Le banche di risparmio e cooperative tedesche lanciano il trading di criptovalute

      TL;DRLe banche cooperative e di risparmio tedesche stanno lanciando il trading di criptovalute a decine di milioni di clienti al dettaglio. DZ Bank ha già una piattaforma con licenza MiCA, e DekaBank ne sta costruendo una per i 50 milioni di clienti della rete delle banche di risparmio.

      Le banche cooperative e le banche di risparmio tedesche, le istituzioni locali che gestiscono mutui, conti correnti e prestiti per piccole imprese per decine di milioni di clienti, stanno lanciando i propri servizi di trading di criptovalute. Questa mossa porterà il trading di asset digitali a una popolazione che a malapena poteva essere persuasa a utilizzare le carte di credito un decennio fa.

      Alcune delle circa 650 banche cooperative della Germania offrono già una piattaforma crypto sviluppata da DZ Bank, l'istituzione centrale del settore. Per le circa 340 banche di risparmio del paese, DekaBank sta costruendo un prodotto separato previsto per il lancio entro la fine dell'anno.

      Ogni banca locale deciderà individualmente se aderire, ma l'interesse iniziale è forte in entrambe le reti.

      Da "rischi incalcolabili" a prodotto al dettaglio

      Il 💜 della tecnologia UELe ultime novità dalla scena tecnologica dell'UE, una storia del nostro saggio fondatore Boris e alcune opere d'arte AI discutibili. È gratuito, ogni settimana, nella tua casella di posta. Iscriviti ora!Il cambiamento è sorprendente. Solo quattro anni fa, le banche di risparmio tedesche rifiutavano di offrire una piattaforma di trading di criptovalute ai clienti al dettaglio, citando "rischi incalcolabili".

      Un pilota di Bitcoin pianificato è stato annullato nella primavera del 2022 dopo una disputa interna sulla direzione. Ciò che è cambiato è stata la regolamentazione.

      Il regolamento dell'UE sui Mercati in Cripto-Asset, che ha sostituito le frammentate norme nazionali con un unico quadro di licenze, ha fornito alle istituzioni conservative la certezza legale di cui avevano bisogno. DZ Bank ha ottenuto la sua licenza MiCA da BaFin alla fine di dicembre 2025, consentendole di offrire "meinKrypto", una piattaforma di trading di asset digitali integrata direttamente nell'app VR Banking.

      Fiducia come vantaggio competitivo

      Le banche scommettono che la familiarità farà ciò che le piattaforme di trading di criptovalute non potevano. Un sondaggio del fornitore di infrastrutture crypto Boerse Stuttgart Digital ha rilevato che i tedeschi si fidano della loro banca principale più del doppio rispetto alle piattaforme di trading di criptovalute specializzate, con circa il 38% contro il 19%.

      "Ora, il trading avviene in un ambiente familiare," ha detto Claus Reder, membro del consiglio di Volksbank Raiffeisenbank Würzburg, una delle prime banche cooperative a lanciare il servizio. "Questo conferisce al servizio di trading una certa credibilità."

      Lo stesso sondaggio ha rilevato che solo un quarto dei rispondenti tedeschi aveva investito in criptovalute, in linea con l'Italia al 24% e la Francia al 23%. Le normative fintech sempre più rigide in Europa, che ora comprendono MiCA, DORA e la nuova autorità anti-riciclaggio, sembrano rendere la classe di asset più appetibile per le istituzioni che non l'avrebbero mai toccata sotto il vecchio mosaico di norme nazionali.

      Scala e domanda

      La piattaforma di DZ Bank attualmente supporta il trading in Bitcoin, Ethereum, Litecoin e Cardano. Oltre il 71% delle banche cooperative in Germania ha espresso interesse a fornire il servizio.

      "Ci aspettiamo che un numero significativo di banche a tre cifre offrirà il prodotto in futuro," ha detto Markus Bärenfänger, specialista di prodotto presso DZ Bank.

      La rete delle banche di risparmio è ancora più grande. Con circa 50 milioni di clienti, l'ingresso del gruppo Sparkassen potrebbe rendere il trading di criptovalute disponibile a una popolazione di dimensioni simili a quelle della Corea del Sud.

      Per molte di queste banche, la motivazione è meno legata ai margini di profitto sui trade di criptovalute e più a rimanere rilevanti. Con le aziende tecnologiche che spingono sempre più nel settore delle finanze personali, le banche locali rischiano di perdere clienti più giovani che altrimenti potrebbero rivolgersi ad alternative digital-first.

      "Se una banca locale non offre il trading di criptovalute, perde rilevanza in determinati segmenti di mercato, ad esempio tra i giovani o i clienti esperti di tecnologia," ha detto Ralf Kölbach, che dirige il prestatore cooperativo Westerwald Bank.

      I rischi che non sono cambiati

      Non tutti sono entusiasti. Co-Pierre Georg, professore presso la Frankfurt School of Finance and Management, ha detto che è "preoccupante che le porte del mercato delle criptovalute vengano ora aperte da banche di risparmio e cooperative," aggiungendo che i loro clienti tradizionali "probabilmente non comprendono appieno i rischi delle criptovalute."

      Anche il gruppo di lobby delle banche di risparmio, DSGV, ha avvertito che il trading di criptovalute è destinato a investitori autodiretti, definendolo una "forma di investimento altamente speculativa con il rischio di perdita totale." La cautela è notevole, considerando che proviene dall'organismo di categoria delle stesse istituzioni che ora si preparano a vendere il prodotto.

      La Germania è un paese in cui più persone affittano che possiedono case, dove il freno al debito costituzionale ha impedito al governo di registrare grandi deficit fino a quando non è stato allentato lo scorso anno, e dove il conservatorismo fiscale è un'identità culturale piuttosto che una preferenza politica. Il settore fintech europeo si sta consolidando attorno a operatori regolamentati con profonde relazioni con i clienti, e le banche comunitarie tedesche si stanno posizionando esattamente come tali.

      La domanda è se avvolgere un asset volatile in un'interfaccia fidata cambi il rischio o semplicemente lo mascheri. "La vita e i suoi rischi non possono essere completamente assicurati," ha detto Kölbach.