Bending Spoons установила цену IPO выше диапазона, чтобы привлечь $1,68 млрд перед дебютом на Nasdaq

      Bending Spoons, миланская софтверная группа, владеющая Vimeo, WeTransfer и Evernote, установила цену на свое первичное публичное размещение акций в США выше рекламируемого диапазона, чтобы привлечь 1,68 миллиарда долларов. Компания и существующие акционеры, включая Baillie Gifford, продали 57,97 миллиона акций по цене 29 долларов за каждую, согласно заявлению, опубликованному Bloomberg.

      Это выше диапазона от 26 до 28 долларов, который компания рекламировала, что свидетельствует о стабильном спросе на одно из крупнейших европейских размещений года.

      Ожидается, что акции начнут торговаться на Nasdaq Global Select Market в среду под тикером "BSP". Окончательная сумма немного превышает примерно 1,62 миллиарда долларов, на которые группа нацеливалась, когда установила свой диапазон в конце июня.

      Bending Spoons не является обычным софтверным домом. Она ведет себя скорее как компания прямых инвестиций с внутренней инженерной командой, покупая устоявшиеся, но неэффективные цифровые продукты, сокращая затраты и масштабируя их.

      💜 технологий ЕС Последние события на сцене технологий ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных произведений ИИ. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас!

      Ее портфель включает Evernote, Meetup, Brightcove, Eventbrite и маршрутный планировщик Komoot, наряду с сервисом передачи файлов WeTransfer.

      Компания приобрела Vimeo в ноябре прошлого года за около 1,38 миллиарда долларов, объединив видеоплатформу с набором некогда угасавших потребительских брендов.

      Схема последовательна по всему портфелю. Bending Spoons обычно покупает продукт с преданным, но заброшенным пользовательским базой, затем перестраивает его структуру затрат и ценообразование, прежде чем переходить к следующей цели.

      Основанная в 2013 году, группа выросла из небольшой студии мобильных приложений в одно из более активных имен в европейском софте.

      Финансовые показатели, стоящие за размещением, необычно высоки для компании такого возраста. Выручка выросла с 387 миллионов долларов в 2023 году до 671 миллиона долларов в 2024 году, а затем до 1,31 миллиарда долларов в 2025 году, что соответствует среднегодовому темпу роста, который TNW ранее оценивал примерно в 84 процента.

      Эта траектория является сутью обращения к публичным инвесторам. Модель зависит от того, чтобы извлекать прибыль из приобретенных продуктов быстрее, чем они начинают снижаться, и финансировать следующую покупку за счет полученной прибыли.

      Дебют внимательно отслеживался как барометр для европейских технологий, выходящих на публичный рынок в США, а не на родине.

      Размещения в США в этом году показали некоторый рост, и Bending Spoons является одним из крупных европейских имен, которые тестируют это окно.

      Цены выше диапазона предполагают, что реакция была теплой, по крайней мере, среди учреждений, участвовавших в формировании книги заказов.

      Bending Spoons изначально подала заявку на свое IPO на Nasdaq после сообщения о выручке в 2025 году в 1,31 миллиарда долларов и заявленной целевой оценке около 20 миллиардов долларов.

      Когда были установлены условия, группа оценила размещение до 1,62 миллиарда долларов, нацеливаясь на оценку примерно в 19 миллиардов долларов на нижнем уровне диапазона.

      Цены выше этого диапазона поднимают подразумеваемую оценку, хотя компания не опубликовала ни одной итоговой цифры по окончательной цене.

      Выбор Нью-Йорка вместо европейской биржи сам по себе является частью истории. Это отражает более широкий тренд континентальных стартапов к более глубоким рынкам капитала США, о котором сообщила BNP Paribas в контексте IPO в США.

      Для Италии, в частности, это редкий момент на высшем уровне. Bending Spoons является одной из самых ценных технологических компаний, которые страна произвела.

      Присутствие Baillie Gifford среди продающих акционеров указывает на тот вид институциональных инвестиций с долгосрочной перспективой, к которому группа стремилась.

      Успешное размещение дало бы Bending Spoons публичную валюту для будущих приобретений, что является жизненно важным для ее стратегии консолидации. Это также предоставляет ранним инвесторам событие ликвидности после многих лет агрессивного заключения сделок, финансируемых в значительной степени за счет долгов и частного капитала.

      Настоящее испытание начнется, как только откроется торговля. Цены выше диапазона сигнализируют о спросе, но вторичный рынок решит, купят ли инвесторы тезис о консолидации или воспримут цифры как темп роста, который не может длиться вечно.

      В любом случае, тикер BSP теперь дает наблюдателям за европейскими технологиями зарегистрированную прокси для одной из самых отличительных бизнес-моделей в секторе.