Anthropic ha firmato un accordo cloud da 35 miliardi di dollari con Lambda sostenuta da Nvidia.

      Anthropic ha impegnato 35 miliardi di dollari con un fornitore di cloud di cui la maggior parte delle persone non ha mai sentito parlare, per la capacità in un centro dati in Texas costruito da un ex miner di bitcoin.

      Il Wall Street Journal ha riportato l'accordo con Lambda lunedì, e Reuters lo ha confermato con una persona a conoscenza della questione.

      Nessuna delle due aziende lo ha annunciato, e non sono stati divulgati termini. Non abbiamo verificato in modo indipendente il rapporto, che si basa su fonti anonime.

      Lambda è sostenuta da Nvidia, e la struttura attorno all'accordo è dove diventa interessante. Lambda detiene il contratto di locazione su un centro dati nella contea di Nueces, Texas, sviluppato da Hut 8, mentre Nvidia ha un accordo separato con Hut 8 per garantire la capacità, e Lambda implementa i chip Nvidia al suo interno.

      Seguendo quella catena, Nvidia appare in tre punti in una transazione a cui non è formalmente parte. Ha investito nel locatario, ha contratto per il sito e fornisce l'hardware che lo riempie.

      Il produttore di chip ha costruito esattamente questo apparato per tutto l'anno, aiutando i fornitori di cloud a garantire il finanziamento e la proprietà di cui hanno bisogno per implementare i suoi sistemi.

      È la stessa logica dietro il programma di condivisione dei ricavi che ha introdotto a luglio e ha sospeso la scorsa settimana dopo preoccupazioni interne di antitrust.

      Per Anthropic, l'accordo è uno dei diversi numeri molto grandi firmati in rapida successione. Ha concordato di spendere 45 miliardi di dollari in sei anni con Nscale per la capacità in Virginia Occidentale all'inizio dello stesso mese.

      Amazon ha dichiarato separatamente che Anthropic spenderà più di 100 miliardi di dollari su AWS nel prossimo decennio, per cinque gigawatt di capacità e accesso al silicio Trainium3. Messo a confronto, 35 miliardi di dollari non è il più grande impegno della lista.

      Il modello è ormai ben consolidato. Anthropic ha firmato un accordo di 9,1 miliardi di dollari per 20 anni con il miner di bitcoin Riot Platforms, un accordo di 10 miliardi di dollari con una startup cloud di una settimana, e un pacchetto più grande con Google e Broadcom.

      Anthropic è stata anche in colloqui preliminari per affittare 10 miliardi di dollari di capacità computazionale da Meta, il che è una conversazione insolita tra due aziende che competono per gli stessi ingegneri e gli stessi budget aziendali.

      Ciò che le collega è una preferenza per molti fornitori piuttosto che uno solo. Un'azienda il cui prodotto è una singola famiglia di modelli ha un interesse ovvio a non dipendere da un unico fornitore della capacità computazionale che lo gestisce.

      C'è una questione di concentrazione sotto la diversificazione. Distribuire contratti tra molti fornitori sembra resilienza fino a quando non si nota che la maggior parte di essi sta implementando i chip dello stesso fornitore in edifici che quel fornitore ha aiutato a garantire.

      I miner di bitcoin continuano a comparire in questi accordi per motivi poco glamour. Detengono connessioni alla rete, terreni e contratti energetici che hanno richiesto anni per essere assemblati, che ora sono gli input più scarsi nel settore e notevolmente più difficili da acquisire rispetto ai chip.

      Hut 8 è il secondo miner diventato operatore nella catena di approvvigionamento di Anthropic dopo Riot. La conversione delle infrastrutture crypto in infrastrutture AI è stata uno dei cambiamenti strutturali più silenziosi degli ultimi due anni.

      Il Texas sta facendo molto lavoro anche in questi annunci. Terreni economici, una rete separata e un regime di permessi che si muove più velocemente della maggior parte lo hanno reso la risposta predefinita per chi ha bisogno di un gigawatt in fretta.

      Nessuno di questi impegni è un costo già sostenuto. Sono obbligazioni pluriennali contro ricavi che sono cresciuti rapidamente ma non hanno ancora raggiunto la scala che i contratti assumono.

      Il tasso di crescita di Anthropic è aumentato abbastanza rapidamente da rendere l'aritmetica difendibile, avendo superato i 30 miliardi di dollari all'inizio dell'anno. Se raggiungerà il livello che questi contratti assumono è una domanda diversa rispetto a se sta crescendo.

      Questa è la scommessa in ognuno di essi. Anthropic sta contrattando ora per la capacità di cui avrà bisogno se la domanda continua, a prezzi concordati prima che chiunque sappia se lo farà.