TSMC non esclude aumenti di prezzo poiché l'inflazione fa salire i costi di produzione dei chip.

      TL;DRTSMC’s CFO ha dichiarato che l'inflazione sta aumentando i costi e non esclude aumenti di prezzo, mentre il suo CEO ha affermato che le carenze di chip AI dureranno anni. La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, il più grande produttore di chip al mondo, ha detto alla BBC che l'inflazione sta facendo lievitare i suoi costi e non ha escluso l'ipotesi di aumentare i prezzi. Il CFO Wendell Huang ha affermato che l'azienda non imporrà aumenti improvvisi “quattro volte, cinque volte”, ma ha riconosciuto che i costi sono aumentati. “Riflettiamo il nostro valore,” ha detto, sottolineando la leadership tecnologica e la scala produttiva di TSMC. I commenti sono arrivati dopo l'assemblea annuale degli azionisti di TSMC a Hsinchu, dove il presidente e CEO CC Wei ha detto agli investitori che “vorrebbe” aumentare i prezzi, come hanno fatto i concorrenti nel mercato dei chip di memoria. Wei ha affermato che la carenza di chip AI persisterà per anni e che TSMC non può soddisfare la domanda dei clienti nonostante gestisca i suoi stabilimenti a piena capacità. “Stiamo facendo tutto ciò che possiamo, ovunque possiamo e come possiamo,” ha detto Huang alla BBC. Nonostante l'impegno pubblico a contenere i prezzi, TSMC ha già iniziato ad aumentare ciò che addebita per i suoi chip più avanzati. TrendForce ha riportato a maggio che l'azienda sta valutando un aumento del 15% sui wafer da 3nm nella seconda metà del 2026, con un ulteriore aumento del 5-10% previsto nel 2027. Rapporti precedenti indicavano che TSMC pianificava di aumentare i prezzi sotto i 3nm del 3-10% nel 2026, con aumenti previsti fino al 2029. TSMC produce i chip più avanzati progettati da Nvidia, AMD, Apple e praticamente ogni altra grande azienda di semiconduttori, controllando oltre il 90% del mercato nei nodi di produzione più avanzati. Qualsiasi aumento di prezzo si riflette sui costi dell'infrastruttura AI e, potenzialmente nel tempo, sui prezzi che i consumatori pagano per i dispositivi elettronici. L'azienda ha riportato 35,9 miliardi di dollari di fatturato per il primo trimestre del 2026, in aumento del 41% rispetto all'anno precedente, con tecnologie avanzate a 7nm e inferiori che rappresentano il 74% del fatturato dei wafer. La domanda è guidata da un'ondata di spesa per l'infrastruttura AI che ha visto Nvidia impegnarsi da sola in oltre 40 miliardi di dollari in investimenti azionari nel 2026, mentre la spesa in conto capitale combinata degli hyperscalers è prevista superare i 690 miliardi di dollari quest'anno. Quella spesa fluisce direttamente nel libro ordini di TSMC, ma i costi dell'azienda stanno aumentando parallelamente mentre espande la capacità produttiva negli Stati Uniti, in Germania e in Giappone insieme a Taiwan. Huang ha respinto l'idea che l'espansione globale di TSMC sia stata guidata da pressioni politiche da Washington o Pechino. “Usciamo da Taiwan per costruire capacità in base alla domanda dei clienti. I clienti vogliono che andiamo lì. Non è una richiesta del governo,” ha detto. TSMC ha impegnato 165 miliardi di dollari solo per le sue operazioni in Arizona, comprendenti sei impianti di fabbricazione, due strutture di imballaggio avanzato e un centro di ricerca e sviluppo. Ma sulla questione di dove continueranno a essere prodotti i chip più avanzati, Huang è stato diretto: la produzione più all'avanguardia rimarrà a Taiwan. Spostare l'intero ecosistema produttivo negli Stati Uniti, ha detto, richiederebbe “cinque o dieci anni, o anche di più,” un lasso di tempo che sfida direttamente le ambizioni della politica industriale statunitense. Il primo impianto in Arizona sta producendo chip da 4nm, ma la produzione da 2nm nel sito non è prevista fino alla fine del decennio. Lo sfondo geopolitico è impossibile da ignorare. In un recente vertice a Pechino, il presidente cinese Xi Jinping ha avvertito che una cattiva gestione di Taiwan potrebbe mettere la relazione tra Stati Uniti e Cina in una “situazione estremamente pericolosa,” mentre il presidente Trump ha descritto un pacchetto di armi da 14 miliardi di dollari per Taiwan come una “moneta di scambio.” Taiwan produce la maggior parte dei semiconduttori più avanzati al mondo, rendendo gli impianti di TSMC a Hsinchu tra le strutture industriali più strategicamente importanti del pianeta. Huang ha anche negato che il boom dell'AI sia una bolla. “La nostra convinzione in questo megatrend dell'AI è molto forte,” ha detto, citando conversazioni con clienti e con gli hyperscalers che sono i loro maggiori acquirenti. “Queste aziende sono finanziariamente molto forti con molte risorse finanziarie, quindi crediamo che siano in grado di continuare a investire.” Se quella fiducia si estende ad assorbire prezzi più elevati dei chip senza trasferire i costi agli utenti finali è una domanda a cui i clienti di TSMC dovranno rispondere.