Первичное размещение облигаций Nvidia с 2021 года нацелено на привлечение более 20 миллиардов долларов.
Продажа облигаций Nvidia началась. Производитель чипов стремится привлечь как минимум 20 миллиардов долларов в своем первом корпоративном предложении облигаций с 2021 года, сообщает Bloomberg, ссылаясь на людей, знакомых с ситуацией. Он продает долг в семи траншах, с сроками погашения от двух до 30 лет.
Регуляторное заявление подтверждает форму сделки. Проспект Nvidia, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в понедельник, перечисляет семь наборов облигаций с погашением между 2028 и 2056 годами. Заявленная цель проста: «общие корпоративные цели, включая погашение и рефинансирование непогашенных облигаций». Продажу ведут JPMorgan, Morgan Stanley и Goldman Sachs.
Заголовочная сумма еще не зафиксирована. Заявление предварительное, с долларовыми суммами и процентными ставками, оставленными пустыми до определения цен, поэтому размер «как минимум 20 миллиардов долларов» и примерно 0,9-процентный спред над казначейскими облигациями, предложенный для 30-летнего транша, являются ранними рыночными разговорами, а не окончательными условиями.
Почему самый богатый производитель чипов берет в долг
Nvidia не нуждается в наличных так, как это делают большинство заемщиков. Это одна из самых прибыльных компаний на Земле, генерирующая миллиарды свободного денежного потока каждый квартал. Так что это не компания, которая отчаянно ищет средства. Это шаг казначейства.
Смысл в том, чтобы рефинансировать облигации, срок которых истекает, и зафиксировать долг с долгосрочными сроками, пока инвесторы отчаянно ищут что-то с именем Nvidia. В последний раз, когда она продавала облигации, в июне 2021 года, она привлекла 5 миллиардов долларов. Пять лет и один бум ИИ спустя, спрос на ее бумаги значительно возрос, и именно поэтому она может занимать десятки миллиардов с небольшим премиумом к государственному долгу США и оставлять свои собственные наличные свободными для выкупа акций и инвестиций.
Обратная сторона волны долгов ИИ
Продажа вписывается в запой заимствований, который определяет эпоху ИИ. Компании, занимающиеся развитием ИИ, используют все уголки долгового рынка: Amazon взяла кредит на 17,5 миллиарда долларов, Oracle привлекает еще 40 миллиардов долларов, а рынок долговых обязательств центров обработки данных переоценивается в реальном времени. С прошлого года было привлечено сотни миллиардов, и инвесторы проглотили все это.
Вот в чем поворот. Большая часть этого долга поступила от клиентов Nvidia, гипермасштабируемых и облачных компаний, которые занимают деньги, чтобы купить ее чипы и построить склады для их работы. Теперь и поставщик берет в долг. Разница в том, на что идут деньги: Nvidia утверждает, что ее доходы в основном пойдут на рефинансирование существующего долга, а не на финансирование новых мощностей. Это делает ставку менее на расходы на ИИ и больше на дешевое финансирование, и это знак того, что даже самая большая денежная машина бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумажного бумаж
Другие статьи
AT&S инвестирует до 2 миллиардов евро в Малайзию и Китай, чтобы воспользоваться бумом чипов ИИ
Австрийская компания AT&S вложит до 2 миллиардов евро в расширение мощностей по производству подложек для интегральных схем в Малайзии и Китае для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений, поддерживаемое сделкой с AMD.
Сундар Пичаи из Google выбрал оптимизм по поводу ИИ на Стэнфорде. Выпускники все равно вышли.
Сундар Пичаи из Google выступил с выпускной речью в Стэнфорде в 2026 году, избегая темы ИИ, пока студенты покидали зал из-за контракта Project Nimbus.
Очки распознавания лиц Meta связаны с поставщиком Пентагона
Meta лицензировала технологию распознавания лиц в своих умных очках у компании Rank One, подрядчика Пентагона, который получает 80% дохода от правительств, сообщает WIRED.
NewCore привлекла 66 миллионов долларов, чтобы дать ИИ-агентам идентичность.
NewCore вышла из тени с $66 млн при оценке в $300 млн, чтобы обеспечить безопасность идентификаций как сотрудников, так и ИИ-агентов, нацеливаясь на Microsoft и Okta.
Франция проводит саммит G7 с предложением по ИИ, основанным на миллиардах других людей
Пока Франция принимает G7, Макрон делает ставку на ИИ, чтобы определить свое наследие, поддерживаемый планом SoftBank по созданию центров обработки данных на сумму до 75 миллиардов евро и сбором в 93 миллиарда евро в рамках инициативы «Выбирай Францию».
American Express приобретает TheFork в сделке на сумму 700 миллионов долларов наличными
American Express покупает TheFork, европейскую платформу для бронирования ресторанов, у Tripadvisor за 700 миллионов долларов, увеличивая свою сеть ресторанов до 75 000 заведений.
Первичное размещение облигаций Nvidia с 2021 года нацелено на привлечение более 20 миллиардов долларов.
Nvidia проводит продажу своих первых облигаций с 2021 года, стремясь привлечь как минимум 20 миллиардов долларов в семи траншах, в основном для рефинансирования долга на фоне роста заимствований в эпоху ИИ.