Google использует стратегию Nvidia, чтобы разорвать свою зависимость от чипов ИИ.

      Чтобы построить серьезного соперника Nvidia, Google обратился к собственному плану Nvidia. Расследование Wall Street Journal показывает, как Google использует финансовые гарантии и то, что в отрасли называют «круговым финансированием», те самые тактики, которые помогли сделать спрос на чипы Nvidia неудержимым, чтобы привлечь клиентов для своих собственных чипов в центрах обработки данных. Ясный пример находится на южном берегу озера Онтарио, всего в нескольких минутах езды от Ниагарского водопада.

      Гарантия в 3,2 миллиарда долларов у водопада

      В кластере центров обработки данных AI в западном Нью-Йорке, известном как Lake Mariner, Google предоставил финансовую гарантию в 3,2 миллиарда долларов, согласно WSJ. Разработчики сайта, TeraWulf и облачный провайдер FluidStack, поддерживаемый Google, будут арендовать вычислительную мощность у тысяч тензорных процессоров Google, или TPU, для Anthropic.

      Гарантия помогает центру обработки данных привлечь более дешевый долг, что именно так Nvidia многократно разжигала спрос на свои собственные чипы. «Они хотят участвовать в игре, они не хотят оставаться позади», — сказал соучредитель TeraWulf Назар Хан газете.

      Круговое финансирование, по методу Nvidia

      Другой заимствованный прием — это круговое финансирование, при котором часть денег, которые производитель чипов инвестирует, возвращается к нему в виде покупок чипов. Google поддерживает ряд проектов Anthropic по той же логике: центр обработки данных стоимостью 7 миллиардов долларов под названием River Bend рядом с Батон-Руж и еще 1,4 миллиарда долларов в виде гарантий для аренды вычислительных мощностей в Колорадо-Сити, Техас.

      Все это основано на уже обширном соглашении Google и Broadcom о вычислениях и подпитывает ту же машину, что и сделка частного кредита на сумму около 35 миллиардов долларов, организованная Apollo и Blackstone, которая покупает TPU Google и сдает их в аренду Anthropic.

      Прямой подход и стремление к успеху

      Google больше не держит свои чипы при себе.

      В мае он заявил, что начнет продавать TPU напрямую клиентам и представил свой первый чип, созданный специально для вывода, быстрорастущей задачи обслуживания AI-запросов, а не обучения моделей. Он также заключил сделку на 5 миллиардов долларов с Blackstone для запуска облачной компании, ориентированной на поставщиков, поддерживаемых Nvidia, таких как CoreWeave и Nebius, и заявил в этом месяце, что привлечет 85 миллиардов долларов в акционерном капитале, в основном для инфраструктуры AI.

      Предложение начинает находить отклик: Citadel Securities, ранний адоптер, сообщает, что выполняет некоторые рабочие нагрузки на 30 процентов дешевле и до четырех раз быстрее на TPU.

      Nvidia не впечатлена

      Дженсен Хуан приуменьшил угрозу. «Доступ Nvidia на рынок гораздо больше, чем у любого TPU или ASIC», — сказал он в апреле, утверждая, что Anthropic является единственным значительным внешним клиентом TPU Google и бросая вызов Google доказать, что его чипы дешевле.

      Nvidia по-прежнему контролирует более 90 процентов рынка AI-чипов, защищенного своим программным обеспечением CUDA и аппаратным обеспечением plug-and-play, и некоторые меньшие облака говорят, что боятся потерять свою долю Nvidia, «тюрьму Дженсена», если они отклонятся. Публичная позиция Хуана более расслабленная: «Ничто не приносит мне больше радости, чем когда вы покупаете все у Nvidia. Но мне приносит огромное удовольствие, если вы просто покупаете что-то у Nvidia».

      Почему это важно

      Google не единственный претендент. AMD, Broadcom и Cerebras кружат, а Amazon использует ту же стратегию с своим бизнесом Trainium на 50 миллиардов долларов и огромными кластерами Anthropic. Но никто из них не может сравниться с балансом Google, и в этом суть.

      Под руководством Амина Вахдата, назначенного в декабре для управления его инфраструктурой AI, Google перестал быть вежливым в отношении конкуренции, даже когда он настаивает на том, что «это не игра с нулевой суммой», потому что «спрос так велик». Когда самый богатый претендент начинает копировать точное финансирование, которое построило империю Nvidia, 90-процентный вал Nvidia наконец сталкивается с настоящим испытанием, и развитие AI принимает на себя еще больше долговых, круговых рисков.