Сберегательные и кооперативные банки Германии запускают криптоторговлю

      TL;DRКооперативные и сберегательные банки Германии запускают криптоторговлю для десятков миллионов розничных клиентов. DZ Bank уже имеет платформу с лицензией MiCA, а DekaBank строит одну для сети сберегательных банков с 50 миллионами клиентов.

      Кооперативные и сберегательные банки Германии, местные учреждения, которые обрабатывают ипотечные кредиты, текущие счета и кредиты для малого бизнеса для десятков миллионов клиентов, запускают собственные услуги криптоторговли. Этот шаг принесет торговлю цифровыми активами населению, которое едва ли можно было убедить использовать кредитные карты десять лет назад.

      Некоторые из примерно 650 кооперативных банков Германии уже предлагают криптоплатформу, разработанную DZ Bank, центральным учреждением сектора. Для примерно 340 сберегательных банков страны DekaBank строит отдельный продукт, который планируется запустить позже в этом году.

      Каждый местный банк будет решать индивидуально, стоит ли подключаться, но ранний интерес велик в обеих сетях.

      От «неподсчитываемых рисков» до розничного продукта

      💜 технологий ЕСПоследние события на технологической сцене ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных произведений ИИ. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас!Обратный процесс поразителен. Всего четыре года назад сберегательные банки Германии отказались предлагать платформу криптоторговли розничным клиентам, ссылаясь на «неподсчитываемые риски».

      Запланированный пилотный проект по Bitcoin был отменен весной 2022 года после внутреннего спора о направлении. Что изменилось, так это регулирование.

      Регламент ЕС по рынкам криптоактивов, который заменил фрагментированные национальные правила единым лицензионным режимом, дал консервативным учреждениям правовую определенность, необходимую для работы. DZ Bank получил свою лицензию MiCA от BaFin в конце декабря 2025 года, что позволило ему предложить «meinKrypto», платформу для торговли цифровыми активами, интегрированную непосредственно в приложение VR Banking.

      Доверие как конкурентное преимущество

      Банки делают ставку на то, что знакомство сделает то, что криптобиржи не смогли. Опрос, проведенный поставщиком криптоинфраструктуры Boerse Stuttgart Digital, показал, что немцы доверяют своему основному банку более чем в два раза больше, чем специализированным платформам криптоторговли, примерно 38% против 19%.

      «Теперь торговля происходит в знакомой обстановке», — сказал Клаус Редер, член правления Volksbank Raiffeisenbank Würzburg, одного из первых кооперативных банков, запустивших эту услугу. «Это придает торговой услуге определенную степень доверия».

      Тот же опрос показал, что только четверть немецких респондентов инвестировала в криптовалюту, что в целом соответствует Италии (24%) и Франции (23%). Ужесточение финансовых технологий в Европе, которое теперь охватывает MiCA, DORA и новый орган по борьбе с отмыванием денег, похоже, делает этот класс активов более приемлемым для учреждений, которые никогда бы не коснулись его в рамках старой мозаики национальных правил.

      Масштаб и спрос

      Платформа DZ Bank в настоящее время поддерживает торговлю Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Cardano. Более 71% кооперативных банков в Германии выразили интерес к предоставлению этой услуги.

      «Мы ожидаем, что значительное трехзначное число банков предложит этот продукт в будущем», — сказал Маркус Бärenfänger, специалист по продуктам в DZ Bank.

      Сеть сберегательных банков еще больше. С примерно 50 миллионами клиентов вход группы Sparkassen может сделать криптоторговлю доступной для населения примерно такого же размера, как Южная Корея.

      Для многих из этих банков мотивация заключается не столько в прибыльности криптоторговли, сколько в том, чтобы оставаться актуальными. Поскольку технологические компании все больше проникают в личные финансы, местные банки рискуют потерять молодых клиентов, которые в противном случае могли бы обратиться к цифровым альтернативам.

      «Если местный банк не предлагает торговлю криптовалютой, он теряет актуальность в определенных сегментах рынка, например, среди молодых или технически подкованных клиентов», — сказал Ральф Кёльбах, возглавляющий кооперативного кредитора Westerwald Bank.

      Риски, которые не изменились

      Не все настроены оптимистично. Профессор Франкфуртской школы финансов и управления Пьер Георг сказал, что «вызывает беспокойство, что двери на рынок криптовалют теперь открываются сберегательными и кооперативными банками», добавив, что их традиционные клиенты «вероятно, не полностью понимают риски криптовалют».

      Даже собственная лоббистская группа сберегательных банков, DSGV, предупредила, что криптоторговля предназначена для самостоятельных инвесторов, назвав ее «высоко спекулятивной формой инвестиций с риском полной потери». Осторожность примечательна, учитывая, что это торговая ассоциация тех самых учреждений, которые сейчас готовятся продавать продукт.

      Германия — это страна, где больше людей арендуют, чем владеют домами, где конституционный долговой тормоз не позволял правительству вести большие дефициты, пока его не ослабили в прошлом году, и где фискальный консерватизм является культурной идентичностью, а не политическим предпочтением. Финансовый сектор Европы консолидируется вокруг регулируемых игроков с глубокими клиентскими отношениями, и кооперативные банки Германии позиционируют себя именно так.

      Вопрос в том, изменит ли обертывание волатильного актива в доверенный интерфейс риск или просто маскирует его. «Жизнь и ее риски не могут быть полностью застрахованы», — сказал Кёльбах.