это отправная точка, а не достижение. И что важно, TSMC все равно будет удерживать более 90% доли поставок Apple, даже если все пройдет гладко. Это не история возвращения Intel — пока нет. Сборщики и партнеры по цепочке поставок, как сообщается, не видели графиков поставок, а настроение внутри Intel по поводу заказов Apple описывается как смешанное, что является вежливым способом сказать, что не все внутри компании уверены, что это партнерство является чистым плюсом, учитывая давление, которое оно принесет.

      Тем временем TSMC находится в необычном положении: наблюдая за всем этим с позиции силы, будучи структурно неспособной что-либо с этим сделать. Ее выполнение остается на уровне отраслевых лидеров, и в течение следующих нескольких лет подавляющее большинство заказов на передовые узлы останется именно там, где они есть. Но долгосрочная картина такова, что каждый крупный игрок в экосистеме — правительства, Apple, Samsung — активно строит альтернативы или оказывает давление. Ров, защищающий TSMC, реален, но его все более точно картографируют люди, которые очень хотят найти способ его пересечь. История о том, как Intel производит чипы для Apple, хороша. Более интересная история заключается в том, что она раскрывает о том, куда отрасль тихо и целенаправленно движется.