ByteDance и Oracle используют встроенный процессор AGI от Arm, завершая выход гипермасштабируемых x86.

      Генеральный директор Arm Рене Хаас подтвердил на Computex, что ByteDance и Oracle присоединились к Meta в качестве клиентов для собственного процессора Arm для дата-центров, что подтверждает переход компании от лицензирования к продаже кремния.

      Генеральный директор Arm Рене Хаас подтвердил на Computex в понедельник, что ByteDance и Oracle являются среди клиентов, использующих AGI, первый внутренний процессор Arm для дата-центров, присоединившись к Meta в качестве третьего и четвертого названных пользователей чипа, который компания из Кембриджа позиционирует как структурную альтернативу серверным линиям Intel Xeon и AMD EPYC.

      Стратегический сдвиг, который подтверждает объявление о клиентах, является более сложной частью истории. Arm потратила последние три десятилетия на лицензирование IP процессоров производителям чипов, которые затем разрабатывали и продавали свой собственный кремний, такие как Graviton от AWS, Cobalt от Microsoft, Axion от Google, Grace от Nvidia и теперь Vera.

      AGI представляет собой решение компании разрабатывать и продавать готовый кремний напрямую. Клиенты, которых Arm теперь объявляет для этого готового чипа, не являются ее существующими лицензиатами; это те же гипермасштабные и корпоративные облачные покупатели, которым ее лицензиаты сами надеялись бы продать.

      💜 технологий ЕС Последние слухи из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных AI-артов. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас! Запуск Arm-AGI, таким образом, является как игрой вертикальной интеграции против своей собственной клиентской базы, так и игрой горизонтальной интеграции против Intel и AMD.

      Список клиентов рассказывает историю. Meta была первым публично названным клиентом AGI, объявленным на мероприятии запуска AGI в Сан-Франциско в марте. ByteDance является крупнейшим китайским клиентом по рабочим нагрузкам AI, что имеет значение, учитывая параллельную программу по созданию пользовательских процессоров на базе Arm и RISC-V, о которой сообщалось на прошлой неделе.

      Oracle является рабочей лошадкой корпоративного облака, которая сочетает серверы на базе Arm с линейкой своих продуктов баз данных для развертывания у клиентов. Состав имеет значение: одна лаборатория передового AI в США, один китайский гипермасштабный провайдер, один американский провайдер корпоративного облака. Arm на трех названных клиентах продемонстрировала, что AGI принимается в трех самых стратегически различных категориях покупателей дата-центров.

      Фон финансовых прогнозов имеет значение. Хаас заявил на запуске AGI, что продажи только этого чипа принесут Arm 15 миллиардов долларов к 2031 году. Чип был совместно разработан с Meta и построен на дизайне чиплетов с использованием 3-нм процесса N3P от TSMC, того же узла, который использует Nvidia для Rubin.

      Прогноз в 15 миллиардов долларов является, при самом агрессивном прочтении, удвоением текущей годовой базы доходов Arm, если он будет достигнут. Объявление о клиентах в понедельник является самым конкретным подтверждением того, что прогноз поддерживается.

      Структурное прочтение более широкого рынка процессоров является редакционным моментом, который стоит выделить. Процессор Nvidia Vera был запущен вчера с OpenAI, Anthropic и SpaceX в качестве названных клиентов.

      Обязательство Snowflake в размере 6 миллиардов долларов по AWS Graviton на прошлой неделе добавило крупного клиента корпоративной платформы данных в бухгалтерию серверной стороны Arm. ByteDance параллельно разрабатывает свои собственные пользовательские процессоры Arm и RISC-V. Arm теперь продает AGI Meta, ByteDance и Oracle.

      Каждый названный крупный клиент дата-центра AI, который находится в публичном доступе, теперь привержен кремнию на базе Arm как минимум в одном уровне своей вычислительной инфраструктуры, либо как прямую покупку, либо как пользовательский дизайн, созданный гипермасштабным провайдером, либо как совместно разработанный продукт. Установленные игроки x86, судя по имеющимся данным, проиграли войну гипермасштабных процессоров за четыре недели с начала Computex 2026.

      Последствия для Intel и AMD серьезны. Обе компании исторически получали большую часть своих доходов от серверных процессоров от покупок гипермасштабных провайдеров, и гипермасштабный сегмент рынка процессоров для дата-центров структурно является самым высокомаржинальным уровнем. Текущие публичные обязательства по кремнию Arm в совокупности существенно сжимают этот сегмент адресного рынка установленных игроков x86.

      Сжатие еще не видно в отчетах о доходах Intel и AMD, потому что покупки гипермасштабных провайдеров происходят по многолетним циклам, но траектория до 2028 года теперь ясна.

      Более сложный вопрос для Arm заключается в том, приведет ли продажа готового кремния клиентам ее существующих лицензиатов к сжатию ее основной линии доходов от лицензирования IP.

      Гипермасштабные провайдеры, которые ранее платили Arm роялти через свои собственные пользовательские процессоры (Graviton, Cobalt, Axion), теперь могут иметь меньше причин поддерживать эти программы, если внутренний дизайн AGI Arm покрывает те же рабочие нагрузки по сопоставимой цене и производительности. Иными словами, игра вертикальной интеграции является собственным конкурентным риском.

      Акции Arm немного выросли в предрыночной торговле после объявления. Чип AGI сейчас отправляется всем трем названным клиентам.