Snowflake si impegna a investire 6 miliardi di dollari in AWS nel corso di cinque anni, con i chip Graviton al centro.

      L'impegno quinquennale è 2,4 volte più grande rispetto all'accordo di Snowflake con AWS del 2023 e arriva mentre le azioni salgono del 38% grazie a un risultato positivo nel primo trimestre. Il componente Graviton è la parte che conta strategicamente.

      Snowflake ha firmato un impegno quinquennale di 6 miliardi di dollari con Amazon Web Services in quello che entrambe le aziende stanno definendo come la più grande espansione della loro relazione di 11 anni fino ad oggi.

      L'accordo, annunciato martedì, include impegni per operare su AWS Graviton, la linea di CPU personalizzate basate su Arm del fornitore di cloud, e per sviluppare integrazioni di prodotto più profonde per quelli che Snowflake sta ora descrivendo come carichi di lavoro "agenti".

      La traiettoria della spesa di Snowflake su AWS è la parte che definisce la grandezza dell'annuncio. L'azienda si era impegnata per 1,2 miliardi di dollari al suo IPO del 2020. Quella cifra è aumentata a 2,5 miliardi di dollari in un rinnovo del 2023.

      Il nuovo accordo da 6 miliardi di dollari è circa cinque volte l'impegno del 2020 e 2,4 volte quello del 2023.

      L'espansione rispecchia la crescita di Snowflake: l'azienda ha pubblicato mercoledì i risultati fiscali del primo trimestre 2027 che hanno superato sostanzialmente le stime, e le azioni sono aumentate di circa il 38% grazie ai risultati combinati e alle notizie dell'accordo con AWS.

      Il componente Graviton è la parte su cui vale la pena soffermarsi. AWS Graviton, ora alla sua quarta generazione, è la linea di processori Arm-server interna di Amazon, progettata per sostituire i chip x86 di Intel e AMD all'interno dei centri dati AWS a un prezzo-performance sostanzialmente migliore.

      L'impegno di Snowflake a far funzionare i propri carichi di lavoro nel cloud dei dati su Graviton su larga scala è un significativo endorsement della tesi sui server Arm che ha silenziosamente rimodellato l'economia delle infrastrutture cloud per cinque anni.

      È anche un utile punto di dati dal lato di Amazon sullo sfondo delle notizie di ieri secondo cui ByteDance sta costruendo le proprie CPU Arm e RISC-V per sfuggire alla pressione dei prezzi di Intel e AMD.

      La migrazione verso il silicio personalizzato per server Arm, guidata dai hyperscaler, è ora visibilmente la storia strutturale nei CPU dei centri dati.

      Per AWS in particolare, l'accordo con Snowflake arriva in un periodo di grandi impegni nell'infrastruttura AI. Anthropic si è impegnata a spese elevate su AWS per termini pluriennali; OpenAI ha firmato un accordo significativo con Microsoft Azure come concorrente su AWS all'inizio di quest'anno; Meta ha visibilmente ampliato la propria presenza su AWS per i carichi di lavoro di inferenza. Snowflake è l'ultimo in quella sequenza e il più grande impegno non legato a modelli di fondazione presente nella lista.

      La capacità di AWS di assorbire 6 miliardi di dollari di domanda aggiuntiva per cinque anni contro un pipeline di centri dati già tesa è di per sé un utile indicatore di quanto rapidamente Amazon stia portando nuova capacità online.

      Il contesto strategico per Snowflake è la tesi sull'AI agentica su cui l'azienda ha visibilmente scommesso.

      La proposta di Snowflake, come quella di ogni fornitore di piattaforme di dati aziendali su larga scala in questo momento, è che gli agenti AI opereranno principalmente sui dati aziendali affidabili e governati già presenti negli ambienti di cloud warehouse dei clienti, piuttosto che su corpora di addestramento esterni.

      Costruire quel futuro richiede un'integrazione computazionale sostanzialmente maggiore con il fornitore di cloud sottostante; richiede accesso diretto alle primitive AI native di AWS (Bedrock, SageMaker, l'assistente Q) e integrazione più profonda nel marketplace e nel go-to-market.

      La domanda aperta rimanente è il confronto con Databricks. Il concorrente più visibile di Snowflake è più direttamente legato ad Azure (attraverso la sua partnership con Microsoft del 2023) e si è posizionato in modo aggressivo sull'agnosticismo multi-cloud.

      L'impegno più profondo di Snowflake con AWS, incluso l'esplicito ancoraggio a Graviton, segnala una scommessa strategica diversa: scegliere il partner hyperscaler più grande, bloccare il flusso di acquisizione clienti attraverso AWS Marketplace e accettare l'inclinazione implicita verso un singolo cloud che ne deriva.

      Se ciò ripaghi rispetto alla postura di diversificazione di Databricks è la domanda pluriennale.

      Le vendite di AWS Marketplace per Snowflake sono raddoppiate anno su anno a 2 miliardi di dollari nel 2025, il che suggerisce che la logica di integrazione sta già funzionando commercialmente.

      Nessuna delle due aziende ha rivelato quale generazione specifica di Graviton Snowflake si sta impegnando a utilizzare. Il CEO di Snowflake, Sridhar Ramaswamy, ha dichiarato che l'azienda pubblicherà ulteriori dettagli alla conferenza AWS re:Invent più avanti quest'anno.