La próxima frontera en fintech es entender a la persona detrás de los datos.

      TL;DRFintech ha hecho que los datos financieros sean accesibles pero no comprensibles. Amr Mohamed, fundador de Neumetria, argumenta que la siguiente capa debe interpretar por qué ocurren las transacciones, no solo categorizarlas. A medida que los agentes de IA comienzan a interactuar con los sistemas financieros, la calidad de la comprensión contextual determina si las decisiones son apropiadas. El artículo cita a la Reserva Federal (73% de los adultos se encuentran bien financieramente), la investigación del BIS sobre IA en servicios financieros y el Marco de Gestión de Riesgos de IA del NIST.

      Fintech ha pasado casi dos décadas haciendo que la información financiera sea cada vez más accesible, portátil y accionable. La banca abierta, las billeteras digitales y las plataformas financieras conectadas han creado un entorno en el que los consumidores pueden moverse entre productos mientras permiten a los proveedores autorizados acceder a información cada vez más detallada sobre su actividad financiera. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor estima que más de 100 millones de consumidores han utilizado el acceso a datos autorizado por el consumidor, permitiendo a terceros acceder a su información financiera.

      El volumen de información disponible para las instituciones financieras ha crecido junto con la complejidad de las vidas financieras de los consumidores. La Encuesta de Economía y Toma de Decisiones de los Hogares de la Reserva Federal de 2024 encontró que el 73 por ciento de los adultos informaron que se encontraban bien financieramente o vivían cómodamente, mientras que el 63 por ciento dijo que podrían cubrir un gasto de emergencia hipotético de $400 en efectivo o su equivalente. Esas cifras describen las condiciones financieras en un momento particular, mientras que los ingresos del hogar, el gasto y la resiliencia financiera pueden cambiar continuamente.

      Esa distinción es importante porque una transacción es una observación en lugar de una explicación completa. Una compra puede revelar a dónde fue el dinero, cuándo fue allí y cuánto se gastó. El mismo patrón de transacción puede tener diferentes implicaciones para dos personas con diferentes ritmos de ingresos, obligaciones, reservas de ahorro, tolerancia al riesgo u objetivos financieros. La investigación del Banco de Pagos Internacionales ha destacado la creciente importancia de la calidad de los datos, la gobernanza y la gestión a medida que la inteligencia artificial se integra cada vez más en los servicios financieros.

      La pregunta para fintech, entonces, es pasar de cuánto información puede recopilar un sistema hacia lo que puede entender de manera significativa. Amr Mohamed, fundador y CEO de Neumetria, cree que esto representa la siguiente capa importante de la tecnología financiera. Su argumento es que la industria ha construido una infraestructura extensa para acceder y procesar la actividad financiera, mientras deja una brecha significativa entre observar transacciones y entender a la persona que las genera.

      La perspectiva de Mohamed proviene de años de construcción de productos e infraestructura financiera. Su experiencia como usuario y constructor de fintech expuso repetidamente lo que describe como una desconexión persistente entre el acceso y el contexto.

      “Como consumidor y constructor dentro de fintech, he observado cuán rápidamente la industria ha expandido el acceso a productos financieros mientras que el contexto subyacente que rodea esos productos ha permanecido fragmentado”, dice Mohamed. “Los consumidores pueden interactuar con productos bancarios, de inversión y de activos digitales por separado, sin embargo, sus decisiones financieras están fundamentalmente interconectadas. El consumidor está gestionando una vida financiera, independientemente de cuántos productos estén involucrados.”

      Esa observación lleva a Mohamed a un concepto que él llama ‘comprensión conductual’. Cree que la próxima evolución de fintech requerirá sistemas capaces de reunir la banca, el gasto, el ahorro, el endeudamiento, la inversión y otras actividades en una imagen en evolución continua de la situación financiera de una persona. El objetivo es crear lo que él describe como un estado financiero en vivo que cambia a medida que cambia el comportamiento.

      En la visión de Mohamed, esto requiere mirar más allá de la categorización básica de transacciones. La mayoría de los sistemas pueden identificar si una transacción representa cenas, viajes, comestibles u otra categoría. Él argumenta que la pregunta más importante es por qué ocurrió la transacción y qué significa dentro de la trayectoria financiera más amplia del individuo.

