La prossima frontiera nel fintech è comprendere la persona dietro i dati.

      TL;DRFintech ha reso i dati finanziari accessibili ma non comprensibili. Il fondatore di Neumetria, Amr Mohamed, sostiene che il prossimo livello deve interpretare perché avvengono le transazioni, non solo classificarle. Man mano che gli agenti AI iniziano a interagire con i sistemi finanziari, la qualità della comprensione contestuale determina se le decisioni siano appropriate. L'articolo cita la Federal Reserve (73% degli adulti che stanno bene finanziariamente), la ricerca della BIS sull'AI nei servizi finanziari e il Framework di Gestione del Rischio AI del NIST.

      Fintech ha trascorso quasi due decenni rendendo le informazioni finanziarie sempre più accessibili, portabili e utilizzabili. L'open banking, i portafogli digitali e le piattaforme finanziarie connesse hanno creato un ambiente in cui i consumatori possono muoversi tra i prodotti, consentendo ai fornitori autorizzati di accedere a informazioni sempre più dettagliate sulle loro attività finanziarie. L'Ufficio per la Protezione Finanziaria dei Consumatori stima che oltre 100 milioni di consumatori abbiano utilizzato l'accesso ai dati autorizzato dai consumatori, consentendo a terzi di accedere alle loro informazioni finanziarie.

      Il volume di informazioni disponibili per le istituzioni finanziarie è cresciuto insieme alla complessità delle vite finanziarie dei consumatori. L'indagine 2024 della Federal Reserve sulle Economie Domestiche e il Processo Decisionale ha rilevato che il 73% degli adulti ha dichiarato di trovarsi bene finanziariamente o di vivere comodamente, mentre il 63% ha affermato di poter coprire una spesa di emergenza ipotetica di $400 utilizzando contante o il suo equivalente. Questi dati descrivono le condizioni finanziarie in un determinato momento, mentre il reddito familiare, la spesa e la resilienza finanziaria possono cambiare continuamente.

      Quella distinzione è importante perché una transazione è un'osservazione piuttosto che una spiegazione completa. Un acquisto può rivelare dove è andato il denaro, quando è andato lì e quanto è stato speso. Lo stesso schema di transazione può avere implicazioni diverse per due persone con ritmi di reddito, obbligazioni, risparmi, tolleranza al rischio o obiettivi finanziari diversi. La ricerca della Banca dei Regolamenti Internazionali ha evidenziato l'importanza crescente della qualità dei dati, della governance e della gestione man mano che l'intelligenza artificiale diventa sempre più integrata nei servizi finanziari.

      La domanda per fintech, quindi, è andare oltre a quanto informazioni un sistema può raccogliere verso cosa può comprendere in modo significativo. Amr Mohamed, fondatore e CEO di Neumetria, crede che questo rappresenti il prossimo importante livello della tecnologia finanziaria. Il suo argomento è che l'industria ha costruito un'infrastruttura estesa per accedere e elaborare l'attività finanziaria, lasciando però un significativo divario tra l'osservazione delle transazioni e la comprensione della persona che le genera.

      La prospettiva di Mohamed deriva da anni di costruzione di prodotti e infrastrutture finanziarie. La sua esperienza sia come utente di fintech che come costruttore ha ripetutamente esposto quello che descrive come un persistente disallineamento tra accesso e contesto.

      “Come consumatore e costruttore nel fintech, ho osservato quanto rapidamente l'industria abbia ampliato l'accesso ai prodotti finanziari mentre il contesto sottostante che circonda quei prodotti è rimasto frammentato,” afferma Mohamed. “I consumatori possono interagire con prodotti bancari, di investimento e di asset digitali separatamente, eppure le loro decisioni finanziarie sono fondamentalmente interconnesse. Il consumatore sta gestendo una vita finanziaria, indipendentemente da quanti prodotti siano coinvolti.”

      Quell'osservazione porta Mohamed a un concetto che chiama 'comprensione comportamentale'. Crede che la prossima evoluzione di fintech richiederà sistemi capaci di unire banking, spesa, risparmio, prestito, investimento e altre attività in un quadro in continua evoluzione della situazione finanziaria di una persona. L'obiettivo è creare quello che descrive come uno stato finanziario dal vivo che cambia man mano che il comportamento cambia.

