Intel ya ha comenzado a fabricar chips para Apple, parece, pero no el tipo más avanzado.

      El acuerdo de chips entre Apple e Intel que todos decían que nunca sucedería, aparentemente está sucediendo. Y con algunas advertencias importantes que los titulares emocionados han pasado por alto en gran medida.

      Ming Chi Kuo sugiere que Apple ha comenzado la producción de procesadores para iPhones, iPads y Macs de gama baja en Intel, utilizando su nodo de proceso 18A-P con empaquetado Foveros. Estos no son los chips de la serie A que alimentan el iPhone Pro o el silicio de la serie M dentro de un MacBook Pro. Esto es lo legado y de gama media: los caballos de batalla que se envían en enormes volúmenes pero que tienen menos prestigio. La mezcla de pedidos es aproximadamente 80% iPhone, lo que coincide estrechamente con el desglose de ventas de dispositivos de Apple. Ese detalle importa más de lo que podría parecer a primera vista.

      Esto se trata realmente de TSMC

      Lo que Apple está haciendo aquí no se trata realmente de Intel. Se trata de TSMC. Durante años, TSMC ha sido el único canal a través del cual fluye prácticamente todo el silicio de Apple, y ese canal se está volviendo cada vez más concurrido. La IA y la computación de alto rendimiento se han convertido en los clientes más lucrativos de TSMC, y la capacidad de nodo avanzado —el espacio de fundición donde se fabrican los chips más complejos y rentables— sigue inclinándose en esa dirección. Apple puede ver la escritura en la pared. La compañía que alguna vez tuvo la atención incondicional de TSMC ahora tiene que compartirla con Nvidia, AMD y una lista creciente de hiperescaladores que diseñan sus propios aceleradores. El apalancamiento de Apple se está erosionando silenciosamente.

      TSMC

      Así que Apple está haciendo lo que Apple hace: planificando varios movimientos por adelantado. El compromiso con Intel supuestamente comenzó mucho antes de que la crisis de capacidad de TSMC se volviera aguda, lo que indica que es una cobertura construida metódicamente. Al ejecutar tres líneas de productos en Intel simultáneamente y asignar obleas que reflejan su mezcla real de dispositivos, Apple no solo está probando las aguas. Esencialmente, está ensayando cómo sería una relación de suministro a gran escala con Intel, poniendo a prueba la colaboración en optimización de rendimiento, bucles de retroalimentación de diseño y ajustes de producción. Si Intel tiene éxito, Apple tiene una segunda fuente creíble. Si Intel tropieza, Apple ha gastado relativamente poco en el experimento.

      Una salvavidas o una olla de presión: Intel tiene que decidir

      Para Intel, esto es una salvavidas o una olla de presión, dependiendo de cómo se mire. La importancia estratégica de conseguir a Apple —incluso para chips de gama media— es difícil de exagerar. Las demandas de fabricación de Apple son notoriamente exigentes, sus volúmenes son masivos y sus productos abarcan suficiente mercado para darle a la empresa de fundición de Intel algo que necesita desesperadamente: un entrenamiento real, complejo y de alto riesgo. El plan, tal como está, es una prueba a pequeña escala hasta 2026, un aumento en 2027, un crecimiento continuo hasta 2028 y luego un declive natural en 2029 a medida que la generación 18A-P envejezca.

      Ming Chi Kuo

      El problema es que los objetivos de rendimiento de Intel para 2027 están establecidos en solo 50-60%. Ese es un punto de partida, no un logro. Y, crucialmente, TSMC seguirá teniendo más del 90% de la cuota de suministro de Apple incluso si todo va bien. Esta no es la historia de regreso de Intel —no aún. Los ensambladores y socios de la cadena de suministro supuestamente no han visto horarios de envío, y el sentimiento dentro de Intel sobre los pedidos de Apple se describe como mixto, lo que es una forma educada de decir que no todos dentro de la empresa están seguros de que esta asociación sea un saldo positivo dado la presión que traerá.

      Mientras tanto, TSMC se encuentra en una posición inusual: observando todo esto desde una posición de fuerza mientras que estructuralmente no puede hacer mucho al respecto. Su ejecución sigue siendo líder en la industria, y durante los próximos años, la gran mayoría de los pedidos de nodo avanzado permanecerán exactamente donde están. Pero la imagen a largo plazo es una en la que cada jugador importante en el ecosistema —gobiernos, Apple, Samsung— está construyendo activamente alternativas o aplicando presión. El foso de TSMC es real, pero está siendo mapeado con una precisión creciente por personas que realmente quieren encontrar una manera de cruzarlo. La historia de Intel fabricando chips para Apple es buena. La historia más interesante es lo que revela sobre hacia dónde se dirige la industria de manera silenciosa y deliberada.