Los envíos de smartphones en China caen por quinto trimestre consecutivo a medida que los costos de memoria afectan.

      Durante el quinto trimestre consecutivo, salieron de los almacenes chinos menos teléfonos que un año antes. Los envíos cayeron un 4.3% a 66 millones de unidades en el segundo trimestre, según cifras publicadas el martes por IDC, ya que los fabricantes aumentaron los precios para cubrir el creciente costo de la memoria y otros componentes.

      Los envíos de la primera mitad del año cayeron un 4.2% en comparación con el mismo período del año pasado. Una racha tan larga deja de parecer un bache suave y comienza a parecer la forma del mercado. Pero, solo dos vendedores crecieron. Huawei envió un 19.4% más de teléfonos que hace un año, y Apple un 24.4%, dándoles el 22.6% y el 18.1% del mercado respectivamente.

      Todos los demás retrocedieron. Xiaomi, en quinto lugar, vio caer los envíos un 21.7%, mientras que Oppo y Vivo cayeron un 9.7% y un 11.4%. Lo que separó a los ganadores del resto no fue un ciclo de productos, fue el nervio en los precios.

      “Huawei y Apple mantuvieron sus precios estables mientras que los competidores aumentaban los suyos, y eso dio a los compradores indecisos una razón para seguir adelante y comprar en un trimestre en el que la mayor parte del mercado les daba una razón para esperar”, dijo Arthur Guo, un analista senior de IDC China.

      La razón por la que los competidores estaban aumentando los precios se encuentra lejos del piso de ventas. Los precios de DRAM han aumentado a medida que el puñado de empresas que fabrican casi toda la memoria del mundo desvían la capacidad de obleas hacia las partes de alto ancho de banda que consumen los aceleradores de IA, dejando a la industria telefónica pujando por lo que queda.

      Los teléfonos de gama baja son los primeros en sufrir, porque un dispositivo barato tiene el menor margen en el que ocultar un componente que ha duplicado su costo. El resultado es un auge de la IA que está consumiendo silenciosamente el teléfono de nivel de entrada, una factura de materiales a la vez.

      La mayoría de los vendedores de Android respondieron aumentando precios o reduciendo sus líneas de presupuesto, dijo IDC, lo cual es una forma eficiente de persuadir a un comprador sensible al precio para que mantenga el teléfono que ya tiene en su bolsillo. El efecto decreciente de las subvenciones gubernamentales eliminó el otro apoyo que había sostenido la demanda en trimestres anteriores.

      Nada de esto se limita a China. IDC ahora espera que los envíos mundiales de teléfonos inteligentes caigan un 13.9% en 2026 a 1.09 mil millones de unidades, lo que sería la contracción anual más pronunciada que ha registrado la industria, con China cayendo aproximadamente un 13% durante el año.

      El primer trimestre ya había apuntado en esta dirección. Los envíos en China cayeron un 3.3% entre enero y marzo, con Huawei y Apple nuevamente siendo los vendedores que sostenían el mercado, y el rastreador rival Omdia registrando una caída del 1% durante el mismo período a medida que los costos empujaban los precios de los dispositivos hacia arriba.

      Esa cifra global es en sí misma una rebaja. IDC había pronosticado una caída del 12.9% tan recientemente como en febrero, y el punto adicional de contracción se atribuye en gran medida a los vendedores de Android de gama baja que luchan por hacer que las matemáticas funcionen en el nuevo entorno de costos.

      Mientras tanto, la racha de Apple en China no es nueva. Sus envíos aumentaron alrededor del 20% en el primer trimestre según los números de Counterpoint, el crecimiento más rápido entre los principales vendedores, y el segundo trimestre extendió la racha en lugar de comenzarla.

      La caída del 21.7% de Xiaomi es la más pronunciada entre los grandes, y llega a una empresa cuya narrativa de inversores ha sido últimamente impulsada por sus entregas de vehículos eléctricos en lugar de sus teléfonos. Oppo y Vivo, ambos muy expuestos al rango medio, cayeron menos pero desde una presión similar.

      Nadie en el top cinco ha culpado públicamente solo a la memoria, y los vendedores han dicho poco oficialmente sobre sus precios. Sin embargo, el patrón en los datos de envíos es difícil de leer de otra manera: las dos empresas que no movieron sus precios son las dos empresas que vendieron más teléfonos.

      El alivio, cuando llegue, vendrá de las fábricas en lugar de del marketing. Los fabricantes de memoria están compitiendo por agregar capacidad, y Seúl ha estado en conversaciones con Samsung y SK hynix sobre un segundo clúster de chips doméstico, aunque la mayoría de las previsiones sitúan un nuevo suministro significativo no antes de finales de 2027.

      Hasta entonces, el mercado chino es una prueba de quién puede mantener un precio; Huawei y Apple lo hicieron durante un trimestre. Los números del tercer trimestre, que se publicarán en otoño junto con el próximo ciclo del iPhone, mostrarán si esa fue una estrategia o un momento.