La previsión de robots humanoides en China se duplica a 50,000.

      Morgan Stanley ha duplicado su pronóstico para los envíos de robots humanoides en China nuevamente, a 50,000 este año. El banco dice que las máquinas están pasando de las demostraciones en escenario a fábricas, tiendas y restaurantes reales.

      Los robots de China están saliendo del showroom y llegando al piso de producción. Morgan Stanley ha duplicado su pronóstico para los envíos de robots humanoides en China por segunda vez este año, informó CNBC. El banco ahora espera que se envíen 50,000 unidades en 2026.

      El salto es pronunciado. El banco comenzó el año prediciendo 14,000 unidades. Lo duplicó a 28,000 en enero, y ahora casi lo ha duplicado nuevamente. La razón, dice, es la velocidad. El cambio de la demostración al uso comercial ha llegado más rápido de lo esperado.

      Los números detrás de la llamada

      Morgan Stanley sitúa el mercado de humanoides en China en $2 mil millones este año, aumentando a $15 mil millones para 2030. Prevén que los envíos anuales alcancen las 446,000 unidades para entonces, en comparación con una estimación anterior de 262,000, informó SCMP. Esas cifras solo cuentan las ventas externas, no los prototipos o robots que un fabricante utiliza internamente.

      "La verificación comercial, el apoyo político y la retroalimentación de la cadena de suministro apuntan a una adopción más rápida de humanoides en China", dijo Sheng Zhong, analista de acciones en el banco. En resumen, los pedidos son reales, el estado está ayudando y las piezas están fluyendo.

      Alejándose, la imagen global es aún más grande. Morgan Stanley espera que el mercado mundial de humanoides crezca de aproximadamente $3 mil millones en 2025 a $28 mil millones para 2030. Solo alrededor de 13,000 humanoides se enviaron globalmente el año pasado, según un conteo de la industria, por lo que el banco está apostando por un ascenso casi vertical.

      De robots bailarines a turnos nocturnos

      Los despliegues se están volviendo prácticos. Los fabricantes chinos están compitiendo para escalar la producción y poner humanoides en fábricas, tiendas de conveniencia y restaurantes, no solo en escenarios de ferias comerciales. Una lista creciente de empresas, incluido el fabricante de vehículos eléctricos Xpeng, planea producción en masa para finales de año.

      Las propias verificaciones de la cadena de suministro de Morgan Stanley apuntaron en la misma dirección. Sus analistas citaron fábricas, sitios logísticos, tiendas no atendidas y servicios interactivos como los primeros campos de prueba. La historia ha pasado de ser un espectáculo a trabajo de turnos.

      Los forasteros ven el mismo impulso. "Si vas a cualquier fábrica china en este momento, hay más automatización y robótica desplegada que en cualquier otro lugar del mundo", dijo Joe Ngai, presidente de McKinsey para Gran China. Llamó a los humanoides una posible "próxima gran frontera" para los inversores.

      Las ambiciones se extienden más allá de la oficina trasera. BYD quiere humanoides en sus salas de exhibición para ayudar a vender autos en uno o dos años, dijo su segundo al mando a Business Insider. La propuesta ya no es puramente industrial. Está comenzando a llegar al cliente.

      La mano pesada de Pekín

      El estado es una parte importante de la historia. Pekín ha hecho de la "IA incorporada", el término para la inteligencia dentro de una máquina física, una prioridad para los próximos cinco años. Ha dicho a los gobiernos locales que entreguen a las startups terrenos y espacios de oficina baratos, y ha presionado a los bancos para que presten en condiciones favorables.

      Ese apoyo se refleja en la tabla de clasificación. Las empresas chinas enviaron más del 80% de los humanoides del mundo el año pasado y ocuparon los cinco primeros lugares por volumen, informó Business Insider, citando a Omdia. Nombres como Unitree lideraron el camino. Figure AI de Estados Unidos ocupó el séptimo lugar y Tesla el noveno. Tesla no planea ventas públicas de Optimus hasta finales de 2027.

      A dónde va el dinero

      Para los inversores, el consejo del banco es un proveedor de piezas, no un fabricante de robots. Morgan Stanley nombró a Leaderdrive, que cotiza en Shanghái, como un gran ganador y elevó su objetivo a 12 meses a 464 yuanes ($68) desde 269 yuanes. La firma vende componentes de precisión a constructores de humanoides como Ubtech y Galbot, y podría tener el 40% del mercado global este año.

      Es la clásica apuesta de picos y palas. Cuando docenas de marcas de robots compiten, los proveedores de articulaciones, engranajes y manos a menudo ganan de cualquier manera. Leaderdrive podría mantener alrededor de una cuarta parte de ese mercado a largo plazo, estima el banco.

      La misma lógica está llevando a las empresas de robótica hacia los mercados públicos rápidamente. Una ola de salidas a bolsa está siguiendo el dinero, con empresas como Seer Intelligent ahora cotizando en Hong Kong. Seer gana el 18% de sus ventas en el extranjero, en más de 65 países, una rara señal de alcance más allá de China. Los dos mayores fabricantes, Unitree y AgiBot, están alineando salidas a bolsa que podrían valorarlos juntos en alrededor de $13 mil millones.

      El viento en contra

      Una cosa podría frenar todo: la política. La tensión geopolítica y la fricción comercial son el mayor riesgo, dicen los ejecutivos de robots chinos. Washington se ha alarmado por el progreso de China en IA y por la perspectiva de que el mundo dependa de máquinas chinas.

      Eso hace que la expansión en el extranjero sea más difícil. Las empresas chinas se están expandiendo por los mercados y enfatizando el cumplimiento local para reducir el peligro de un shock en un solo país. Los robots pueden estar listos antes de que la política lo esté.

      Los analistas lo enmarcan como más que una carrera de hardware. Si Washington persigue solo los estándares de capacidad, argumentó uno esta semana, puede liderar en invención pero perder en dónde y cómo se utiliza la IA. China está vendiendo despliegue, no solo demostraciones.

      El caso por la precaución

      El pronóstico en sí es una advertencia. Un número que se duplica dos veces en seis meses puede moverse en la otra dirección tan rápido. El impulso no es lo mismo que la demanda duradera.

      Las matemáticas también invitan al escepticismo. Más de 150 empresas están persiguiendo un mercado interno que solo entregó alrededor de 14,000 robots el año pasado. La mayoría no sobrevivirá. Un ajuste parece probable, y los ganadores serán aquellos que realmente resuelvan el despliegue comercial, no aquellos con el mejor espectáculo en el escenario.

      También hay señales más suaves. Una lectura reciente del mercado encontró 150 empresas persiguiendo compradores que en su mayoría no están impresionados, con solo una minoría satisfecha con los robots ofrecidos. La mayoría de los despliegues aún se encuentran en fábricas controladas, donde el trabajo es predecible. Los hogares y las calles concurridas siguen siendo difíciles.

      Aún así, la dirección es difícil de perder. China ha decidido que los humanoides son un proyecto nacional, y el dinero, la política y la cadena de suministro se están alineando detrás de esa apuesta. Ya sea que se envíen 50,000 este año o no, el país está construyendo las máquinas y el mercado más rápido que nadie. La pregunta abierta es quién termina comprándolos.