Oura подает документы конфиденциально для IPO в США на фоне роста продаж колец

      Oura, финская компания, которая превратила украшение для пальца в серьезный бизнес по отслеживанию здоровья, подала конфиденциальную заявку на первичное публичное размещение акций в США. Заявка была подана менее чем через год после того, как компания закрыла раунд финансирования Series E на сумму 900 миллионов долларов, который оценил ее в 11 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает отметку в 5,2 миллиарда долларов с декабря 2024 года.

      Согласно отчету Bloomberg, компания привлекла Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Allen & Co и Jefferies для проведения сделки, с листингом, запланированным на конец этого года. Точный размер и диапазон оценки не были раскрыты; конфиденциальные заявки позволяют компаниям вести переговоры с SEC вне публичного поля зрения перед публикацией проспекта.

      Oura также еще не назвала биржу, на которой намерена разместиться, структуру классов акций, которую она будет использовать, или условия блокировки, применяемые к ее существующим инвесторам.

      Предложение для инвесторов на публичном рынке необычно конкретно для компании в сфере носимых устройств. Oura сообщила о доходах выше 500 миллионов долларов в 2024 году, и генеральный директор Том Хейл сообщил Bloomberg в конце 2025 года, что компания на пути к примерно 1 миллиарду долларов в продажах в 2025 году, с официальным прогнозом на 2026 год около 1,5 миллиарда долларов и верхней границей ближе к 2 миллиардам долларов.

      По собственным данным компании, половина из 5,5 миллиона проданных колец была отправлена за последние двенадцать месяцев.

      Этот рост стал основой истории оценки. Раунд финансирования Series E на 11 миллиардов долларов возглавила Fidelity, также участвовали ICONIQ, Whale Rock и Atreides, согласно CNBC.

      Это завершило период, в котором Oura вышла за пределы отслеживания сна в области стресса, сердечно-сосудистой нагрузки, женского здоровья и, более недавно, ввода жестов, после того как компания приобрела британский стартап по микро-жестам Doublepoint ранее в этом году.

      Позиционированию Oura также способствует то, что ее конкуренты не сделали. Основанная в Оулу компания по-прежнему составляет основную часть мировых продаж смарт-колец, а Galaxy Ring от Samsung, Ring Air от Ultrahuman и все еще предполагаемое кольцо от Apple пока лишь немного затрагивают эту категорию, а не переопределяют ее.

      Иск, который Oura подала против Ultrahuman по поводу нарушения патента, о котором TNW сообщала в прошлом году, все еще рассматривается в судах.

      Существуют риски, которые проспекту в конечном итоге придется рассмотреть. Аппаратные компании, торгующие на основе данных о здоровье, подвержены проверкам FDA, решениям по возмещению страховых выплат и вопросу о том, сколько из ежемесячной подписки в 5,99 долларов сохранится, поскольку конкуренты устанавливают агрессивные цены. Apple, в частности, имеет платформенное преимущество, чтобы объединить сенсоры в стиле кольца с часами или с будущим собственным устройством.

      На данный момент Oura выходит на окно размещения с цифрами, которых у большинства ее конкурентов нет: миллиардной базой доходов, удвоением темпов роста и категорией, которую она в значительной степени определила.

      Будет ли публичный рынок оценивать ее как компанию потребительской электроники или как платформу в области здравоохранения, станет более интересным вопросом, когда появится S-1.

      

      

      

       Подписаться на рассылку TNW

       Получайте самые важные новости технологий на вашу почту каждую неделю.