Vanguard sta acquisendo Altruist, la piattaforma di custodia AI che ha sostenuto sei anni fa.

      Vanguard ha accettato di acquisire Altruist, una piattaforma di custodia e software guidata dall'IA per consulenti finanziari indipendenti in cui ha investito per la prima volta nel 2020, a condizioni non divulgate. La Gran Bretagna e l'UE stanno affrontando la stessa carenza di consulenze attraverso cambiamenti normativi piuttosto che acquisizioni.

      Vanguard sta acquistando la piattaforma che ha contribuito a finanziare. Ha accettato di acquisire Altruist, un'azienda di custodia e software per consulenti finanziari indipendenti in cui ha investito per la prima volta nel 2020, a condizioni che nessuna delle due aziende ha divulgato.

      Altruist non è un livello su un custode di qualcun altro. Gestisce la propria intermediazione self-clearing, detenendo e regolando direttamente gli asset dei clienti, con apertura di conti, trading, ribilanciamento, fatturazione e reporting costruiti sopra.

      Il suo componente IA si chiama Hazel. Legge i dati di custodia in tempo reale di un consulente insieme al loro CRM, email e note, quindi risponde a domande e redige piani per i clienti da essi.

      L'argomento di Vanguard riguarda la capacità. “La tecnologia può aiutare a colmare quel divario consentendo ai consulenti di servire più persone e farlo meglio, preservando il giudizio umano e le relazioni al centro di una buona consulenza finanziaria,” ha dichiarato il CEO Salim Ramji.

      La struttura dell'accordo è la parte rivelatrice. Altruist mantiene il suo marchio, la sua leadership e il suo modello operativo come azienda autonoma, perché assorbirla distruggerebbe le relazioni con i consulenti che vengono acquistate.

      Ciò che non è stato detto è la maggior parte di esso. Non c'è prezzo, nessuna valutazione, nessun importo per la partecipazione del 2020, e le approvazioni normative da cui dipende l'accordo non sono nominate.

      L'Europa ha la stessa carenza e un diverso insieme di attori. Le banche private si sono spostate verso l'alto, con Coutts che ha alzato il suo minimo a £3M e Revolut che lo ha fissato a £500.000 per prendere i clienti lasciati indietro.

      La risposta ufficiale della Gran Bretagna è un regolamento piuttosto che un'acquisizione. La Financial Conduct Authority stima che 23 milioni di consumatori siano sottoserviti, e ad aprile ha aperto un regime di supporto mirato che consente alle aziende di fare suggerimenti a gruppi di clienti.

      Questo è una licenza per parlare, non una piattaforma da cui parlare. Consente a un'azienda di dire a una categoria di risparmiatori cosa tendono a fare le persone come loro, che prima era bloccata tra consulenze regolate e orientamenti non regolati.

      Il lato tecnologico esiste anche qui, a una scala diversa. MDOTM, fondata a Londra con uffici a Milano e New York, ha raccolto $27M a luglio per un sistema che ribilancia i portafogli e redige commenti per i clienti per Amundi e Zurich Bank.

      Quindi i due continenti lo stanno risolvendo da estremi opposti. L'America sta consolidando la proprietà dei canali attraverso cui lavorano i consulenti, mentre l'Europa sta ancora discutendo su cosa un consulente è autorizzato a dire senza attivare un permesso regolato.