Corsair теперь использует китайскую DRAM в своих наборах DDR5. Цены на память, возможно, наконец снизятся.

      TL;DR Модули Corsair DDR5 с китайскими чипами CXMT замечены на фоне дефицита DRAM из-за спроса на ИИ. Цены могут упасть во второй половине 2027 года.

      Corsair, одно из самых известных имен в области компонентов ПК, отправляет модули памяти DDR5, изготовленные с использованием DRAM, произведенного компанией ChangXin Memory Technologies, крупнейшим производителем чипов памяти в Китае. Скриншоты, опубликованные на X энтузиастом аппаратного обеспечения @wxnod, показывают модуль Corsair Vengeance DDR5-6000, номер детали CMK5X16G3E60C36A2, с CPU-Z и HWiNFO64, определяющими производителя DRAM как ChangXin Technologies, а не обычного поставщика Corsair, Micron. Модуль работает на скорости 6000 MT/s с таймингами CL36 при 1.35V, поддерживая как Intel XMP, так и AMD EXPO профили разгона. Спецификации являются мейнстримными, неотличимыми от аналогичных комплектов на базе Samsung или SK Hynix.

      Этот сдвиг важен, потому что он сигнализирует о том, что дефицит памяти, вызванный ИИ, заставил западные бренды диверсифицировать свои цепочки поставок в сторону китайских производителей. Samsung, SK Hynix и Micron перенаправили большую часть своих производственных мощностей на высокоскоростную память для ИИ-ускорителей, оставив рынок потребительских ПК хронически недоукомплектованным. Цены на DDR5 резко возросли в течение 2026 года как результат. Samsung и SK Hynix совместно предупредили в конце апреля, что дефицит памяти, вызванный ИИ, ожидается до 2027 года и далее, при этом гипермасштабные компании бронируют поставки на годы вперед. Для сборщиков ПК ситуация была тяжелой.

      CXMT готова воспользоваться этой возможностью. Компания занимает примерно 7,7% мирового рынка DRAM и среди своих клиентов имеет Alibaba, Tencent и ByteDance. Она предлагает чипы DDR5 в конфигурациях 16 Гб и 24 Гб со скоростью до 8000 MT/s. Выручка компании в первом квартале 2026 года выросла до 50,8 миллиарда юаней (7,4 миллиарда долларов), увеличившись на 719% по сравнению с прошлым годом, и она зафиксировала чистую прибыль в 33 миллиарда юаней (4,4 миллиарда долларов), по сравнению с убытком в 2,83 миллиарда юаней за тот же период годом ранее. Сообщается, что компания готовится к листингу на Шанхайской фондовой бирже позже в этом году.

      Ке-хюн Кюн, бывший глава отдела чипов и дисплеев Samsung, заявил на инженерном форуме в Корее, что китайские компании активно расширяют свои мощности по производству памяти и что облегчение может прийти во второй половине 2027 года. Ожидается, что как CXMT, так и YMTC, ведущий производитель NAND-флеш в Китае, примерно удвоят свои мощности по производству пластин в рамках инициативы, которую отрасль описала как «Эпическое расширение». Другие китайские игроки, включая Jiahe Jinwei, также увеличивают производство DDR5 RDIMM для развертывания в центрах обработки данных и серверах.

      Критический вопрос, как отметил Tom’s Hardware, заключается в том, приведет ли более дешевое снабжение к более низким розничным ценам. Corsair может закупать DRAM CXMT по более низкой цене, но продавать готовые модули по тем же завышенным ценам, которые поддерживает дефицит. Пока китайские поставки не достигнут масштаба, создающего реальное давление на более широкий рынок, выгода для потребителей может ограничиваться лишь доступностью, а не ценой.

      Существуют структурные причины полагать, что ценовой эффект все же наступит, просто не быстро. Текущая месячная производительность CXMT составляет примерно 240 000 единиц, что примерно вдвое меньше мощностей SK Hynix и около трети мощностей Samsung, согласно данным исследовательской компании Omdia. Этого недостаточно, чтобы затопить рынок. Но траектория роста крутая, и у CXMT есть структурное преимущество, которого нет у Большой тройки: у нее нет контрактов на ИИ. В отличие от Samsung и SK Hynix, чьи производственные линии привязаны к HBM4 и LPDDR5X для Nvidia, AMD и гипермасштабных компаний, мощности CXMT доступны для потребительской памяти ПК, которую никто другой не хочет производить в данный момент.

      Трудовой конфликт Samsung добавляет еще один уровень неопределенности в картину поставок. Крупнейший профсоюз компании угрожает 18-дневной забастовкой с 21 мая, что, по предупреждению премьер-министра Южной Кореи, может стоить до 668 миллионов долларов в день. Если забастовка состоится, уже ограниченное производство потребительского DRAM Samsung еще больше сократится, ускоряя переход к китайским альтернативам.

      Геополитический аспект неизбежен. США ограничили экспорт современного оборудования для производства чипов в Китай, в частности, инструменты EUV-литографии от ASML, что означает, что CXMT не может производить самые современные узлы памяти. Но потребительская DDR5 не требует EUV. Память, которая используется в игровом ПК или рабочей станции, может быть изготовлена на более старых технологических узлах, которые уже есть у CXMT, и в объемах, которые экспортные ограничения не сдерживают. Ирония заключается в том, что санкции США, направленные на замедление китайской полупроводниковой промышленности, ускоряют китайское доминирование именно в том сегменте рынка, который санкции не охватывают.

      Кризис цен на DDR5 уже заметен в потребительском оборудовании. ROG NUC 16, флагманский игровой мини-ПК Asus, запущенный на этой неделе по цене 4400 долларов, представляет собой увеличение цены на 1200 долларов по сравнению с моделью прошлого года, отчасти из-за роста цен на память. Сборщикам ПК, которые ждали нормализации цен, придется ждать дольше, вероятно, до второй половины 2027 года, согласно графику бывшего руководителя Samsung. Но модуль Corsair-CXMT является первым ощутимым признаком того, что цепочка поставок диверсифицируется, и что китайская память больше не является гипотетической альтернативой, а продуктом, находящимся внутри розничных комплектов от одного из крупнейших брендов компонентов в мире.