IPO SpaceX привлекает заказы на акции в несколько раз превышающие доступные предложения

      TL;DR IPO SpaceX на сумму 75 миллиардов долларов сильно переподписан, несколько инвесторов разместили индивидуальные заказы на сумму более 10 миллиардов долларов. Предложение оценивается в 135 долларов за акцию при оценке компании в 1,8 триллиона долларов. Morningstar оценивает компанию примерно в половину этой суммы. Первичное публичное размещение акций SpaceX привлекло институциональные заказы в несколько раз превышающие доступные акции, согласно источникам, знакомым с ситуацией. Несколько инвесторов индивидуально разместили заказы на сумму 10 миллиардов долларов или более. Банки, ведущие сделку, сообщили инвесторам во вторник, что спрос увеличился после встреч с руководством, и предложение было описано как сильно переподписанное. Институциональные книги заказов закроются в 16:00 по нью-йоркскому времени в среду. Цифры SpaceX предлагает 555,6 миллиона акций по фиксированной цене 135 долларов за каждую, что позволяет собрать примерно 75 миллиардов долларов и оценить компанию примерно в 1,8 триллиона долларов. Это будет крупнейшее IPO в истории, более чем вдвое превышающее дебют Saudi Aramco на сумму 29,4 миллиарда долларов в 2019 году. 💜 технологий ЕС Последние новости из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных произведений искусственного интеллекта. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас! Банки указали, что распределение институциональной части будет сосредоточено на крупных инвестиционных управляющих компаниях с долгосрочными инвестициями. До 30% предложения зарезервировано для розничных инвесторов, которые все еще могут размещать заказы на некоторых платформах после среды. Дорога шоу Morgan Stanley проводит встречи с примерно 300 институциональными инвесторами в своем нью-йоркском офисе во вторник с президентом SpaceX Гвинн Шотвелл и финансовым директором Бретом Джонсоном. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и JPMorgan ведут сделку, к которой присоединились 18 дополнительных банков. Акции будут торговаться на Nasdaq и Nasdaq Texas под символом SPCX. IPO состоится 11 июня, а торговля начнется 12 июня. Трубопровод на 3,6 триллиона долларов SpaceX не единственная компания, выходящая на биржу. Anthropic подала конфиденциальную заявку на IPO на прошлой неделе. OpenAI подала заявку в понедельник. Вместе три компании могут добавить 3,6 триллиона долларов рыночной стоимости на американских биржах, согласно Bloomberg. Концентрация листингов, связанных с ИИ, в одном сезоне беспрецедентна. Будет ли институциональным инвесторам по плечу поглотить 75 миллиардов долларов только от SpaceX, плюс то, что соберут OpenAI и Anthropic, не переоценивая торговлю ИИ, будет проверено в реальном времени в течение следующих нескольких месяцев. Что сигнализирует спрос Переподписка такого масштаба предполагает, что IPO будет оценено на уровне или выше фиксированной отметки в 135 долларов и, вероятно, вырастет в первый день. Заказы на 10 миллиардов долларов указывают на то, что крупнейшие суверенные фонды и институциональные распределители рассматривают SpaceX как обязательную позицию для владения. Риск находится на другой стороне сделки. SpaceX является конгломератом, который теперь включает ракеты, спутниковый интернет Starlink, xAI, X (ранее Twitter) и бизнес по аренде вычислительных мощностей, зарабатывающий 2,17 миллиарда долларов в месяц от Google и Anthropic. Инвесторы, размещающие заказы на 10 миллиардов долларов, делают ставку на способность Илона Маска одновременно управлять всеми этими бизнесами. Ни один независимый наблюдатель не имел доступа к полным финансовым данным каждого подразделения. Morningstar оценила SpaceX примерно в 780 миллиардов долларов, что меньше половины целевого значения IPO. Спрос предполагает, что рынок не согласен. К четвергу рынок начнет выяснять, кто прав.