Omdia утверждает, что цены на телефоны останутся высокими после окончания нехватки

      Начнем с цифры, потому что именно она разрешает спор. В первом квартале 2026 года производители панелей отгрузили 298 миллионов дисплеев на рынок восстановленных телефонов. Они отгрузили 289 миллионов компаниям, производящим новые телефоны. По данным Omdia, объем восстановленных устройств увеличился на 20% по сравнению с прошлым годом. Две линии пересеклись, и рынок подержанных устройств продолжает расти.

      Что на самом деле учитывает эта цифра

      Восстановление здесь шире, чем просто магазин, продающий вам подержанный телефон. Omdia учитывает панели, которые идут на потребительский ремонт, на профессиональное восстановление переработанных телефонов и на запчасти для вторичного рынка.

      Таким образом, эта цифра охватывает как треснувшие экраны, так и перепроданные устройства. Это весь бизнес по поддержанию существующего телефона в рабочем состоянии, а не его замене.

      Разделение технологий говорит само за себя. OLED составил 7% отгрузок на рынке восстановленных устройств в квартале, увеличившись с 2% годом ранее, что означает, что остальная часть все еще LCD.

      Читайте это как то, что премиум-телефоны трех- или четырехлетней давности теперь входят во вторую жизнь.

      Производители панелей не выбирали это. Они искали

      Причина кроется в памяти. Высокие цены на память увеличили затраты на компоненты, производители телефонов сократили свои планы по производству, и заказы, которые ожидали заводы по производству панелей, не поступили.

      Omdia ожидает, что спрос на дисплеи от новых телефонов упадет на 12% в 2026 году. Мощности не простаивают вежливо, пока это происходит.

      Джой Гуо, старший аналитик в практике дисплеев Omdia, выразила это в терминах хранения, а не роста. Рынок восстановления «действует как резервуар, который помогает поглощать колебания спроса со стороны производителей смартфонов», сказала она.

      Резервуар — это не рынок, на который вы нацеливаетесь. Это то место, куда уходит избыток.

      Рынок телефонов, из которого пришел этот избыток

      Сторона новых телефонов объясняет остальное. Глобальные отгрузки смартфонов упали на 6% во втором квартале до 272 миллионов единиц, по сравнению с 288,9 миллиона годом ранее.

      Боль не была равномерно распределена. Xiaomi упала на 26% до 31,2 миллиона, что стало вторым подряд квартальным снижением, и более половины ее отгрузок находятся ниже $200.

      Это сегмент, где увеличение затрат на компоненты не может быть поглощено. OPPO, в который входят OnePlus и realme, упала на 17% до 28,4 миллиона, сокращая модели начального уровня для защиты маржи. Vivo упала на 18%.

      Не все снижение связано с компонентами. Отгрузки на Ближний Восток упали на 18% из-за геополитических нарушений в цепочках поставок и розничной торговле, что Omdia рассматривает как временное и ожидает стабилизации во второй половине года.

      Стол отслеживал каждую стадию остального. Цены на память уже привели к пятому квартальному падению китайских отгрузок, и то же самое давление ощущается на рынке ПК.

      Две компании выросли по противоположным причинам

      Samsung отгрузила 60,5 миллиона, увеличившись на 5%, и заняла 22% рынка. Она производит свою собственную память, и Omdia приписывает эту вертикальную интеграцию тому, что она смогла лучше поглотить нехватку, чем конкуренты.

      Она также увеличила долю на рынке начального уровня, потому что китайские конкуренты сократили свои линейки и повысили цены. Владение дефицитным компонентом оказывается более ценным, чем владение самым дешевым телефоном.

      Apple показала лучший второй квартал за всю историю, отгрузив 55,1 миллиона, увеличившись на 23%, что дало 20% доли на рынке в том, что обычно является ее самым слабым кварталом.

