Omdia dice que los precios de los teléfonos se mantendrán altos después de que termine la escasez.

      Comience con el número, porque es el tipo que resuelve una discusión. En el primer trimestre de 2026, los fabricantes de paneles enviaron 298 millones de pantallas al mercado de teléfonos reacondicionados. Enviaron 289 millones a las empresas que fabrican teléfonos nuevos. La cifra de reacondicionados aumentó un 20% interanual, según Omdia. Las dos líneas se cruzaron, y el lado de segunda mano es el que sigue creciendo.

      Lo que ese número realmente cuenta

      El reacondicionamiento aquí es más amplio que una tienda que te vende un teléfono usado. Omdia cuenta los paneles que van a reparaciones de consumidores, al reacondicionamiento profesional de teléfonos reciclados y a piezas de repuesto del mercado secundario.

      Así que la cifra captura pantallas agrietadas así como dispositivos revendidos. Es todo el negocio de mantener un teléfono existente vivo en lugar de reemplazarlo.

      La división tecnológica es reveladora. OLED representó el 7% de los envíos del mercado reacondicionado en el trimestre, frente al 2% un año antes, lo que significa que el resto sigue siendo LCD.

      Lea eso como los teléfonos premium de hace tres o cuatro años que ahora entran en su segunda vida.

      Los fabricantes de paneles no eligieron esto. Fueron a buscar

      La causa se remonta a la memoria. Los altos precios de la memoria aumentaron los costos de los componentes, los fabricantes de teléfonos redujeron sus planes de producción y los pedidos que las fábricas de paneles esperaban no llegaron.

      Omdia espera que la demanda de pantallas de teléfonos nuevos caiga un 12% a lo largo de 2026. La capacidad no se queda inactiva educadamente mientras eso sucede.

      Joy Guo, analista principal en la práctica de pantallas de Omdia, lo expresó en términos de almacenamiento en lugar de crecimiento. El mercado de reacondicionamiento “actúa como un reservorio que ayuda a absorber las fluctuaciones en la demanda de los fabricantes de smartphones”, dijo.

      Un reservorio no es un mercado al que apuntas. Es donde va el desbordamiento.

      El mercado de teléfonos del que provino este desbordamiento

      El lado de teléfonos nuevos del balance explica el resto. Los envíos globales de smartphones cayeron un 6% en el segundo trimestre a 272 millones de unidades, frente a 288.9 millones un año antes.

      El dolor no se compartió de manera uniforme. Xiaomi cayó un 26% a 31.2 millones, una segunda caída trimestral consecutiva, y más de la mitad de sus envíos se sitúan por debajo de $200.

      Ese es el segmento donde un aumento en el costo de los componentes no puede ser absorbido. OPPO, que incluye OnePlus y realme, cayó un 17% a 28.4 millones mientras recortaba modelos de entrada para proteger el margen. Vivo cayó un 18%.

      No toda la caída se debe a los componentes. Los envíos a Oriente Medio cayeron un 18% debido a la interrupción geopolítica de las cadenas de suministro y el comercio minorista, lo que Omdia considera temporal y espera que se estabilice en la segunda mitad.

      El escritorio ha rastreado cada etapa del resto. Los costos de memoria ya han producido una quinta caída trimestral en los envíos chinos, y la misma presión ha estado afectando al mercado de PC.

      Dos empresas crecieron, por razones opuestas

      Samsung envió 60.5 millones, un aumento del 5%, y tomó el 22% del mercado. Fabrica su propia memoria, y Omdia atribuye esa integración vertical a permitirle absorber la escasez mejor que sus rivales.

      También ganó cuota en el segmento de entrada, porque los competidores chinos recortaron sus gamas y aumentaron precios. Poseer el componente escaso resulta ser más valioso que poseer el teléfono más barato.

      Apple tuvo su mejor segundo trimestre registrado, enviando 55.1 millones, un aumento del 23%, para una cuota del 20% en lo que normalmente es su trimestre más débil.

      Ese lleva un asterisco. Los socios de canal se abastecieron de stock de iPhone 17 base anticipándose a aumentos de precios y a un iPhone 18 más caro, por lo que parte del crecimiento es inventario en lugar de demanda. Apple ya ha aumentado los precios del iPhone 17 en Japón.

