Anthropic подписал контракт на $35 миллиардов с поддерживаемой Nvidia компанией Lambda

      Anthropic обязалась выделить 35 миллиардов долларов поставщику облачных услуг, о котором большинство людей никогда не слышали, для мощностей в дата-центре в Техасе, который строит бывший майнер биткойнов.

      The Wall Street Journal сообщила о соглашении с Lambda в понедельник, а Reuters подтвердил это ссылаясь на человека, знакомого с ситуацией.

      Ни одна из компаний не объявила об этом, и условия не были раскрыты. Мы не проверяли отчет независимо, он основан на неназванных источниках.

      Lambda поддерживается Nvidia, и структура вокруг сделки делает ее интересной. Lambda владеет арендой дата-центра в округе Нуэчес, Техас, разработанного Hut 8, в то время как Nvidia имеет отдельное соглашение с Hut 8 для обеспечения мощностей, а Lambda устанавливает в него чипы Nvidia.

      Следуя этой цепочке, Nvidia появляется в трех точках в сделке, к которой она формально не относится. Она инвестировала в арендатора, заключила контракт на площадку и поставляет оборудование, которое ее заполняет.

      Производитель чипов строит именно этот механизм на протяжении всего года, помогая облачным провайдерам обеспечить финансирование и имущество, необходимое для развертывания своих систем.

      Это та же логика, которая лежит в основе программы распределения доходов, которую он представил в июле и приостановил на прошлой неделе после внутренних антимонопольных опасений.

      Для Anthropic сделка является одной из нескольких очень крупных сумм, подписанных в быстром порядке. В начале того же месяца она согласилась потратить 45 миллиардов долларов за шесть лет с Nscale для мощностей в Западной Вирджинии.

      Amazon отдельно заявила, что Anthropic потратит более 100 миллиардов долларов на AWS в следующем десятилетии, на пять гигаватт мощностей и доступ к кремнию Trainium3. В этом контексте 35 миллиардов долларов не является самой крупной обязательством в списке.

      Шаблон уже хорошо установлен. Anthropic подписала 9,1 миллиарда долларов на 20 лет с майнером биткойнов Riot Platforms, 10 миллиардов долларов с облачным стартапом, которому всего неделя, и более крупный пакет с Google и Broadcom.

      Anthropic также находилась на ранних переговорах о аренде 10 миллиардов долларов вычислительных мощностей у Meta, что является необычным разговором между двумя компаниями, которые конкурируют за одних и тех же инженеров и одни и те же корпоративные бюджеты.

      Что связывает их, так это предпочтение многих поставщиков перед одним. Компания, чей продукт представляет собой единую модель, имеет очевидный интерес не зависеть от единственного поставщика вычислительных мощностей, которые его запускают.

      Существует вопрос концентрации под диверсификацией. Распределение контрактов между многими поставщиками выглядит как устойчивость, пока вы не заметите, что большинство из них устанавливают чипы одного и того же поставщика в зданиях, которые этот поставщик помог обеспечить.

      Майнеры биткойнов продолжают появляться в этих сделках по непривлекательным причинам. Они имеют подключения к сети, земельные и энергетические контракты, которые собирались в течение многих лет, и которые сейчас являются самыми дефицитными ресурсами в отрасли и значительно сложнее получить, чем чипы.

      Hut 8 является вторым майнером, ставшим оператором в цепочке поставок Anthropic после Riot. Преобразование криптоинфраструктуры в ИИ-инфраструктуру стало одним из более тихих структурных изменений за последние два года.

      Техас также активно участвует в этих объявлениях. Дешевая земля, отдельная сеть и режим разрешений, который движется быстрее, чем у большинства, сделали его стандартным ответом для всех, кто нуждается в гигаватте в спешке.

      Ни одно из этих обязательств не является затратой, которая уже была понесена. Это многолетние обязательства против доходов, которые быстро растут, но еще не достигли масштаба, который предполагают контракты.

      Темп роста Anthropic быстро увеличивался, чтобы сделать арифметику защищаемой, превысив 30 миллиардов долларов ранее в этом году. Достигнет ли он уровня, который предполагают эти контракты, это другой вопрос, чем растет ли он.

      Это ставка в каждом из них. Anthropic сейчас заключает контракты на мощности, которые ей понадобятся, если спрос продолжится, по ценам, согласованным до того, как кто-либо узнает, будет ли это так.