La crisi della memoria dell'IA non si allevierà fino al 2028.

      Il boom dell'IA ha infranto la regola più antica del mercato della memoria. Prezzi che dovrebbero scendere stanno invece salendo, e la crisi della memoria per l'IA non si allenterà fino al 2028. La sbornia, quando arriverà, potrebbe essere brutale.

      La memoria dovrebbe essere noiosa. Per decenni, DRAM e NAND flash si sono comportati come qualsiasi merce, scivolando attraverso boom e crolli prevedibili mentre nuove fabbriche inondano il mercato e fanno crollare i prezzi. Quel ciclo ora si è spezzato.

      Come spiega The Register, l'espansione dell'IA ha divorato ogni chip disponibile, e il risultato è una crisi della memoria per l'IA senza una via d'uscita rapida.

      Il ciclo che si è rotto

      Secondo le vecchie regole, il 2025 e il 2026 avrebbero dovuto essere anni di calo. I prezzi avrebbero dovuto scendere man mano che l'offerta si allineava. Invece sono aumentati. I server GPU necessitano di enormi quantità di memoria ad alta larghezza di banda, DDR5 e NAND, e quella domanda ha inghiottito tutto.

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      L'effetto a catena ha raggiunto lo scaffale, aumentando il costo dell'elettronica di consumo e, come dice The Register, uccidendo lo smartphone economico. Per i produttori è un colpo di fortuna. SK Hynix e Micron hanno triplicato i loro ricavi in un anno, e Samsung ha praticamente raddoppiato i propri.

      Una soluzione misurata in anni

      La risposta ovvia è più fabbriche, e i soldi si stanno muovendo. A giugno, il presidente sudcoreano Lee Jae Myung ha annunciato un'iniziativa da 576 miliardi di dollari guidata da SK Hynix e Samsung. Micron ha dichiarato la scorsa settimana che spenderà fino a 3 miliardi di dollari per rafforzare la propria catena di approvvigionamento negli Stati Uniti, con ulteriori investimenti in Singapore, Taiwan e Giappone.

      Nessuno di questi arriverà presto.

      Una nuova fabbrica di memoria è una delle cose più difficili da costruire nell'industria, dai permessi e dai sistemi di acqua ultra-pura agli strumenti di litografia che richiedono mesi per essere sintonizzati. Qualsiasi cosa iniziata oggi ha bisogno di almeno tre anni per entrare in funzione e più tempo per raggiungere la piena capacità. La società di analisi IDC non prevede sollievo fino al 2028.

      Tutti a valle pagano

      Fino ad allora, il costo ricade su tutti coloro che si trovano sotto i giganti della memoria. I produttori di chip stanno già riprogettando attorno alla carenza. Samsung sta preparando un'unità a stato solido economica che elimina completamente la sua DRAM onboard, riporta TechRadar, prendendo in prestito una parte della memoria di sistema per mantenere basso il prezzo.

      Anche le aziende di IA lo sentono.

      Ogni sviluppatore di modelli che affitta infrastrutture IA sta pagando di più per questo, il che è velenoso per i margini già ridotti. I laboratori hanno speso quattro anni e centinaia di miliardi in capitale di rischio. Devono ancora trasformare il costo per token in profitto, e una memoria più costosa rende quella somma più difficile.

      Il crollo che nessuno sta considerando

      Ecco la trappola. I fornitori di memoria finanziano le loro enormi fabbriche sulla forza di un boom. Sanno benissimo che quando la nuova capacità finalmente si attiva, può inondare il mercato e far crollare i prezzi. Questo è il ciclo, e l'IA ha solo ampliato l'oscillazione.

      L'intero edificio si basa su un'assunzione, che la domanda per l'IA continui a salire. Se dovesse mancare proprio mentre le nuove fabbriche iniziano a funzionare, i produttori affrontano quello che The Register definisce un crollo che porrà fine a tutti i crolli. Quindi la vera corsa non è memoria contro domanda. È se le fabbriche entreranno in funzione prima che la bolla dell'IA si sgonfi e la musica si fermi.

      Per l'Europa, che osserva dalla sidelines di una catena di approvvigionamento che controlla a malapena, la pressione è un promemoria di quanto sia esposta. La regione sta correndo per costruire i propri datacenter per l'IA. Eppure un pugno di aziende in Corea, Taiwan e Stati Uniti razionano e prezzano i componenti per riempirli.

      Il RAMpocalypse è un buon momento per essere un produttore di memoria. È un momento nervoso per tutti gli altri, e il conto è stato solo rinviato, non annullato.