Bending Spoons подала заявку на IPO в США на Nasdaq

      Bending Spoons не создает много приложений. Он их покупает, исправляет финансы и управляет ими. Теперь он хочет, чтобы Уолл-стрит купила часть машины.

      Группа из Милана, стоящая за Evernote, WeTransfer и Vimeo, подала заявку на первичное публичное размещение акций в США, подав форму F-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Она планирует разместить свои обыкновенные акции на Nasdaq под тикером "BSP", что станет одним из самых ожидаемых европейских технологических дебютов года.

      Компания не установила цену, но по сообщениям, ее целевая оценка составляет около 20 миллиардов долларов, почти вдвое больше 11,7 миллиарда долларов, которые она стоила при привлечении капитала всего восемь месяцев назад.

      В заявке показано, почему инвесторы заинтересованы. Выручка выросла с 387 миллионов долларов в 2023 году до 671 миллиона долларов в 2024 году и 1,31 миллиарда долларов в 2025 году, что соответствует среднегодовому темпу роста 84 процента. Генеральный директор Лука Феррари заявил, что скорректированная прибыль должна примерно удвоиться в этом году, до около 1,4 миллиарда долларов, а портфель теперь охватывает сотни миллионов пользователей и более девяти миллионов платящих клиентов.

      Что делает Bending Spoons необычным, так это то, как он растет.

      Вместо того чтобы гнаться за следующим большим запуском, он ведет себя больше как инвестиционная компания с внутренней инженерной командой, приобретая устоявшиеся, но неэффективные цифровые продукты, сокращая расходы и управляя ими в больших масштабах. Его покупки включают Evernote, Meetup, Brightcove, Eventbrite, AOL, планировщик маршрутов Komoot и, в прошлом ноябре, Vimeo за около 1,38 миллиарда долларов.

      Такой подход прибыльный, но грубый: приобретения обычно сопровождаются глубокими сокращениями, как это обнаружил персонал Vimeo.

      То, что он выходит на рынок в Нью-Йорке, а не в Европе, само по себе является заявлением.

      Несмотря на разговоры о создании панъевропейского ответа Nasdaq, крупнейшие технологические компании континента все еще тяготеют к рынкам США из-за более глубоких источников капитала и более высоких оценок, что стало очевидным, когда Monzo сравнивал Нью-Йорк с Лондоном.

      Bending Spoons, одна из самых ценных частных технологических компаний Европы, стала последней, выбравшей Уолл-стрит.

      Это также завершает впечатляющий рост итальянской технологической сцены, долгое время затененной Францией и Германией, и теперь привлекающей имена от Anthropic до Милана. Основанная в 2013 году и возглавляемая Феррари, который сохранит контроль вместе с двумя соучредителями через специальный класс акций, Bending Spoons превратил контрарную тезу о том, что интернет полон хороших продуктов, управляемых плохо, в многомиллиардный бизнес.

      Риск заключается в том, что преследует любое объединение: рост, который зависит от поиска все более крупных целей и интеграции их без разрушения того, что сделало их стоящими покупки.

      Публичное размещение дало бы Bending Spoons больше возможностей для продолжения покупок. Это также, впервые, показало бы миру, насколько хорошо работает машина.