SoftBank преобразует завод по производству ЖК-дисплеев Sharp в завод по производству батарей для центров обработки данных ИИ. Центры обработки данных не могут ждать пять лет.

      Резюме: SoftBank Corp. планирует преобразовать часть бывшего завода по производству ЖК-дисплеев Sharp в Сакаи, Осака, в одну из крупнейших в Японии линий по производству батарей для центров обработки данных ИИ, с запуском производства, ожидаемым в течение пяти лет (~2031). Этот шаг завершает вертикальную интеграцию, охватывающую чипы (Arm, Graphcore, Ampere), модульное производство центров обработки данных (Lordstown), генерацию энергии (SB Energy, более 3 ГВт солнечной энергии) и теперь хранение энергии. У SoftBank около 135 миллиардов долларов общей задолженности с негативным прогнозом от S&P, и его обязательства по инфраструктуре Stargate AI потребуют батарей задолго до того, как завод начнет работать.

      Здание в Сакаи, Осака, ранее производило ЖК-панели для телевизоров Sharp. SoftBank купила его в прошлом году за 100 миллиардов иен, что составляет примерно 676 миллионов долларов, и объявила, что оно станет центром обработки данных ИИ. Теперь оно также станет заводом по производству батарей. Bloomberg сообщила в среду, что SoftBank Corp., мобильное подразделение группы, планирует преобразовать часть участка площадью 440 000 квадратных метров в одну из крупнейших в Японии линий по производству крупномасштабных батарей, предназначенных для питания собственных центров обработки данных ИИ компании. Руководство рассматривало возможность использования этого пространства для производства робототехники, прежде чем остановиться на хранении энергии. Ожидается, что батареи начнут работать в течение пяти лет. Центры обработки данных, которые они должны будут питать, уже строятся.

      Это решение завершает вертикальную интеграцию, которая является необычной даже по стандартам текущей гонки за инфраструктурой ИИ. Теперь SoftBank владеет Arm, архитектурой чипов, используемой практически в каждом смартфоне и все большем количестве процессоров центров обработки данных. Он приобрел Graphcore, британскую компанию по производству чипов ИИ, и Ampere Computing, проектировщика облачных чипов. Он строит модульные единицы центров обработки данных на бывшем заводе по производству электрических автомобилей в Лордстауне, штат Огайо, купленном за 375 миллионов долларов. Его энергетическое подразделение, SB Energy, управляет более чем тремя гигаваттами солнечной мощности в Соединенных Штатах и имеет в своем портфеле более 15 гигаватт солнечной энергии и 12 гигаватт-часов хранения. С линией батарей в Сакаи SoftBank добавляет последнюю ссылку: производство оборудования для хранения энергии самостоятельно, а не покупая его у CATL, BYD или Tesla.

      Проблема с энергией, которую никто не решил

      Центры обработки данных ИИ имеют профиль потребления энергии, для которого традиционная инфраструктура не была разработана. Нагрузки колеблются от 30% до 100% от мощности за считанные секунды, что требует батарей в качестве буфера между объектом и сетью. Очереди на подключение к сети по всей территории США настолько перегружены, что батареи стали способом подключения центров обработки данных к сети до установления постоянных соединений. Индивидуальные установки теперь требуют от 20 до 500 мегаватт-часов хранения. Ожидается, что рынок батарей для хранения энергии центров обработки данных ИИ в Северной Америке вырастет с 898 миллионов долларов в этом году до 32,4 миллиарда долларов к 2034 году, с совокупным годовым темпом роста 74,3%. Каждый крупный облачный провайдер, от Google до Microsoft и Amazon, стремится обеспечить хранение энергии для объектов, которые уже находятся в стадии строительства или планирования.