      La parte que no se revierte

      Aquí está el argumento que vale la pena tomar en serio, y es el propio de Omdia. Los precios no simplemente aumentaron. Las expectativas aumentaron con ellos.

      Los consumidores han pasado un año acostumbrándose a los precios más altos de los teléfonos, lo que le da a los fabricantes espacio para establecer sus precios desde esa base más alta una vez que los costos de memoria finalmente caigan. Omdia lo llama “una revalorización estructural del mercado de smartphones, donde la rentabilidad cada vez tiene más prioridad sobre la expansión del volumen”.

      “El precio está volviendo a convertirse en un diferenciador competitivo”, dijo Le Xuan Chiew, gerente de investigación en Omdia.

      Amber Liu, líder de práctica en la firma, no espera una recuperación rápida. Los envíos seguirán disminuyendo a pesar de los lanzamientos de buques insignia, promociones navideñas y festivales de compras, dijo.

      La advertencia es importante. Esta es una previsión sobre el comportamiento futuro de los precios, no un hecho observado, y asume que los consumidores permanecen recalibrados en lugar de simplemente comprar menos.

      La misma presión ya está revalorizando los relojes

      Omdia publicó un segundo conjunto de números el jueves, y una línea en él es importante aquí. El aumento de los costos de memoria y almacenamiento está empujando los precios de venta promedio más altos en todas las bandas de dispositivos portátiles.

      Esa afirmación tiene nombres adjuntos. Samsung ha aumentado los precios de su serie Galaxy Watch, y líneas seleccionadas de relojes deportivos avanzados siguieron, dijo Omdia.

      Sea preciso sobre lo que eso muestra y lo que no muestra. Los envíos de dispositivos portátiles cayeron un 2% interanual en el trimestre, y Omdia atribuye eso a una división en la demanda del consumidor en lugar de a los costos de componentes.

      La fijación de precios es la parte que se traslada. Una presión que comenzó en los costos de materiales de los teléfonos ahora es visible en una segunda categoría, en productos nombrados, en el mismo trimestre.

      La solución propia de la industria alimenta el mercado de segunda mano

      Omdia espera que los fabricantes respondan a los precios más altos haciéndolos más fáciles de digerir. Eso significa más financiamiento de dispositivos, esquemas de intercambio más amplios, más paquetes y más ingresos por servicios.

      Mire hacia dónde va un intercambio. Un teléfono devuelto en el mostrador es precisamente el dispositivo que se reacondiciona, se le coloca un nuevo panel y se vuelve a vender.

      Así que el mecanismo que la industria está utilizando para proteger las ventas de teléfonos nuevos también está suministrando el mercado que compite con ellos. Es un ciclo cerrado, y solo un extremo de él está creciendo.

      El resto de las perspectivas es sombrío de manera ordenada. El inventario de canal se ha normalizado, pero los costos de componentes mantienen la oferta ajustada y los precios altos, y Omdia no espera una recuperación amplia en los volúmenes hasta que esos costos comiencen a caer.

      La participación de Europa es la de segunda mano

      Aquí es donde aterriza de este lado del Atlántico. Europa ha pasado años legislando hacia una mayor duración de los dispositivos, y Alemania ya ha avanzado en actualizaciones de seguridad y el derecho a reparar.

      Esas reglas fueron escritas como política ambiental. Ahora describen la forma más barata de poseer un teléfono.

      Una cadena de suministro que se ha reorientado silenciosamente hacia reparaciones y reacondicionamiento es la versión industrial del mismo argumento, llegado por accidente en lugar de por regulación.

      El mercado también tiene un piso obvio debajo de él. Los teléfonos nuevos baratos son los que se están recortando, y el escritorio ha cubierto cómo la crisis de memoria alcanzó primero a los smartphones baratos.

      Lo que lo resolvería

      Dos cosas son verificables en lugar de retóricas. La primera es si el cruce se mantiene en el segundo trimestre, porque un trimestre es un punto de datos y dos son una tendencia.

      La segunda es qué sucede cuando los precios de memoria caen. Si los precios de los teléfonos nuevos bajan con ellos, esto fue una presión. Si se mantienen donde están, Omdia tenía razón y la industria ha movido silenciosamente su piso.

      El mercado reacondicionado responderá a esa pregunta de cualquier manera. Crece cuando los teléfonos nuevos son caros, y actualmente está creciendo más rápido que la cosa que reemplaza.