H200 от Nvidia наконец-то добрался до китайских покупателей, хотя, возможно, не до материкового Китая.

      После восьми месяцев экспортных лицензий, которые почти ничего не переместили, ускорители Nvidia H200 начали поступать в китайские технологические компании. ByteDance и Tencent в последние недели получили по около 10 000 процессоров, согласно Financial Times, при этом ожидается, что другие китайские группы вскоре обеспечат аналогичные объемы. Даже если смотреть на это с точки зрения фактов, объемы малы по сравнению с тем, что когда-то было на столе. Когда Министерство торговли разрешило около десяти китайским компаниям купить H200 в мае, каждая лицензия имела лимит в 75 000 единиц, и ни один чип не был отправлен; китайские покупатели, как сообщается, разместили заказы на примерно два миллиона единиц еще в январе. Одна цифра в отчете FT не совпадает с записями. Газета ставит потолок США на уровне 100 000 чипов на компанию, в то время как лимит, о котором сообщал Bloomberg в марте и который был повторен в освещении майских одобрений, составлял 75 000. Ни один источник не задокументировал пересмотр, поэтому более высокая цифра принадлежит только FT, пока Министерство торговли не скажет иначе. Достижение этой точки заняло почти год прерывистой политики с обеих сторон. Китай заблокировал H200 на таможне в январе, затем условно разрешил ByteDance, Alibaba и Tencent на более чем 400 000 единиц в совокупности через две недели, прежде чем Вашингтон снова сузил круг в мае. Более интересная сложность заключается в географии. Пекин поручил компаниям держать оборудование за пределами материкового Китая, чтобы защитить своих отечественных производителей чипов, и регуляторы позволяют фирмам направлять процессоры в Гонконг, который находится за пределами таможенной границы материка. Этот обход не является импровизацией. Гонконг уже обрабатывает более половины импорта чипов в Китай, на сумму около 124 миллиардов долларов с января по май, что делает его естественным местом для хранения кремния, который никто не хочет особенно признавать через главный вход. Инженерные команды материкового Китая могут получить доступ к вычислительным мощностям, расположенным в Гонконге, через трансграничные сетевые соединения, что позволяет чипам оставаться технически за пределами страны, при этом делая их функционально доступными. Вашингтон заметил это, и Бюро промышленности и безопасности рассматривает, как китайские фирмы арендуют доступ к оборудованию, которое им не разрешено полностью владеть. Министерство торговли уже пыталось закрыть географический разрыв однажды. Уточнение, выпущенное 31 мая, расширило требование лицензирования на китайские и маканские компании, где бы они ни работали в мире, что именно является лазейкой, которую в противном случае открыл бы центр обработки данных в Гонконге. Nvidia ужесточила свои собственные условия в ответ, исключив более половины своих азиатских клиентов из внутреннего списка одобренных покупателей в июле, что является дорогостоящим видом соблюдения для компании, чей бизнес в Китае стоил миллиарды до введения ограничений. Примечательно, что тормоза на этой торговле исходят из Пекина, а не из Вашингтона. Министр торговли Ховард Лутник заявил в мае, что «китайское центральное правительство не позволило им ... купить чипы, потому что они пытаются сосредоточить свои инвестиции на своей собственной отечественной промышленности», что соответствует плану по созданию центра обработки данных ИИ на сумму 295 миллиардов долларов, который Пекин разработал в июне. Коммерческие условия остаются необычными по любым стандартам. Трамп объявил в декабре, что США позволят Nvidia отправлять H200 одобренным клиентам в Китае, с «25% будет выплачено Соединенным Штатам Америки», что является эскалацией доли дохода в 15%, которую Nvidia и AMD согласовали на продажи H20 и MI308 в предыдущем августе. Тем временем Конгресс получил значительно меньшую картину. Джеффри Кесслер, заместитель министра торговли по промышленности и безопасности, сообщил Комитету по иностранным делам Палаты представителей 14 июля, что «очень немногие» H200 достигли Китая или Гонконга, объем, который он отдельно назвал тривиальным. Двадцать тысяч единиц больше не является тривиальным, но это тоже не большой рынок. Теперь баланс зависит гораздо меньше от американских экспортных лицензий, чем от того, как долго Пекин считает, что его собственные производители чипов могут позволить себе ждать.