Барclays заявляет, что гуманоидные роботы могут компенсировать 60% нехватки 37 миллионов работников в Китае к 2035 году.

      Новая записка британского банка оценивает, что гуманоидные роботы могут компенсировать 60% ожидаемого сокращения рабочей силы к 2035 году, при этом рабочая сила Китая сократится на 37 миллионов человек в течение следующих десяти лет. Потребуется до 24 миллионов гуманоидов.

      Barclays опубликовал исследовательскую записку, в которой оценивается, что развертывание гуманоидных роботов в Китае может компенсировать до 60% ожидаемого сокращения рабочей силы страны к 2035 году.

      Арифметика, лежащая в основе записки, придает числу остроту. Ожидается, что рабочая возрастная популяция Китая, согласно демографическим прогнозам Barclays и предположению о 65% уровне участия, сократится на 37 миллионов человек в течение следующих десяти лет.

      Промышленность составляет примерно четверть экономики Китая, поэтому сокращение на 37 миллионов работников не является, по мнению банка, медленно действующим демографическим вопросом. Это риск, основанный на промышленности, который проявляется в течение одного десятилетия.

      💜 технологий ЕС Последние события из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных произведений искусственного интеллекта. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас! Более широкое исследование Barclays «Развертывание роботов, перепрограммирование экономик» количественно оценивает, что для заполнения ожидаемого пробела на уровне эффективного производства, а не на уровне номинальной занятости, потребуется развернуть до 24 миллионов гуманоидных роботов в китайской рабочей силе к середине 2030-х годов, что эквивалентно примерно 4% текущей рабочей силы страны.

      Что делает записку Barclays операционно интересной, так это реальность производства, на которую опираются аналитики. Китай сейчас является центром глобальной цепочки поставок гуманоидных роботов по всем доступным мерам отгрузки единиц.

      Unitree отгрузил примерно 5500 гуманоидных единиц в 2025 году (больше, чем любой другой производитель в мире); шанхайская компания Agibot следовала с 5168 единицами; UBTech произвел около 1000. Пекин установил цель MIIT на 2027 год по интеграции гуманоидов в производственные цепочки поставок и цель на 2035 год по созданию внутреннего рынка гуманоидных роботов объемом 300 миллиардов юаней (41 миллиард долларов).

      Число «до 24 миллионов роботов», которое использует Barclays, является максимальным показателем замещения, а не базовым прогнозом. Исследование MERICS по стратегии внедрения ИИ в Китае имеет более широкий контекст.

      Оценка банка предполагает продолжение быстрого снижения затрат на гуманоидные единицы (продукты промышленного класса от Unitree уже продаются по цене ниже 20 000 долларов в некоторых конфигурациях), продолжение государственного субсидирования пилотных программ между компаниями по производству гуманоидных роботов и государственными фабриками, а также поддержание текущего роста заработной платы в производственном секторе на уровне 6-8% в восточном Китае, который способствует автоматизации.

      Где формулировка записки становится более осторожной, так это на стороне клиентов цепочки поставок. Китайский рынок гуманоидов, согласно текущим независимым опросам, обеспечивается более чем 150 активными производителями, стремящимися к базе покупателей, где только 23% клиентов сообщают о удовлетворенности роботами, которые они приобрели.

      Реальность, которую навязывают операционные данные, заключается в том, что развертывание в 24 миллиона единиц, необходимое Barclays для достижения своей оценки компенсации в 60%, сталкивается с вопросами коммерческой готовности, которые текущая кривая предложения, согласно имеющимся данным, не решает четко.

      Геополитический и корпоративный контекст является третьей опорой. Программа Optimus компании Tesla, согласно собственным отчетам, наращивает производство на гигафабрике компании в Шанхае, а гуманоид третьего поколения компании дебютировал на AWE 2026 в Шанхае ранее в этом году.

      Конкурентная рамка, которую Barclays очерчивает в записке, такова, что китайские гуманоиды вытесняют не только китайских рабочих, но и западные гуманоидные предложения (Tesla Optimus, Figure 02, 1X Neo), которые в противном случае конкурировали бы за те же места развертывания на заводе.

      Ценовой дифференциал на промышленном уровне, согласно экономическим показателям единиц, циркулирующим в последние два квартала, является основным рычагом.

      С макроэкономической точки зрения Barclays делает специфически китайский аргумент. Торговля сокращением рабочей силы и автоматизацией осуществляется параллельно в Японии, Южной Корее, Германии и большинстве Восточной Европы, но Китай является единственной крупной экономикой, которая сочетает (а) демографическое сокращение в таких абсолютных масштабах, (б) внутреннюю производственную мощность роботов и (в) политическую структуру, активно координирующую между двумя. Записка Barclays является формальной продажной стороной объяснения, почему это сочетание имеет значение на уровне экономического прогноза индекса.

      Что записка не разрешает, так это вопрос о поглощении против вытеснения. Гуманоидный робот, компенсирующий работника на производственной линии, формально является приростом производительности. Показатель компенсации в 60% предполагает, что остальная часть китайской экономики может поглотить 40% сокращения рабочей силы, которое роботы не могут.

      Двухдесятилетняя демографическая рамка, которую использует Barclays, достаточно широка, чтобы сделать предположение защищаемым на макроэкономическом уровне. На уровне социальной политики то же предположение является вопросом, на который планировочные учреждения Пекина будут отвечать в течение следующего десятилетия.