Warren raccoglie 10 milioni di euro per sistemare le pensioni aziendali in Belgio

      Il tipico belga lavora per circa 40 anni e va in pensione con una pensione aziendale che vale meno di un'auto usata. Warren, una fintech con sede a Gand, vuole risolvere questo problema. L'azienda ha raccolto 10 milioni di euro in un round di finanziamento iniziale guidato da Motive Ventures, il braccio di venture capital dell'investitore transatlantico Motive Partners. F Capital ha partecipato, insieme ai finanziatori di ritorno Entourage, Syndicate One e 100IN. Il round segue un pre-seed di 3 milioni di euro all'inizio del 2025.

      Un sistema che sta "scoppiettando"

      Il problema del Belgio è strutturale.

      Le persone vivono più a lungo, i tassi di natalità stanno diminuendo e la pensione statale non è più sufficiente da anni. Il secondo pilastro, la pensione aziendale supplementare destinata a colmare il divario, sta a malapena facendo la sua parte. La riserva mediana per i dipendenti di età compresa tra 56 e 65 anni è inferiore a 10.000 euro.

      Parte della colpa è dei prodotti. Gran parte del denaro è bloccato in vecchi schemi di assicurazione di gruppo che promettono rendimenti sicuri ma offrono poco una volta che le commissioni e l'inflazione colpiscono. Per molti dipendenti, la pensione è un documento all'anno che nessuno legge.

      Nessuna commissione, nessuna scatola nera

      La proposta di Warren è una semplicità radicale. Gestisce il proprio fondo pensione, Warren Pension Fund OFP, che ha ottenuto una licenza IBP nel giugno 2025 ed è supervisionato dal regolatore belga, la FSMA. Il fondo investe attraverso un mix di ETF azionari e obbligazionari.

      Il modello delle commissioni è l'attrattiva. Non ci sono commissioni di ingresso, né di uscita e nessuna commissione percentuale sugli attivi. I datori di lavoro pagano un abbonamento fisso, mantengono il loro budget pensionistico esistente e ogni centesimo di rendimento va all'impiegato.

      Circa 100 aziende belghe, tra cui Lighthouse, Yuki e Poppy Mobility, hanno cambiato in un anno.

      Un coach AI per il resto dei tuoi soldi

      Sopra il fondo si trova un'app di coaching finanziario. Combina un consulente AI con specialisti umani e raccoglie dati dal pacchetto stipendiale di un lavoratore, dal record nazionale Mypension.be e dalle loro transazioni bancarie tramite open banking.

      L'app può modellare su cosa qualcuno vivrebbe durante una malattia a lungo termine, quanto risparmiare per andare in pensione a 63 anni, o se rifinanziare un mutuo. Per qualsiasi questione più complessa, gli utenti possono prenotare una videochiamata con uno dei nove esperti interni di Warren.

      Una scommessa fatta prima che le regole cambino

      Il tempismo di Warren è deliberato. I rivali britannici come Penfold e Smart Pension sono cresciuti all'interno di un sistema in cui il risparmio per la pensione è obbligatorio. Warren si sta muovendo prima che il Belgio abbia una regola simile, un percorso più rischioso che potrebbe anche garantirgli una quota maggiore se arriva la riforma.

      Il modello che copia è provato altrove. In Australia, i datori di lavoro devono versare almeno l'11% dello stipendio in fondi pensione ampiamente investiti, costruendo un capitale pari a circa il doppio del PIL del paese. Le riserve del secondo pilastro del Belgio sono meno di un quinto.

      Warren punta a 100.000 dipendenti entro il 2028, poi a uno o due mercati europei più grandi, e prevede di crescere da 25 dipendenti a circa 55. Se i datori di lavoro belgi si muoveranno prima che una legge li obblighi è la domanda aperta.