Tower Semiconductor инвестирует 3 миллиарда долларов в Японию, а Токио оплачивает треть из этой суммы.

      Tower Semiconductor заявил во вторник, что потратит около 3 миллиардов долларов на расширение своих операций с 300-миллиметровыми пластинами в Японии, за вычетом около 1 миллиарда долларов в виде грантов от японского правительства, в рамках двухстороннего расширения, нацеленное на оптические компоненты, которые центры обработки данных ИИ потребляют быстрее, чем кто-либо может их производить.

      Объявление, сделанное при поддержке Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, охватывает кремниевую фотонику, кремний-германий и передовую оптическую упаковку.

      Tower является специализированным аналоговым полупроводниковым заводом, а не производителем логики, что означает, что он не конкурирует с TSMC за передовые узлы. Он конкурирует за инфраструктуру.

      Первый трек переоборудует завод Arai, ранее Fab 6, для 300-миллиметровой кремниевой фотоники и упаковки, одновременно увеличивая производство на Fab 7 в Уодзу до максимума.

      Полная готовность к производству ожидается в четвертом квартале 2027 года. На основе этого Tower повысила свою модель на 2028 год до 3,6 миллиарда долларов выручки и 1,2 миллиарда долларов чистой прибыли.

      Второй трек является более крупной и менее определенной ставкой. Он включает в себя строительство совершенно нового завода на 300 мм рядом с Fab 7, при условии подписания и завершения соглашений, которые Tower не уточнила, и ожидается, что он обеспечит то, что компания называет многократным увеличением мощности кремниевой фотоники и кремний-германия.

      Tower утверждает, что это должно быть «высокоаккумулятивным» с 2029 года. Сообщения о более широком реструктурировании в Японии ставят общую комбинированную мощность 300 мм на уровне около четырех раз выше текущего уровня Уодзу, хотя эта цифра не входит в релиз во вторник и должна рассматриваться как индикатор, а не как обязательство.

      Японские активы поступили к Tower через TPSCo, совместное предприятие, созданное на базе старых полупроводниковых операций Panasonic, в котором она владеет 51%.

      В рамках отдельно объявленного реструктурирования Tower берет на себя полное владение 300-миллиметровым Fab 7, в то время как ее партнер получает 200-миллиметровый участок, что упрощает обоснование обязательства в 3 миллиарда долларов перед советом директоров.

      Генеральный директор Рассел Элвангер охарактеризовал все это как партнерство в области промышленной политики.

      «Мы гордимся и благодарны, что правительство Японии выбрало Tower для руководства расширением этих стратегически важных технологий», - сказал он, упоминая префектуры Тояма и Ниигата, местных поставщиков и японские университеты в отрывке, который читается так, будто он был составлен с участием METI.

      Основная история спроса достаточно реальна. Медь в соединениях исчерпывает свои возможности по мере роста скорости передачи данных, и как только кластер обучения ИИ охватывает больше стоек, чем может обслужить короткий кабель, свет становится единственным разумным средством.

      Вот почему Nvidia вложила как минимум 6,5 миллиарда долларов в фотонику с марта, почему HyperLight привлекла 80 миллионов долларов для тонкопленочного литийниобата и почему Tower и Marvell объявили в июне, что они отгрузили более пяти миллионов когерентных фотонных ИС между собой.

      Грант - это другая половина истории. Япония потратила последние три года, возвращаясь к передовому производству, и 1 миллиард долларов государственных средств для израильского полупроводникового завода в обмен на центр фотоники на японской земле - это та же сделка, которую Европа заключила, когда Infineon открыла свой завод в Дрездене за 5 миллиардов евро в рамках Закона о чипах ЕС. Токио не субсидирует чипы. Он субсидирует присутствие.

      Что может пойти не так, прописано в собственном языке рисков Tower: задержки в строительстве, сроки поставки оборудования, разрешения, переговоры о окончательных соглашениях и условия самих грантов METI, которые, как отмечает компания, могут привести к потере некоторых или всех средств, если обязательства не будут выполнены. Второй трек, что примечательно, еще не подписан.

      Также не решена сторона поставок. Пекин ужесточил контроль за индийским фосфидом, соединением, от которого зависят оптические чипы внутри центров обработки данных ИИ, что напоминает о том, что мощность полезна только в той мере, в какой доступны материалы для ее питания.

      Tower уже анонсировала свой звонок по доходам за второй квартал, который станет следующей точкой, когда любые из этих цифр будут проверены на что-то, кроме пресс-релиза.