Micron на короткое время обошел Meta и Tesla по рыночной стоимости. Его акции выросли на 236% за месяц.

      TL;DRMicron достиг рыночной капитализации в $1.27 триллиона, кратковременно обогнав Meta и Tesla. Выручка увеличилась в 4 раза до $41.45B из-за спроса на ИИ-память. 16 контрактов на поставку направлены на предотвращение краха.

      Micron Technology кратковременно обогнала Meta и Tesla по рыночной оценке в четверг, закрыв неделю примерно на уровне $1.27 триллиона. Акции выросли более чем на 236% всего за последний месяц, достигнув $1,132 за акцию. До середины 2025 года они провели годы ниже $100.

      Рост последовал за рекордными доходами за третий квартал. Выручка увеличилась в четыре раза по сравнению с прошлым годом и составила $41.45 миллиарда. Прибыль выросла с $1.88 миллиарда до $28.2 миллиарда. Micron прогнозирует выручку за четвертый квартал в диапазоне от $49 миллиардов до $51 миллиарда. Уолл-стрит, которая искала следующую инвестицию в ИИ масштаба Nvidia, стала еще более оптимистичной.

      Драйвером является строительство ИИ-центров обработки данных, которое создало нехватку чипов системной памяти, как DRAM, так и NAND, особенно памяти с высокой пропускной способностью. Один ИИ-сервер требует значительно больше памяти, чем ноутбук. Nvidia, Microsoft, Amazon, Google, Meta и Oracle закупают большие объемы, заставляя каждую другую компанию, нуждающуюся в памяти, также накапливать ее. Нехватка уже привела к росту цен на потребительскую электронику и, как ожидается, сохранится до 2027 года.

      Историческая проблема для производителей памяти заключается в том, что строительство производственных мощностей занимает годы и стоит миллиарды, а спрос часто падает как раз в тот момент, когда новые мощности начинают работать. Micron пытается защитить себя, подписывая долгосрочные контракты на поставку. Компания сообщила, что заключила 16 стратегических соглашений с клиентами в сегментах центров обработки данных, потребительской электроники и автопрома, включая многолетнее соглашение с Anthropic на поставку HBM, DRAM и SSD наряду со стратегическими инвестициями в последний раунд финансирования Anthropic.

      Аналитик William Blair Себастьян Наджи отметил, что рост спроса продолжает опережать темпы, с которыми новые чистые помещения могут вводиться в эксплуатацию. «Учитывая высокую вероятность продолжения роста ASP в ближайшие кварталы и улучшение видимости выручки благодаря быстро расширяющемуся набору долгосрочных соглашений, мы видим потенциал для более устойчивого роста прибыли», — написал Наджи.

      Сможет ли Micron поддерживать это без цикла краха — открытый вопрос. Память исторически была одним из самых циклических бизнесов в технологии. Goldman Sachs оценил разрыв между спросом и предложением DRAM в 2026 году в 4.9%, что является самой серьезной нехваткой за 15 лет. Для компании, которую большинство потребителей ассоциировало с картами памяти для ПК, трансформация в акцию инфраструктуры ИИ стоимостью $1.27 триллиона происходит так же быстро, как и все, что производит полупроводниковая промышленность.

      

      

       Опубликовано 28 июня 2026 года - 15:52 по всемирному координированному времени

      

       Вернуться к началу