Le azioni dei chip sudcoreani salgono dopo i risultati positivi di Micron

      Le azioni dei chip sudcoreani sono aumentate giovedì dopo che Micron Technology ha riportato un trimestre record e un outlook ottimista, riaccendendo l'ottimismo che la domanda di memoria AI rimarrà alta fino all'anno prossimo. L'indice di riferimento KOSPI è salito di circa il 4,1%, con i due produttori di memoria del paese, che insieme rappresentano oltre il 55% dell'indice, a fare la maggior parte del sollevamento. Samsung Electronics è salita del 5,3% a 358.500 won. SK Hynix, il più piccolo ma ora più prezioso dei due, è aumentata del 9,2% a 2,818 milioni di won, secondo Reuters. Gli acquirenti stranieri hanno guidato il movimento, invertendo due giorni di debolezza nel settore dei chip in una sola sessione. Il catalizzatore è arrivato dall'altra parte del Pacifico. Micron, il più grande produttore di memoria per computer degli Stati Uniti e un fornitore chiave per Nvidia, ha registrato un fatturato del terzo trimestre fiscale di 41,46 miliardi di dollari per il periodo da marzo a maggio, ben al di sopra dei circa 35,84 miliardi di dollari previsti dagli analisti intervistati da LSEG. L'azienda ha previsto un fatturato del quarto trimestre superiore alle stime di Wall Street e ha affermato che la domanda di memoria AI manterrà l'offerta limitata fino almeno al 2027. Per due produttori di memoria le cui fortune seguono lo stesso ciclo, questo è stato interpretato a Seul come una previsione sui loro stessi libri ordini. Il 💜 della tecnologia dell'UE Gli ultimi rumori dalla scena tecnologica dell'UE, una storia del nostro saggio fondatore Boris e alcune opere d'arte AI discutibili. È gratuito, ogni settimana, nella tua casella di posta. Iscriviti ora! SK Hynix aveva un secondo motivo per salire. Un giorno prima, l'azienda ha presentato una richiesta per raccogliere fino a 45,45 trilioni di won, circa 29 miliardi di dollari, attraverso una quotazione Nasdaq di ricevute di deposito americane, provvisoriamente fissata per il 10 luglio. Al massimo della sua fascia, l'affare sarebbe la più grande offerta ADR mai registrata, superando i 21,8 miliardi di dollari raccolti da Alibaba nel 2014, e l'azienda ha destinato l'intero importo per la capacità dei chip piuttosto che per gli azionisti o il debito. La quotazione arriva giorni dopo che SK Hynix ha superato Samsung in valore di mercato su base azionaria, il primo cambiamento al vertice della Korea Exchange dal novembre 2000. Samsung aveva un proprio catalizzatore, sebbene più morbido. I media locali hanno riportato che l'azienda sta valutando un riacquisto di azioni fino a 90 trilioni di won, circa 58,6 miliardi di dollari, per finanziare i bonus azionari per i dipendenti concordati nei recenti colloqui salariali. Samsung ha dichiarato che non era stata presa alcuna decisione sul momento o sulla scala, e che avrebbe fornito un aggiornamento entro un mese. La cifra ha aiutato il sentiment anche senza un'approvazione del consiglio. L'ottimismo si è diffuso in tutta l'Asia. A Tokyo, il Nikkei è aumentato di circa il 4%, guidato dai nomi dell'attrezzatura e della memoria che si trovano a monte della stessa domanda. Il tester di chip Advantest è aumentato dell'11,4%, Tokyo Electron ha aggiunto il 7,8% e Kioxia, il produttore di memoria, ha guadagnato l'8,8%, mentre gli investitori inseguivano il passaggio dai numeri di Micron all'intera catena di approvvigionamento. Gli analisti hanno citato un mix familiare di fondamentali e paura di perdere l'occasione. Sotto tutto ciò c'era la memoria ad alta larghezza di banda, il DRAM impilato che alimenta gli acceleratori di Nvidia e ora porta i margini più alti nel settore. SK Hynix fornisce la maggior parte di essa e ha trasformato quel vantaggio nei guadagni più forti di qualsiasi azienda coreana. Samsung, che sta ancora qualificando il proprio HBM per Nvidia e si prevede vincerà una quota maggiore degli ordini di HBM4 di prossima generazione, ha trascorso lo stesso periodo a recuperare terreno. I risultati di Micron, letti a Seul, suggerivano che la domanda che tirava entrambi non era ancora raggiunta al picco. La concentrazione che ha alimentato il rally di giovedì ha effetti su entrambi i lati. Con Samsung e SK Hynix che rappresentano oltre la metà del valore del KOSPI, un singolo trimestre forte di un pari statunitense può sollevare l'intero indice, e un singolo trimestre debole nella domanda di memoria può riportarlo giù. Il mercato ha trascorso l'ultimo anno trattando quel rischio come remoto, scommettendo che la spesa degli hyperscaler mantenga in corso il superciclo della memoria. Per ora, gli acquirenti scommettono che sia così. SK Hynix ha prenotato la sua capacità di memoria ad alta larghezza di banda fino al 2026, con carenze previste fino al 2027, e Micron ha appena raccontato al mercato la stessa storia dall'altra parte del commercio. Il prossimo test è procedurale piuttosto che narrativo: la determinazione del prezzo ADR di SK Hynix il 10 luglio e qualsiasi decisione di Samsung riguardo al suo riacquisto nelle settimane successive. Giovedì ha risposto alla domanda sullo stato d'animo. Non ha risposto a quella del ciclo.