      Google строит то, что называет крупнейшей в мире системой хранения батарей в Миннесоте, сотрудничая с Form Energy по производству железо-воздушных батарей, способных на 100 часов работы. Eos Energy разрабатывает батареи на основе цинка с длительным сроком службы и определила центры обработки данных как свое быстрорастущее приложение. Сам SoftBank подписал контракт на два гигаватт-часа с ESS из Орегона на производство железных потоковых батарей, использующих железо, соль и воду, предназначенных для солнечных проектов в масштабе утилит в Калифорнии и Техасе. Его исследовательское подразделение разрабатывает полностью твердотельные батареи с Enpower Japan, достигая плотности энергии 350 ватт-часов на килограмм с целью 400 к следующему году. Специфическая химия батарей завода в Сакаи не была раскрыта, что само по себе примечательно: SoftBank не сообщила, будет ли она производить литий-ионные элементы, твердотельные батареи или что-то совершенно другое.

      Энергетические потребности Stargate

      Завод по производству батарей существует благодаря проекту Stargate, даже если SoftBank не установила связь явно. Stargate, совместное предприятие по инфраструктуре ИИ стоимостью 500 миллиардов долларов, председателем которого является Масайоши Сон наряду с OpenAI, Oracle и MGX из Абу-Даби, требует энергии в масштабе, который делает капитальные затраты Oracle на центры обработки данных ИИ в 50 миллиардов долларов выглядящими сдержанными. Запланированный кампус SoftBank на бывшем ядерном обогащенном участке Министерства энергетики в Портсмуте, штат Огайо, предполагает 10 гигаватт мощности, обеспечиваемой 9,2 гигаваттами генерации на природном газе, с первоначальными затратами в 33 миллиарда долларов. Второй участок в округе Миллам, штат Техас, будет использовать 1,2 гигаватта солнечной энергии в сочетании с интегрированным хранением батарей. Кампус Stargate в Абу-Даби, объект стоимостью 30 миллиардов долларов, требующий до одного гигаватта при полном строительстве, уже привлек геополитические риски, подчеркивающие, почему важна энергетическая устойчивость на месте.

      SB Energy, дочернее предприятие, которое, вероятно, будет управлять тем, что производит завод в Сакаи, получило совместные инвестиции в размере 1 миллиарда долларов от OpenAI и SoftBank Group в январе, специально для расширения энергетической инфраструктуры для объектов Stargate. Дочерняя компания сейчас разрабатывает 1,36 гигаватта хранения энергии только в Калифорнии. Каждый гигаватт вычислений ИИ требует не только мощности генерации, но и хранения для сглаживания пиков спроса, преодоления отключений сети и управления быстрым циклом энергии, который производят кластеры GPU. Покупка этого хранения у третьих лиц означает конкуренцию с каждым другим оператором центров обработки данных за одно и то же ограниченное предложение. Производство его самостоятельно означает контроль над временными рамками.

      Финансовый контекст

      Контроль над временными рамками является дорогостоящим предложением для компании, которая уже растягивает свой баланс. Группа SoftBank имеет около 20,5 триллиона иен общей задолженности, что составляет примерно 135 миллиардов долларов. S&P понизила кредитный прогноз компании до негативного в марте, подтвердив при этом рейтинг BB+, отметив, что OpenAI является одним из "самых слабых по кредитному качеству" инвестиций в портфеле SoftBank и что доля не котируемых активов ожидается выше 50% от общего объема. Углубляющееся финансовое обязательство SoftBank перед OpenAI теперь включает в себя мостовой кредит в 40 миллиардов долларов, маржинальный кредит в 10 миллиардов долларов с почти тройным спредом по сравнению с его кредитом 2018 года для Alibaba и общие инвестиции примерно в 64,6 миллиарда долларов за 13% доли. Самостоятельно установленный предел соотношения долга к стоимости в 25% может быть "временно" нарушен, согласно словам самого финансового директора.

      Только в апреле SoftBank объявила о предложении облигаций в иностранной валюте на сумму 3,56 миллиарда долларов и установила цену на 418 миллиардов иен в розничных облигациях с рекордным купоном 4,97%. Капитал расходуется так же быстро, как и собирается. Кампус в Портсмуте, штат Огайо, стоит 33 миллиарда долларов на первом этапе. Завод в Лордстауне стоит 3 миллиарда долларов. Приобретение участка в Сакаи обошлось в 676 миллионов долларов до начала преобразования линии батарей, а инвестиции, необходимые для производства батарей в больших масштабах, капиталоемкий процесс, который обычно обходится в миллиарды, не были раскрыты. SoftBank от