Европа пропустила лаборатории ИИ, но выигрывает в инструментальном сарае.

      Европа упустила возможность создать лаборатории ИИ, но тем не менее тихо извлекает выгоду. Установленные технологические и промышленные гиганты континента стали неожиданными победителями бумом ИИ, согласно Reuters, даже несмотря на то, что стартапы испытывают трудности в конкуренции с OpenAI или Google.

      Эта ситуация является уроком о том, где на самом деле находятся деньги. Передовые модели привлекают внимание, но прибыль также поступает к компаниям, которые производят инструменты, управляют программным обеспечением и обеспечивают энергией, и Европа необычно сильна во всех трех областях.

      Ярчайший пример — ASML, голландская компания, чьи литографические машины являются единственным способом производства самых современных чипов ИИ, и которая приближается к оценке в триллион долларов по мере роста спроса.

      Корпоративное программное обеспечение — это другой двигатель. SAP, теперь одна из самых ценных компаний Европы, продает системы, в которые крупные компании интегрируют ИИ, и каждая новая функция ИИ, которую она добавляет, является еще одной причиной для клиентов оставаться.

      Затем есть непривлекательный бизнес электроэнергии и металлов. Siemens повысила свои прогнозы по спросу на центры обработки данных, управляемые ИИ, а электрические компании, такие как Schneider и Prysmian, извлекают выгоду из строительства, необходимого каждому центру обработки данных.

      Механизм прост; каждый доллар, потраченный на обучение модели, в конечном итоге попадает на чип, и каждый продвинутый чип проходит через машину ASML, так что расходы, начинающиеся в Калифорнии, частично заканчиваются в Нидерландах.

      Телекоммуникации и коммунальные услуги также получают выгоду, поскольку центры обработки данных нуждаются в подключении и огромных объемах энергии, и европейские компании, которые предоставляют и то, и другое, фиксируют спрос, независимо от того, конкурирует ли какая-либо европейская модель на переднем крае.

      То, что это считается сюрпризом, говорит о многом в нарративе. Европа два года слышала, что она проиграла гонку ИИ, история, которая измеряла континент только по тому, произвел ли он свой собственный ChatGPT.

      По этой мере она действительно отстала. Европа открыто беспокоилась о своей суверенности в области ИИ, зависимой от американских моделей и облаков для передовой работы, с которой ее собственные компании пока не могут сравниться.

      Есть исключения, такие как Mistral, французский чемпион, который наконец начал получать выгоду от своей ставки на суверенитет, но одна лаборатория не закроет такой широкий разрыв.

      Преимущество действующих компаний заключается в том, что им не нужно выигрывать гонку моделей, чтобы извлекать из этого прибыль. В золотой лихорадке продажа лопат и кирок всегда была более стабильным бизнесом, и Европа, как ни странно, владеет большей частью магазина инструментов.

      Совместные усилия пытаются заполнить остальное. Панъевропейский альянс создал открытый LLM в качестве альтернативы американским и китайским моделям, хотя он остается скромным противовесом гигантам.

      Победа реальна, но узкая. Она основывается на продаже в бум, который действующие компании не контролируют, и если строительство ИИ замедлится, спрос на их инструменты и энергию также замедлится.

      Это также изменило корпоративную иерархию Европы. Самые ценные компании на континенте все больше становятся промышленными и инструментальными компаниями, связанными с ИИ, а не банками или домами роскоши.

      Прибыль распределена неравномерно. Она сосредоточена в области инструментов для чипов, промышленного программного обеспечения и электрификации, в то время как потребительский интернет и социальные платформы Европы остаются так же отсутствующими в истории ИИ, как и прежде.

      Для политиков результат неловкий. Европа извлекает выгоду из ИИ, оставаясь зависимой от других в отношении самого интеллекта, что является комфортной, но также и хрупкой позицией.

      Опасность заключается в том, чтобы воспринимать прибыль как стратегию. Продажа в бум кого-то другого приносит прибыль, пока покупатель не создаст собственное предложение, и зависимость Европы от иностранных моделей является уязвимостью, которую сильный квартал не исправляет.

      Тем не менее, быть инструментальной мастерской для глобального бума — не самое плохое место. Европа может не построила будущее ИИ, но она продает много того, на чем это будущее основано.