Microsoft ha detto a Google che stava esagerando nel 2010. Ha trascorso cinque anni a lasciare silenziosamente la Cina.

      I documenti aziendali mostrano le chiusure, ha riportato Reuters in un'esclusiva.

      Il dato sui ricavi è quello che spiega il resto. La Cina rappresentava l'1,5% dei ricavi globali a partire dal 2024.

      Microsoft non ha attualmente piani per uscire. Ha semplicemente smesso di crescere lì.

      Metti l'1,5% rispetto alla scala dell'azienda e quasi scompare. Solo il business cloud di Microsoft ha superato i 100 miliardi di dollari di ricavi annuali nel suo ultimo trimestre.

      La Cina è ora un errore di arrotondamento legato a un grande rischio geopolitico. Questo è il calcolo da cui deriva ogni frase qui sotto.

      L'azienda che ha detto a Google che stava esagerando

      La storia rende questo più acuto rispetto a una normale storia di ritirata. Nel 2010 Google ha lasciato la Cina a causa della censura e degli attacchi informatici.

      Bill Gates e Steve Ballmer, allora amministratore delegato, hanno suggerito che Google stava esagerando. Microsoft è rimasta, e gli attivisti per la democrazia hanno lodato Google per la sua decisione di andarsene.

      Sedici anni dopo Microsoft sta arrivando lentamente allo stesso punto, senza mai annunciarlo.

      Questa è la differenza che vale la pena notare. Google ha preso una decisione. Microsoft ha preso una serie di decisioni silenziose, e i documenti sono dove le trovi.

      Il 2023 è stato l'anno in cui quasi è andata

      La discussione interna è arrivata fino alla questione dell'uscita. Reuters riporta che Microsoft ha valutato di lasciare la Cina nel 2023.

      Alcuni dirigenti sostenevano che l'azienda si fosse assunta troppo rischio geopolitico per un ritorno economico troppo scarso. Leggi quella frase accanto all'1,5% ed è difficile controbattere.

      Poi è arrivata la questione del personale. Nel 2024 Microsoft ha offerto a 1.000 dei suoi migliori ingegneri il trasferimento negli Stati Uniti e in altri tre paesi occidentali.

      Circa un terzo ha accettato. Due terzi delle persone che voleva di più trasferire hanno scelto di restare, il che è un commento a sé stante su come queste offerte vengano ricevute.

      Lo stato ha smesso di comprare

      La pressione commerciale è documentata piuttosto che inferita. La Cina ha spinto il software domestico dal 2017.

      Entro maggio 2026 cinque delle sei guide all'acquisto del governo cinese esaminate non raccomandavano i prodotti Microsoft. La sesta elencava Windows 10 China Government Edition, con requisiti di gestione aggiuntivi allegati.

      Una guida all'acquisto non è un divieto. È più efficace di un divieto, perché nessuno deve difenderla.

      La pressione corre in entrambe le direzioni. La Cina ha aperto una revisione della cybersicurezza su Palo Alto Networks, e Washington ha spostato per escludere le ottiche cinesi dai centri dati americani in un divieto di transceiver che Microsoft paga direttamente.

      Cosa mantiene aperta la finestra

      Ecco la parte che il numero principale nasconde. Il business rimanente di Microsoft in Cina riguarda principalmente le aziende cinesi che lasciano la Cina.

      Azure serve aziende tra cui ByteDance e Shein, che necessitano di tecnologia occidentale per operare all'estero. Il cliente è cinese. Il carico di lavoro non lo è.

      Questa è una posizione durevole, ed è una posizione strana. La strategia di Microsoft in Cina ora dipende dalle aziende cinesi che si espandono all'estero piuttosto che dalla vendita in Cina.

      Shein illustra la fragilità. I suoi consulenti stanno proponendo una quotazione a Hong Kong a meno di 30 miliardi di dollari, in forte calo rispetto al suo picco.

      Microsoft Research Asia racconta la stessa storia in miniatura. I suoi laboratori ora si trovano a Vancouver, Singapore e Tokyo.

      Il boom dell'IA è ciò che rende la posizione degna di essere mantenuta. Le aziende che costruiscono per i mercati esteri necessitano di modelli occidentali, strumenti occidentali e un cloud di cui i loro clienti stranieri si fidano già.

      Senza quella domanda, l'argomento per rimanere si baserebbe sull'1,5% e su una lunga storia. Nessuno di questi vince un dibattito interno.

      Dove sono andati i soldi invece

      Segui il capitale e il ritiro appare meno come una ritirata e più come una reindirizzazione. Microsoft ha attivato questo mese la sua quarta regione cloud indiana, contro un impegno di 17,5 miliardi di dollari.

      Questo è un paese che riceve un impegno più grande dell'intero contributo ai ricavi di un altro. L'India ottiene regioni e megawatt. La Cina ottiene una presenza mantenuta.

      La linea di Microsoft è diplomatica. Un portavoce ha dichiarato che l'azienda opera in un ambiente normativo che si applica a ogni fornitore internazionale e rimane impegnata nel mercato cinese.

      Entrambi i lati di quella frase sono veri. È anche il tipo di dichiarazione che un'azienda emette quando i numeri hanno già parlato.

      La tecnologia continua a fluire, in una direzione

      La relazione non è finita, si è invertita. Microsoft ha riferito di aver considerato di inserire DeepSeek della Cina all'interno di Copilot per controllare i suoi costi di IA.

      Quindi l'azienda americana che si ritira dal mercato cinese sta valutando se eseguire modelli cinesi nel suo prodotto di punta.

      Non è una contraddizione. È ciò che il disaccoppiamento appare realmente dall'interno di un'azienda, dove la politica e il bilancio dei materiali puntano in direzioni opposte.

      Perché questo è importante al di fuori della Cina

      L'Europa dovrebbe leggere questo come un precedente piuttosto che come una curiosità. Un governo che desidera software domestico può ottenerlo solo attraverso linee guida per gli acquisti, in meno di un decennio, senza approvare un singolo divieto.

      Questo è il meccanismo, ed è disponibile per qualsiasi stato. L'UE ha trascorso anni a dibattere sulla sovranità digitale in termini di regole e finanziamenti.

      La Cina lo ha fatto con decisioni di acquisto, e il risultato è una linea di ricavi dell'1,5% presso la più grande azienda di software del mondo.

      L'argomento contrario merita di essere dichiarato. L'approccio della Cina viene fornito con censura, localizzazione forzata e una politica industriale che l'Europa non accetterebbe, e il risultato è un mercato che le aziende occidentali non possono sempre servire.

      Cosa risolverebbe la questione

      Due cose sono verificabili. La prima è se l'1,5% scende ulteriormente nella prossima divulgazione annuale, perché un numero così piccolo può ancora dimezzarsi.

      La seconda è il business di Azure specificamente. Se le aziende cinesi che si espandono all'estero continuano a comprare cloud occidentale, Microsoft ha una posizione reale piuttosto che una legacy.

      La questione dell'uscita ha una risposta ovvia che nessuno in Microsoft darà. È rimasta nel 2010 per fare un punto, ha considerato di andarsene nel 2023 per motivi validi, e rimane oggi perché una decisione che non ha mai annunciato è più facile da vivere rispetto a una che dovrebbe difendere.