Отгрузки смартфонов в Китае падают пятый квартал подряд из-за роста цен на память

      На протяжении пятого квартала подряд количество телефонов, покинувших китайские склады, оказалось меньше, чем годом ранее. По данным, опубликованным во вторник IDC, поставки упали на 4,3% до 66 миллионов единиц во втором квартале, поскольку производители повысили цены, чтобы покрыть растущие затраты на память и другие компоненты.

      Поставки за первую половину года снизились на 4,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Такой длительный спад перестает выглядеть как временные трудности и начинает напоминать форму рынка. Однако только два производителя показали рост. Huawei отгрузила на 19,4% больше телефонов, чем годом ранее, а Apple — на 24,4%, что дало им 22,6% и 18,1% рынка соответственно.

      Все остальные компании показали снижение. Xiaomi, занимающая пятое место, увидела падение поставок на 21,7%, в то время как Oppo и Vivo снизились на 9,7% и 11,4%. То, что отделяло победителей от остальных, заключалось не в цикле продуктов, а в смелости в ценообразовании.

      «Huawei и Apple удерживали свои цены стабильными, в то время как конкуренты повышали свои, и это дало колеблющимся покупателям повод продолжить покупки в квартале, когда большая часть рынка давала им повод подождать», — сказал Артур Гуо, старший аналитик IDC China.

      Причина, по которой конкуренты вообще повышали цены, находится далеко от производственного этажа. Цены на DRAM резко возросли, поскольку небольшое количество компаний, производящих почти всю мировую память, перенаправляют мощности к высокоскоростным компонентам, которые потребляют AI-ускорители, оставляя телефонной индустрии бороться за оставшиеся ресурсы.

      Бюджетные устройства страдают первыми, потому что у дешевого устройства наименьшая маржа, чтобы скрыть компонент, стоимость которого удвоилась. В результате AI-бум тихо поглощает бюджетные телефоны, одну накладную за раз.

      Большинство производителей Android ответили повышением цен или сокращением своих бюджетных линеек, сообщил IDC, что является эффективным способом убедить чувствительного к цене покупателя сохранить телефон, который уже находится у него в кармане. Угасающее влияние государственных субсидий убрало другую опору, которая поддерживала спрос в предыдущие кварталы.

      Ничто из этого не ограничивается Китаем. IDC теперь ожидает, что мировые поставки смартфонов упадут на 13,9% в 2026 году до 1,09 миллиарда единиц, что станет самым резким годовым сокращением, зафиксированным в отрасли, при этом сам Китай снизится примерно на 13% за год.

      Первый квартал уже указывал на это. Поставки в Китае упали на 3,3% с января по март, при этом Huawei и Apple снова были теми производителями, которые поддерживали рынок, а сопоставимый трекер Omdia зафиксировал снижение на 1% за тот же период, поскольку затраты подталкивали цены на устройства вверх.

      Эта глобальная цифра сама по себе является понижением прогноза. IDC прогнозировала снижение на 12,9% еще в феврале, и дополнительный пункт сокращения в значительной степени объясняется тем, что производители бюджетных Android-устройств испытывают трудности с расчетами в новой ценовой среде.

      Тем временем успех Apple в Китае не новость. По данным Counterpoint, ее поставки выросли примерно на 20% в первом квартале, что стало самым быстрым ростом среди крупных производителей, а второй квартал продолжил эту тенденцию, а не начал ее.

      Снижение Xiaomi на 21,7% является самым резким среди крупных компаний, и оно происходит в компании, чья инвестиционная история в последнее время поддерживалась поставками электрических автомобилей, а не мобильных телефонов. Oppo и Vivo, обе сильно зависящие от среднего сегмента, упали меньше, но также испытывают давление.

      Никто из пятерки лидеров публично не обвинял память, и производители мало говорили на эту тему о своих ценах. Однако паттерн в данных о поставках трудно интерпретировать иначе: две компании, которые не изменили свои цены, — это две компании, которые продали больше телефонов.

      Облегчение, когда оно придет, будет исходить от фабрик, а не от маркетинга. Производители памяти спешат увеличить мощности, и Сеул ведет переговоры с Samsung и SK hynix о создании второго внутреннего кластера чипов, хотя большинство прогнозов предполагает значительное новое предложение не ранее конца 2027 года.

      До тех пор китайский рынок является испытанием на прочность для тех, кто может удерживать цену; Huawei и Apple сделали это в течение одного квартала. Данные за третий квартал, ожидаемые осенью вместе с новым циклом iPhone, покажут, было ли это стратегией или моментом.