Hivemind raccoglie 17 milioni di dollari da M&G mentre i gestori patrimoniali testano la tokenizzazione

      Hivemind Digital Group ha completato un round di finanziamento strategico da 17 milioni di dollari guidato da M&G Investments, il braccio di gestione patrimoniale del gruppo britannico di risparmio e investimento che gestiva 371 miliardi di sterline di attivi alla fine di marzo. Il round dà a M&G un seggio nel consiglio di Hivemind e una posizione in una società il cui business si colloca tra la gestione di fondi convenzionali e la tokenizzazione di attivi del mondo reale.

      Alex Seddon, responsabile dell'impatto e del private equity di M&G Investments, è stato nominato nel consiglio come parte dell'accordo. L'investimento è il primo tra le due società e nessuna delle due ha rivelato una valutazione o la dimensione della quota acquisita.

      Il round ha attratto un mix di istituzioni finanziarie asiatiche e aziende di infrastruttura crypto. CPIC Investment Management (HK), ZA Bank, FalconX e Sonic Boom Ventures hanno partecipato, insieme a quelli che Hivemind descrive come membri del consiglio e ex dirigenti senior di Man Group, Apollo Global Management, Coinbase, Citi, First Citizens Bank e GoldenTree Asset Management.

      La composizione pende fortemente verso Hong Kong e verso aziende che già gestiscono attivi digitali professionalmente, con ZA Bank tra le banche virtuali autorizzate del territorio e FalconX che opera come broker primario per il trading crypto istituzionale. È una lista di investitori assemblata per aprire porte in Asia piuttosto che per massimizzare l'assegno.

      Hivemind è stata fondata nel 2021 da Matt Zhang, che in precedenza gestiva il trading presso Citi, e opera da New York e Londra. La società allocca capitale istituzionale attraverso strategie di attivi digitali e costruisce l'infrastruttura tecnica che sposta gli attivi su binari blockchain.

      Zhang ha inquadrato il round come un cambiamento di direzione piuttosto che un'integrazione. “Hivemind è stata fondata sulla convinzione che gli attivi digitali meritassero riconoscimento come una classe di attivi distinta e di livello istituzionale,” ha detto, descrivendo la fase successiva come “portare la tecnologia blockchain oltre gli attivi digitali e supportare lo sviluppo di nuove applicazioni nella gestione degli attivi e nelle infrastrutture finanziarie”.

      “Da M&G adottiamo un approccio selettivo all'innovazione, concentrandoci su opportunità in cui le nuove tecnologie soddisfano standard istituzionali e una governance robusta,” ha detto Seddon, aggiungendo che l'investimento riflette un interesse su come la tokenizzazione “potrebbe supportare applicazioni pratiche e a lungo termine nei mercati finanziari”.

      Quella differenza di registro tra le due dichiarazioni è la forma onesta dell'accordo. Un assegno da 17 milioni di dollari e una direzione è una posizione di ricerca per un gestore di attivi delle dimensioni di M&G, non un impegno strategico, e acquista visibilità su un mercato in cui non ha ancora dovuto competere.

      CPIC IMHK, il braccio di gestione patrimoniale di Hong Kong dell'assicuratore cinese, è stato più esplicito sul motivo per cui ha partecipato. “La blockchain e la tokenizzazione rappresentano un cambiamento fondamentale in quel panorama, e Hivemind è una delle poche aziende con il curriculum e le relazioni istituzionali per capitalizzare su quell'opportunità su larga scala,” ha detto il CEO CG Zhou.

      Hivemind afferma che il denaro sarà utilizzato per investire in opportunità abilitate alla tokenizzazione attraverso le classi di attivi, espandendo le sue partnership istituzionali a livello internazionale e costruendo infrastrutture per quella che chiama la prossima generazione dell'industria della gestione degli attivi. Non ha fornito una tempistica né ha nominato le classi di attivi con cui intende iniziare.

      La previsione che l'azienda cita per l'opportunità, un mercato di attivi tokenizzati che raggiunge 18,9 trilioni di dollari entro il 2033, proviene da un rapporto del 2025 di Ripple e Boston Consulting Group che delinea anche ostacoli sostanziali per arrivarci. Le proiezioni in questo campo variano ampiamente a seconda di chi le produce e di cosa conta come attivo tokenizzato.

      Ciò che è meno speculativo è che grandi istituzioni hanno iniziato a spedire prodotti. JPMorgan ha presentato un secondo fondo monetario tokenizzato su Ethereum, e l'argomento tra gli incumbents è passato dal chiedersi se tokenizzare a chi possiede l'infrastruttura sottostante.

      Questa è la posizione in cui Hivemind sta investendo con questo round, e il motivo per cui una società con il bilancio di M&G è disposta a spendere una somma relativamente piccola per sedere nella stanza mentre viene deciso.