Сооснователь Arm говорит, что ИИ создаст больше ценности, чем любая революция до этого, и будет настоящими американскими горками.

      Хаузер в этом месяце сел за стол с подкастом CNBC «The Tech Download». Арджун Харпал и Кай Никол-Шварц опубликовали статью 14 августа.

      Его послужной список — причина, по которой стоит слушать. Он стал соучредителем Acorn Computers в 1978 году, помог создать Arm и теперь поддерживает европейские стартапы в области глубоких технологий через Amadeus Capital.

      Это четыре десятилетия наблюдения за приходом технологических волн, что делает его позицию по этому вопросу стоящей внимательного изучения.

      Полный разговор длится 40 минут в формате видеоэпизода. Он охватывает ИИ, полупроводники, квантовые вычисления и европейский суверенитет.

      Не пузырь и не защита

      Хаузер начинает с более высокой позиции, чем большинство скептиков. «Это революция, которая создаст больше ценности, чем, вероятно, любая другая технологическая революция, которую мы когда-либо видели», — сказал он.

      Затем он добавил одно слово. Это будет «американские горки».

      Что касается цен, он конкретен, а не обобщен. Некоторые оценки «очевидно, вышли за рамки разумного», — сказал он.

      Риск, который он назвал, структурный. Он указал на недавно объявленные сделки по круговому финансированию.

      Почему это важно

      Круговое финансирование — это когда производитель чипов берет долю в лаборатории ИИ, которая затем покупает его чипы. Банк международных расчетов предупредил об этом в июне, заявив, что крах ИИ может ударить по кредитным рынкам так же сильно, как в 2008 году.

      Хаузер не предсказывает этот исход. Он утверждает, что крупнейшие игроки переживут перезагрузку.

      OpenAI и Anthropic имеют значительные резервные капиталы, по его словам, и должны выдержать турбулентность, даже если ожидания вокруг них изменятся.

      Таким образом, позиция узкая и необычная. Революция реальна, не все цены реальны, и самые крупные имена не являются хрупкой частью.

      Это оставляет очевидный вопрос, на который он не отвечает прямо. Если лаборатории переживут перезагрузку, кто-то другой поглотит это, и круговые сделки — это то, где это приземлится.

      На фоне других голосов

      Сравните это с Масайоши Соном, который сказал акционерам SoftBank в июне, что называть ИИ пузырем — это оскорбление.

      Сон также назвал такие комментарии богохульством. Хаузер делает что-то другое, чем обе стороны.

      Он отделяет технологический вопрос от вопроса о ценах и отвечает на них в противоположных направлениях. Это сложнее для заголовка и более полезно для чтения.

      Аргумент о чипах — самая свежая часть

      Хаузер совместно создал архитектуру внутри большинства телефонов в мире, поэтому его мнение о следующем имеет вес. Он считает, что ИИ заставляет пересмотреть саму архитектуру вычислений.

      Давление практическое. ИИ дорого запускать, чипы трудно охлаждать, память дорога, и узкие места существуют по всей отрасли.

      Он указал на два ответа. Вычисления в памяти и фотонные вычисления обе направлены на сокращение энергии, затрачиваемой на перемещение данных между процессорами и памятью.

      Его сравнение — это поразительная часть. Эти изменения могут иметь такое же значение, как архитектурные прорывы, которые позволили Arm бросить вызов устоявшимся производителям чипов.

      «Я никогда не думал, что у нас будет очень фундаментальное изменение в архитектуре компьютеров в результате ИИ», — сказал он.

      Деньги уже движутся в этом направлении

      Фотонная часть этого не теоретическая. Nvidia потратила 6,5 миллиарда долларов на фотонные компании за три месяца, чтобы заменить медь светом внутри центров обработки данных ИИ.

      Это узкое место выкупается, а не проектируется. Проблема, которую описывает Хаузер, уже имеет цену.

      Вычисления в памяти находятся на более ранней стадии. Они перемещают арифметику в память, а не передают данные процессору и обратно.

      Оба являются попытками достичь одной и той же цели. Стоимость перемещения данных, а не стоимость математики.

      Arm сама по себе является прецедентом, к которому стремится Хаузер. Она победила за счет энергоэффективности в момент, когда отрасль оптимизировалась для сырой скорости, и это ограничение создало возможность.

      Европа может строить, но не может масштабироваться

      Что касается перспектив континента, Хаузер прямо говорит в обоих направлениях. Европейские компании обладают инновациями и навыками, чтобы конкурировать с США и Китаем.

      Проблема возникает на следующем этапе. Европейские компании испытывают трудности с ростом из небольшого стартапа в по-настоящему глобального конкурента.

      Это не новый диагноз, и, исходя от инвестора, который финансировал эту попытку, это резкое замечание. Amadeus Capital существует, чтобы сделать этот переход возможным.

      Он связывает это с чем-то большим, к чему постоянно возвращается. Технологический суверенитет.

      Зависимость, которую он называет

      Хаузер беспокоится о том, что Европа зависит от иностранных поставщиков критически важных технологий. Его диапазон охватывает от моделей ИИ до программного обеспечения для проектирования полупроводников.

      Этот второй пункт — тот, который большинство людей пропускает. Программное обеспечение для проектирования чипов — это небольшой рынок с немногими поставщиками, и оно находится выше по цепочке всего остального.

      Стол освещал этот слой. Synopsys отступила от программного обеспечения для чипов в июле, чтобы преследовать маржи проектирования ИИ.

      Его оговорка столь же тверда, как и его предупреждение. Тесное сотрудничество с союзниками имеет решающее значение, и зависимость все еще несет риски в эпоху геополитической напряженности и экспортного контроля.

      Экспортный контроль — это механизм, который превращает поставщика в узкое место. Инструмент, который вы можете купить сегодня, — это зависимость, а не покупка.

      Линия

      Его вывод был резким, и это цитируемое утверждение. Европе следует сохранить свое партнерство с США, но она не должна становиться «технологической колонией США».

      Брюссель уже действует на основе этого страха. Комиссия предложила пакет суверенитета в июне, ограничивающий американским облачным провайдерам обработку чувствительных данных правительства, наряду с Законом о чипах 2.0.

      Хаузер не выступает за разрыв. Он утверждает, что партнерство и зависимость — это разные соглашения, и Европа относилась к ним как к одному и тому же.

      Что могло бы это разрешить

      Три вещи, и первая — это утверждение об архитектуре. Вычисления в памяти и фотонные вычисления подлежат проверке, и Nvidia уже оценил часть ответа.

      Второе — это вопрос о том, сделает ли европейская компания тот скачок, который, по его словам, никто из них не делает. Это вопрос о капитале для роста и управлении, а не о исследованиях.

      Третье — это американские горки. Хаузер ожидает перезагрузку, которую переживут крупнейшие лаборатории, и круговые сделки по финансированию, которые он отметил, — это то, где доказательства появятся первыми.