      Это утверждение требует уточнения. Партнеры по каналам запаслись базовыми моделями iPhone 17 в ожидании повышения цен и более дорогого iPhone 18, поэтому часть роста связана с запасами, а не с спросом. Apple уже повысила цены на iPhone 17 в Японии.

      Часть, которая не изменится

      Вот аргумент, который стоит воспринимать всерьез, и это собственный аргумент Omdia. Цены не просто выросли. Ожидания выросли вместе с ними.

      Потребители провели год, привыкнув к более высоким ценам на телефоны, что дает производителям возможность устанавливать свои цены с этой более высокой базы, как только цены на память в конечном итоге упадут. Omdia называет это «структурной переоценкой рынка смартфонов, где прибыльность все больше становится приоритетом над расширением объемов».

      «Цена снова становится конкурентным дифференциатором», — сказал Ли Сюань Чиу, менеджер по исследованиям в Omdia.

      Амбер Лю, руководитель практики в компании, ожидает, что быстрое восстановление не произойдет. Отгрузки будут продолжать снижаться, несмотря на запуск флагманских моделей, праздничные акции и торговые фестивали, сказала она.

      Предостережение имеет значение. Это прогноз о будущем поведении цен, а не наблюдаемом факте, и он предполагает, что потребители останутся откалиброванными, а не просто будут покупать меньше.

      То же самое давление уже переоценивает часы

      Omdia опубликовала второй набор данных в четверг, и одна строка в нем важна здесь. Растущие цены на память и хранение поднимают средние цены продажи на носимые устройства.

      Это утверждение имеет имена. Samsung повысила цены на свою серию Galaxy Watch, и некоторые выбранные линии продвинутых спортивных часов последовали за этим, сообщает Omdia.

      Будьте точны в том, что это показывает и что не показывает. Отгрузки носимых устройств упали на 2% по сравнению с прошлым годом в квартале, и Omdia связывает это с разделением потребительского спроса, а не с затратами на компоненты.

      Цены — это часть, которая переносится. Давление, начавшееся в счетах за материалы для телефонов, теперь видно во второй категории, на именованных продуктах, в том же квартале.

      Собственное решение отрасли подпитывает рынок подержанных товаров

      Omdia ожидает, что производители ответят на более высокие цены, сделав их более приемлемыми. Это означает большее финансирование устройств, более широкие схемы обмена, больше пакетов и больше доходов от услуг.

      Посмотрите, куда уходит обмен. Телефон, возвращенный на кассе, — это именно то устройство, которое восстанавливается, оснащается новой панелью и продается снова.

      Таким образом, механизм, который отрасль использует для защиты продаж новых телефонов, также снабжает рынок, который конкурирует с ними. Это замкнутый цикл, и только один его конец растет.

      Остальной прогноз мрачен в упорядоченном виде. Запасы в каналах нормализовались, но затраты на компоненты продолжают держать предложение в узде и цены высокими, и Omdia не ожидает широкого восстановления объемов, пока эти затраты не начнут снижаться.

      Доля Европы — это рынок подержанных товаров

      Вот где это приземляется с этой стороны Атлантики. Европа потратила годы на законодательство, направленное на увеличение срока службы устройств, и Германия уже сделала шаги в области обновлений безопасности и права на ремонт.

      Эти правила были написаны как экологическая политика. Теперь они описывают самый дешевый способ владения телефоном.

      Цепочка поставок, которая тихо переориентировалась на ремонты и восстановление, является промышленной версией того же аргумента, к которому пришли случайно, а не в результате регулирования.

      У рынка также есть очевидный минимум. Дешевые новые телефоны — это те, которые сокращаются, и стол освещал, как кризис памяти сначала затронул дешевые смартфоны.

      Что могло бы разрешить это

      Две вещи можно проверить, а не риторически. Первая — сохраняется ли пересечение во втором квартале, потому что один квартал — это точка данных, а два — это тренд.

      Вторая — что произойдет, когда цены на память упадут. Если цены на новые телефоны упадут вместе с ними, это было давление. Если они остан