Vanguard está adquiriendo Altruist, la plataforma de custodia de IA que respaldó hace seis años.

      Vanguard ha acordado adquirir Altruist, una plataforma de custodia y software impulsada por IA para asesores financieros independientes en la que invirtió por primera vez en 2020, en términos no divulgados. Gran Bretaña y la UE están abordando la misma escasez de asesoramiento a través de cambios en las reglas en lugar de adquisiciones.

      Vanguard está comprando la plataforma que ayudó a financiar. Ha acordado adquirir Altruist, un negocio de custodia y software para asesores financieros independientes en el que invirtió por primera vez en 2020, en términos que ninguna de las dos compañías ha divulgado.

      Altruist no es una capa sobre el custodio de otra persona. Opera su propia correduría de autoliquidación, manteniendo y liquidando activos de clientes directamente, con apertura de cuentas, comercio, reequilibrio, facturación e informes construidos sobre eso.

      Su componente de IA se llama Hazel. Lee los datos de custodia en vivo de un asesor junto con su CRM, correo electrónico y notas, y luego responde preguntas y redacta planes para clientes a partir de ello.

      El argumento de Vanguard es sobre la capacidad. “La tecnología puede ayudar a cerrar esa brecha al permitir que los asesores atiendan a más personas y lo hagan mejor, mientras preservan el juicio humano y las relaciones en el centro de un buen asesoramiento financiero”, dijo el director ejecutivo Salim Ramji.

      La estructura del acuerdo es la parte reveladora. Altruist mantiene su marca, su liderazgo y su propio modelo operativo como un negocio independiente, porque absorberlo destruiría las relaciones con los asesores que se están comprando.

      Lo que no se ha dicho es la mayor parte de ello. No hay precio, no hay valoración, no hay cifra para la participación de 2020, y las aprobaciones regulatorias de las que depende el acuerdo no están nombradas.

      Europa tiene la misma escasez y un conjunto diferente de actores. Los bancos privados han estado subiendo de mercado, con Coutts elevando su mínimo a £3M y Revolut estableciendo el suyo en £500,000 para captar a los clientes que han quedado atrás.

      La respuesta oficial de Gran Bretaña es un libro de reglas en lugar de una adquisición. La Autoridad de Conducta Financiera estima que 23 millones de consumidores están desatendidos, y en abril abrió un régimen de apoyo dirigido que permite a las empresas hacer sugerencias a grupos de clientes.

      Eso es una licencia para hablar, no una plataforma desde la cual hablar. Permite a una empresa decir a una categoría de ahorradores lo que las personas como ellos tienden a hacer, lo cual anteriormente estaba atrapado entre el asesoramiento regulado y la orientación no regulada.

      El lado tecnológico también existe aquí, a una escala diferente. MDOTM, fundada en Londres con oficinas en Milán y Nueva York, recaudó $27M en julio para un sistema que reequilibra carteras y redacta comentarios para clientes de Amundi y Zurich Bank.

      Así que los dos continentes lo están resolviendo desde extremos opuestos. América está consolidando la propiedad de los canales a través de los cuales trabajan los asesores, mientras que Europa aún está discutiendo lo que se le permite a un asesor decir sin activar un permiso regulado.