Il cofondatore di Arm afferma che l'IA creerà più valore di qualsiasi rivoluzione precedente e sarà un ottovolante.

      Hauser si è seduto questo mese con il podcast The Tech Download di CNBC. Arjun Kharpal e Kai Nicol-Schwarz hanno pubblicato l'articolo il 14 agosto.

      Il suo curriculum è il motivo per ascoltarlo. Ha co-fondato Acorn Computers nel 1978, ha contribuito a creare Arm e ora sostiene le startup europee deep-tech attraverso Amadeus Capital.

      Sono quattro decenni di osservazione dell'arrivo delle onde tecnologiche, il che rende la sua posizione su questa meritevole di essere letta con attenzione.

      La conversazione completa dura 40 minuti come episodio video. Copre AI, semiconduttori, informatica quantistica e sovranità europea.

      Non è una chiamata a bolla, e non è nemmeno una difesa

      Hauser inizia più in alto della maggior parte degli scettici. “Questa è una rivoluzione che creerà più valore di qualsiasi altra rivoluzione tecnologica che abbiamo mai visto,” ha detto.

      Poi ha aggiunto una parola. Sarà un “ottovolante”.

      Sui prezzi è specifico piuttosto che generico. Alcune valutazioni “sono chiaramente andate oltre se stesse,” ha detto.

      Il rischio che ha nominato è strutturale. Ha fatto riferimento a recenti accordi di finanziamento circolare annunciati.

      Perché è importante

      Il finanziamento circolare è quando un produttore di chip prende una partecipazione in un laboratorio di AI che poi acquista i suoi chip. La Banca dei Regolamenti Internazionali lo ha segnalato a giugno, avvertendo che un crollo dell'AI potrebbe colpire i mercati creditizi tanto quanto nel 2008.

      Hauser non sta prevedendo quel risultato. Sostiene che i maggiori attori sopravvivono a un reset.

      OpenAI e Anthropic detengono riserve di capitale significative, a suo avviso, e dovrebbero resistere alla turbolenza anche se le aspettative si resetteranno attorno a loro.

      Quindi la posizione è ristretta e insolita. La rivoluzione è reale, i prezzi non sono tutti reali e i nomi più grandi non sono la parte fragile.

      Questo lascia una domanda ovvia a cui non risponde direttamente. Se i laboratori sopravvivono a un reset, qualcun altro lo assorbe, e gli accordi circolari sono dove ciò atterrerà.

      Messo a confronto con le altre voci

      Confronta questo con Masayoshi Son, che ha detto agli azionisti di SoftBank a giugno che definire l'AI una bolla è un insulto.

      Son ha anche definito tali commenti una bestemmia. Hauser sta facendo qualcosa di diverso da entrambi i campi.

      Sta separando la questione tecnologica dalla questione dei prezzi, e rispondendo in direzioni opposte. Questo è più difficile da mettere in evidenza e più utile da leggere.

      L'argomento sui chip è la parte più fresca

      Hauser ha co-creato l'architettura all'interno della maggior parte dei telefoni del mondo, quindi la sua opinione sul prossimo ha peso. Pensa che l'AI stia costringendo a ripensare l'architettura informatica stessa.

      Le pressioni sono pratiche. L'AI è costosa da gestire, i chip sono difficili da raffreddare, la memoria è costosa e i colli di bottiglia si estendono in tutta l'industria.

      Ha fatto riferimento a due risposte. L'informatica in memoria e l'informatica fotonica mirano entrambe a ridurre l'energia spesa per spostare i dati tra processori e memoria.

      Il suo confronto è la parte sorprendente. Questi cambiamenti potrebbero contare tanto quanto le innovazioni architettoniche che hanno permesso a Arm di sfidare i produttori di chip affermati.

      “Non avrei mai pensato che avremmo avuto un cambiamento molto fondamentale nell'architettura del computer a causa dell'AI,” ha detto.

      Il denaro si sta già muovendo in quella direzione

      La metà fotonica di ciò non è teorica. Nvidia ha speso 6,5 miliardi di dollari in aziende fotoniche in tre mesi per sostituire il rame con la luce all'interno dei data center AI.

      Questo è un collo di bottiglia che viene acquistato piuttosto che ingegnerizzato. Il problema che Hauser descrive ha già un prezzo allegato.

      L'informatica in memoria è più indietro. Sposta l'aritmetica nella memoria piuttosto che trasportare i dati a un processore e tornare indietro.

      Entrambi sono tentativi di colpire lo stesso obiettivo. Il costo di spostare i dati, piuttosto che il costo dei calcoli.

      Arm stessa è il precedente a cui Hauser si sta riferendo. Ha vinto in efficienza energetica in un momento in cui l'industria stava ottimizzando per la velocità pura, e il vincolo ha creato l'apertura.

      L'Europa può costruire, e non può scalare

      Sulle prospettive del continente, Hauser è diretto in entrambe le direzioni. Le aziende europee hanno l'innovazione e le competenze per competere con gli Stati Uniti e la Cina.

      Il fallimento è nella fase successiva. Le aziende europee faticano a crescere da una piccola startup a un vero concorrente globale.

      Non è una nuova diagnosi, e provenendo da un investitore che ha finanziato il tentativo, è una diagnosi pungente. Amadeus Capital esiste per far sì che quel salto avvenga.

      Lo collega a qualcosa di più grande a cui continua a tornare. Sovranità tecnologica.

      La dipendenza che nomina

      Hauser è preoccupato che l'Europa dipenda da fornitori stranieri per tecnologie critiche. La sua gamma va dai modelli di AI al software di progettazione di semiconduttori.

      Questo secondo elemento è quello che la maggior parte delle persone salta. Il software di progettazione di chip è un mercato piccolo con pochi fornitori, e si trova a monte di tutto il resto.

      La scrivania ha coperto quel livello in movimento. Synopsys si è ritirata dal software di fabbricazione di chip a luglio per inseguire i margini di progettazione AI.

      La sua avvertenza è ferma quanto il suo avvertimento. Una stretta cooperazione con gli alleati è essenziale, e la dipendenza comporta ancora rischi in un'era di tensione geopolitica e controlli sulle esportazioni.

      I controlli sulle esportazioni sono il meccanismo che trasforma un fornitore in un punto di strozzatura. Uno strumento che puoi acquistare oggi è una dipendenza, non un acquisto.

      La linea

      La sua conclusione è stata brusca, ed è quella citabile. L'Europa dovrebbe preservare la sua partnership con gli Stati Uniti, ma non dovrebbe diventare “una colonia tecnologica degli Stati Uniti.”

      Bruxelles ha già agito su quella paura. La Commissione ha proposto un pacchetto di sovranità a giugno che limita i fornitori di cloud statunitensi nella gestione di dati governativi sensibili, insieme a un Chips Act 2.0.

      Hauser non sta sostenendo una rottura. Sta sostenendo che partnership e dipendenza sono disposizioni diverse, e l'Europa le ha trattate come la stessa cosa.

      Cosa risolverebbe

      Tre cose, e la prima è la questione dell'architettura. L'informatica in memoria e l'informatica fotonica sono testabili, e Nvidia ha già prezzato parte della risposta.

      La seconda è se un'azienda europea compie il salto che dice nessuna di esse compie. Questa è una questione di capitale di crescita e gestione, non di ricerca.

      La terza è l'ottovolante. Hauser si aspetta un reset che i laboratori più grandi sopravvivano, e gli accordi di finanziamento circolare che ha segnalato sono dove le prove appariranno per prime.