      “Categorizar una transacción nos dice qué ocurrió”, dice Mohamed. “La pregunta más valiosa es qué revela la transacción sobre las circunstancias, objetivos y comportamiento financiero del individuo. El contexto permite que un sistema financiero pase de registrar actividad a entenderla.”

      Esa capa contextual podría permitir que productos y agentes financieros evalúen señales como la estabilidad de ingresos, el horizonte de liquidez, la confianza en el gasto, la resiliencia financiera y la preparación para el endeudamiento o la inversión. Una persona que parece similar a otro cliente a través de transacciones históricas puede tener una capacidad actual muy diferente porque uno tiene ingresos estables y un fondo de ahorro en reconstrucción, mientras que el otro enfrenta una disminución de ingresos y obligaciones crecientes. La tesis de Mohamed es que la infraestructura financiera debería ser capaz de distinguir entre esas situaciones a medida que se desarrollan.

      Esto se vuelve particularmente importante a medida que la IA pasa de generar recomendaciones a interactuar con sistemas financieros y potencialmente actuar a través de agentes. Un sistema de IA puede razonar a través de la información, argumenta Mohamed, pero su razonamiento es tan útil como el contexto disponible para él. Antes de que un agente recomiende ahorrar más, mover dinero, tomar crédito o invertir, necesita una comprensión confiable de si esa acción se ajusta a las circunstancias actuales de la persona.

      El Marco de Gestión de Riesgos de IA del NIST enfatiza que la IA confiable requiere atención a la fiabilidad, transparencia, explicabilidad, privacidad y equidad en el contexto en el que se utilizan los sistemas.

      Para Mohamed, esto convierte la comprensión financiera en una cuestión de infraestructura para la emergente era de finanzas agenciales. La misma capa contextual podría servir a múltiples experiencias financieras, permitiendo que los productos determinen si un cliente está listo para una oferta particular, si un aviso es apropiado o si un agente debería proceder con una interacción financiera.

      El préstamo proporciona un ejemplo claro. El comportamiento de transacción actual puede ofrecer contexto adicional sobre la asequibilidad, la liquidez y la capacidad de reembolso. Sin embargo, Mohamed enfatiza que esto no debería convertirse en otro mecanismo de puntuación opaco. El enfoque declarado de Neumetria es proporcionar el estado financiero y ejecutar la política de una institución financiera mientras deja la política y la decisión final con la institución.

      Esa distinción es central para la visión de Mohamed sobre la IA financiera responsable. “El propósito de esta infraestructura es proporcionar una comprensión más completa de las circunstancias financieras mientras se preserva la responsabilidad institucional”, dice. “La tecnología puede contextualizar la información, pero la institución financiera debe mantener la responsabilidad por sus políticas, criterios de elegibilidad y decisiones finales.”

      Mohamed cree que la oportunidad se extiende mucho más allá del préstamo. Una mejor comprensión financiera podría ayudar a bancos, plataformas de inversión, productos de ahorro y agentes financieros a determinar cuándo una oferta se ajusta a las circunstancias de un cliente. También podría ayudar a los productos a proporcionar acceso junto con una mayor claridad contextual. “Expandir el acceso a productos financieros es importante, pero el acceso se vuelve más significativo cuando se acompaña de una comprensión adecuada del producto y su relevancia para las circunstancias del consumidor”, dice. “El objetivo debería ser mejorar la calidad del emparejamiento entre el individuo y el producto financiero.”

      El cambio más grande que Mohamed imagina es, por lo tanto, arquitectónico. La industria financiera pasó décadas construyendo sistemas que podían mover dinero, registrar transacciones y hacer que los datos financieros fueran cada vez más disponibles. Él cree que la próxima generación de infraestructura debe ayudar a esos sistemas a entender a las personas detrás de la actividad.

      Para Mohamed, esa es la base de la categoría que Neumetria busca construir. La propuesta de la empresa se basa en la creencia de que los datos financieros ya existen a gran escala. La oportunidad radica en desarrollar la capa contextual que puede transformar esa información en una representación en evolución de las circunstancias financieras.

      “La industria financiera ha invertido décadas en construir infraestructura capaz de mover dinero y capturar actividad financiera”, dice Mohamed. “La próxima generación de fintech debe construir la infraestructura capaz de entender lo que esa actividad significa para la persona detrás de ella. Ahí es donde los datos financieros se convierten en comprensión financiera.”