Morgan Stanley raddoppia le sue previsioni: le banche europee potrebbero ridurre del 20% i posti di lavoro a causa dell'IA

      La stima di maggio è il doppio della cifra di gennaio della banca, e i tagli alla forza lavoro stanno già avvenendo presso UBS, ABN Amro e HSBC. Morgan Stanley ha raddoppiato la sua previsione per le perdite di posti di lavoro guidate dall'IA nel settore bancario europeo, stimando che fino al 20% dell'occupazione bancaria totale potrebbe essere eliminato entro il 2030, poiché i prestatori spingono gli strumenti di IA generativa nei flussi di lavoro di back-office, rischio e conformità. La cifra rivista, riportata da Bloomberg giovedì, porta la stima a circa 400.000 posti di lavoro rispetto alla proiezione di 200.000 posti di lavoro, pari al 10%, pubblicata dalla banca a gennaio. Il raddoppio è la parte su cui vale la pena soffermarsi. Cinque mesi fa, gli analisti di Morgan Stanley sostenevano che l'implementazione dell'IA nel settore bancario europeo si tradurrebbe in circa 200.000 eliminazioni cumulative di ruoli entro la fine del decennio, concentrate in posizioni di back-office, conformità KYC e AML, e monitoraggio del rischio nel middle-office. Il 💜 della tecnologia UE Gli ultimi rumori dalla scena tecnologica dell'UE, una storia del nostro saggio fondatore Boris e alcune opere d'arte AI discutibili. È gratuito, ogni settimana, nella tua casella di posta. Iscriviti ora! La revisione di maggio mantiene la stessa concentrazione funzionale ma aumenta sostanzialmente il numero principale. Ciò che è cambiato in cinque mesi, secondo il quadro della banca, è il ritmo con cui le singole banche europee hanno iniziato a impegnarsi pubblicamente nella ristrutturazione guidata dall'IA, insieme ai segnali delle chiamate sugli utili che i guadagni di produttività dall'implementazione dell'IA generativa si stanno materializzando più rapidamente di quanto anche le previsioni ottimistiche del 2025 avessero previsto. Le prove banca per banca sono concrete. ABN Amro ha annunciato nel novembre 2025 che avrebbe ridotto circa il 20% della sua forza lavoro a tempo pieno entro il 2028, principalmente attraverso l'automazione. HSBC si è impegnata a tagliare circa 20.000 posti di lavoro poiché l'IA assorbe il lavoro di back-office, con il CEO Georges Elhedery che inquadra esplicitamente le riduzioni come guidate dalla produttività piuttosto che dai costi. UBS, che sta ancora lavorando all'integrazione di Credit Suisse, ha avviato un nuovo giro di tagli in Svizzera che la banca si aspetta di realizzare circa la metà del suo programma di risparmio sui costi di 10 miliardi di dollari entro il 2026. Il CEO di Société Générale, Slawomir Krupa, ha dichiarato a marzo che "nulla è sacro" nel programma di riduzione dei costi della banca francese. BNP Paribas, la banca più grande della zona euro per attivi, ha abbinato il suo lavoro sui costi guidati dall'IA a una partnership Mistral insolitamente visibile sul lato dei modelli fondamentali. La questione normativa è se la legge sul lavoro europea consenta effettivamente riduzioni banca per banca su scala come quella che Morgan Stanley sta ora proiettando. Francia, Germania, Paesi Bassi e Spagna hanno tutti strutture di consiglio di lavoro e contrattazione collettiva che rendono i rapidi tagli alla forza lavoro sostanzialmente più difficili rispetto ai licenziamenti a volontà in stile statunitense. La cifra del 20%, secondo il quadro di Morgan Stanley, presuppone che i tagli siano realizzati principalmente attraverso l'uscita naturale, il pensionamento anticipato e programmi di uscita gestiti su un arco di cinque anni piuttosto che attraverso licenziamenti di massa. Se il quadro normativo regge se la pressione sui costi si intensifica ulteriormente è una questione separata. La posizione della BCE è essa stessa rilevante. L'organo di vigilanza della Banca Centrale Europea ha spinto esplicitamente le banche della zona euro ad accelerare la loro postura di sicurezza informatica dell'IA in risposta alle minacce degli strumenti avversari di Mythos di Anthropic e simili, il che richiede strutturalmente una maggiore capacità di ingegneria tecnologica e dei dati all'interno delle banche anche mentre il numero di dipendenti del back-office diminuisce. Il risultato netto, secondo l'analisi di Morgan Stanley, è che il cambiamento della forza lavoro sarà una ricomposizione strutturale piuttosto che una riduzione piatta: ingegneri dei dati, operatori di piattaforme IA e specialisti del rischio dei modelli dentro, funzionari di conformità tradizionali e processori di back-office fuori. Tuttavia, la cifra del 20% di Morgan Stanley è una previsione, non una misurazione. La precedente proiezione del 10% si è comportata grosso modo in linea con ciò che le banche europee quotate hanno effettivamente divulgato finora, ma il raddoppio implicito nella revisione di maggio presuppone un rapporto di conversione guadagni di produttività in tagli di personale che non è ancora stato dimostrato su larga scala nel settore. La lettura ottimistica è che la produttività dell'IA si tradurrà chiaramente in riduzioni della forza lavoro superiori al 20%; la lettura più conservativa è che la cifra si attesterà tra il 10% e il 20%, con la variazione che dipende da come i singoli consigli di amministrazione delle banche bilanciano la pressione degli azionisti contro i costi politici delle perdite di posti di lavoro su larga scala in Europa. In ogni caso, il modello strutturale è ora chiaro. Il settore bancario europeo sarà un'industria significativamente più piccola in termini di personale nel 2030 rispetto a oggi. Se i tagli colpiranno 200.000 posti di lavoro o 400.000 definirà quanto sia dirompente la transizione per il mercato del lavoro europeo più ampio.