Orange y Morrison planean una empresa de centros de datos en Francia de 3.000 millones de euros.

      Orange y Morrison anunciaron un acuerdo de exclusividad el lunes para crear una empresa de centros de datos controlada conjuntamente en Francia, respaldada por un programa de inversión de 3.000 millones de euros que combina activos de Orange, capital de Morrison y deuda. La empresa busca 400 megavatios de capacidad, cerca de diez veces lo que Orange opera hoy en día.

      Orange contribuiría con cinco centros de datos franceses al vehículo. Morrison proporcionaría la financiación de capital para escalar la plataforma más allá de esa base inicial.

      El marco de soberanía

      Ambas empresas presentaron el acuerdo como un esfuerzo por fortalecer la soberanía digital de Europa, describiéndolo como una "oferta soberana" capaz de satisfacer la creciente demanda de nube e IA de los clientes de Orange y Orange Business. Las empresas también señalaron que la electricidad francesa se encuentra entre las menos intensivas en emisiones en Europa.

      Hay un matiz en ese marco. Morrison es un gestor de activos de infraestructura con sede en Nueva Zelanda, fundado en 1988, cuyo portafolio incluye Infratil, el operador británico Kao Data, CDC Data Centres y Vodafone Nueva Zelanda.

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      Por lo tanto, la mitad del capital del nuevo campeón de centros de datos "soberano" de Francia estaría en manos de un gestor de fondos con sede en Wellington. Eso no es inusual para los acuerdos de infraestructura europeos, pero complica el lenguaje de soberanía.

      Cómo llegó Orange aquí

      La empresa es la resolución de un proceso que comenzó el año pasado, cuando Orange buscó hasta 500 millones de euros de la venta de una participación minoritaria en sus operaciones de centros de datos en Francia para financiar inversiones planificadas en IA. Morrison surgió como el postor preferido sobre Vauban Infrastructure Partners y Macquarie, según informes de L’Informe citados por Telecompaper este mes.

      Lo que se ha anunciado es considerablemente más grande que una venta de participación minoritaria. Orange ha terminado con una plataforma de crecimiento co-controlada en lugar de una inyección de efectivo, lo que sugiere que el cálculo estratégico cambió durante el proceso.

      De qué carece realmente Europa

      La capacidad es la restricción vinculante en las ambiciones de IA de Europa, y 400MW es una adición significativa. La investigación ha advertido que la ambición soberana de IA de Europa corre el riesgo de estancarse por los límites de los centros de datos, con la Ley de Desarrollo de Nube e IA de la UE que busca al menos triplicar la capacidad del bloque en cinco a siete años.

      El mercado al que Orange está ingresando está dominado por empresas contra las que se está posicionando nominalmente. AWS, Microsoft Azure y Google Cloud controlan juntas alrededor del 70% del mercado europeo de la nube, una concentración que ha sido cada vez más enmarcada en Bruselas como una exposición política en lugar de comercial.

      Si la nueva capacidad europea se traduce en una verdadera independencia es objeto de controversia. Los críticos han argumentado que los acuerdos de GPU como servicio refuerzan la ilusión de soberanía de IA europea, ya que el silicio subyacente y gran parte de la pila de software siguen siendo estadounidenses, independientemente de dónde se encuentren físicamente los racks.

      Vientos favorables y condiciones políticas

      El paquete de soberanía tecnológica de la UE se ha movido para reducir la dependencia de la nube estadounidense y relanzar su estrategia de chips, creando un entorno político en el que la capacidad anclada localmente tiene una prima. El momento de Orange no es accidental.

      El ángulo energético también importa políticamente. Bruselas ha dicho a las grandes tecnológicas que alineen los centros de datos de IA con los objetivos climáticos o se mantengan alejados, haciendo de la red mayoritariamente nuclear de Francia un activo competitivo genuino para cualquiera que construya allí.

      Lo que debe suceder a continuación

      Este es un acuerdo de exclusividad, no una transacción firmada. Las empresas esperan firmar para finales de 2026 y cerrar en el primer trimestre de 2027, sujeto a consulta con los organismos representativos de los empleados y aprobaciones regulatorias.

      Orange también está buscando capacidad a través de otras vías, habiendo pujado junto a Iliad en mayo por un proyecto de gigafábrica de IA de 10.000 millones de euros en Francia. La empresa de centros de datos y la oferta de la gigafábrica apuntan a la misma conclusión: los incumbentes de telecomunicaciones franceses han decidido que poseer infraestructura de computación es ahora un negocio central en lugar de una adyacencia.

      El número que vale la pena observar no son los 3.000 millones de euros, sino los 400MW. Los objetivos de capacidad anunciados en toda Europa han superado constantemente la capacidad entregada, y las conexiones a la red en lugar de capital se han convertido en el verdadero cuello de botella.