      Secondo Mohamed, questo richiede di guardare oltre la semplice categorizzazione delle transazioni. La maggior parte dei sistemi può identificare se una transazione rappresenta ristorazione, viaggi, generi alimentari o un'altra categoria. Sostiene che la domanda più significativa è perché la transazione sia avvenuta e cosa significhi all'interno della traiettoria finanziaria più ampia dell'individuo.

      “Categorizzare una transazione ci dice cosa è accaduto,” afferma Mohamed. “La domanda più preziosa è cosa rivela la transazione sulle circostanze, gli obiettivi e il comportamento finanziario dell'individuo. Il contesto consente a un sistema finanziario di passare dalla registrazione dell'attività alla sua comprensione.”

      Quella dimensione contestuale potrebbe consentire ai prodotti e agli agenti finanziari di valutare segnali come stabilità del reddito, orizzonte di liquidità, fiducia nella spesa, resilienza finanziaria e prontezza al prestito o all'investimento. Una persona che appare simile a un altro cliente attraverso transazioni storiche potrebbe avere una capacità attuale molto diversa perché uno ha un reddito stabile e un buffer di risparmi in ricostruzione, mentre l'altro sta affrontando un reddito in calo e obbligazioni crescenti. La tesi di Mohamed è che l'infrastruttura finanziaria dovrebbe essere in grado di distinguere tra queste situazioni man mano che si sviluppano.

      Questo diventa particolarmente importante man mano che l'AI passa dal generare raccomandazioni all'interagire con i sistemi finanziari e potenzialmente agire attraverso agenti. Un sistema AI può ragionare attraverso le informazioni, sostiene Mohamed, ma il suo ragionamento è utile solo quanto il contesto a sua disposizione. Prima che un agente raccomandi di risparmiare di più, spostare denaro, prendere credito o investire, ha bisogno di una comprensione affidabile di se quell'azione si adatta alle circostanze attuali della persona.

      Il Framework di Gestione del Rischio AI del NIST sottolinea che un'AI affidabile richiede attenzione a affidabilità, trasparenza, spiegabilità, privacy e equità nel contesto in cui i sistemi sono utilizzati.

      Per Mohamed, questo rende la comprensione finanziaria una questione infrastrutturale per l'emergente era della finanza agentica. La stessa dimensione contestuale potrebbe servire a molteplici esperienze finanziarie, consentendo ai prodotti di determinare se un cliente è pronto per un'offerta particolare, se un sollecito è appropriato o se un agente dovrebbe procedere con un'interazione finanziaria.

      Il prestito fornisce un chiaro esempio. Il comportamento attuale delle transazioni può offrire un contesto aggiuntivo attorno all'affordabilità, alla liquidità e alla capacità di rimborso. Eppure Mohamed sottolinea che questo non dovrebbe diventare un altro meccanismo di scoring opaco. L'approccio dichiarato di Neumetria è fornire lo stato finanziario ed eseguire la politica di un'istituzione finanziaria lasciando la politica e la decisione finale all'istituzione.

      Quella distinzione è centrale nella visione di Mohamed su un'AI finanziaria responsabile. “Lo scopo di questa infrastruttura è fornire una comprensione più completa delle circostanze finanziarie mantenendo la responsabilità istituzionale,” afferma. “La tecnologia può contestualizzare le informazioni, ma l'istituzione finanziaria dovrebbe mantenere la responsabilità per le proprie politiche, criteri di idoneità e decisioni finali.”

      Mohamed crede che l'opportunità si estenda ben oltre il prestito. Una migliore comprensione finanziaria potrebbe aiutare banche, piattaforme di investimento, prodotti di risparmio e agenti finanziari a determinare quando un'offerta si adatta alle circostanze di un cliente. Potrebbe anche aiutare i prodotti a fornire accesso insieme a una maggiore chiarezza contestuale. “Espandere l'accesso ai prodotti finanziari è importante, ma l'accesso diventa più significativo quando è accompagnato da una comprensione appropriata del prodotto e della sua rilevanza per le circostanze del consumatore,” afferma. “L'obiettivo dovrebbe essere migliorare la qualità dell'abbinamento tra l'individuo e il prodotto finanziario.”

      Il cambiamento più ampio che Mohamed immagina è quindi architettonico. L'industria finanziaria ha trascorso decenni costruendo sistemi in grado di muovere denaro, registrare transazioni e rendere i dati finanziari sempre più disponibili. Crede che la prossima generazione di infrastrutture debba aiutare