Cloudflare сокращает 1,100 рабочих мест в переходе на агентный ИИ, несмотря на превышение прибыли за первый квартал 2026 года, в то время как акции падают на 24%

      TL;DRCloudflare превысил прогнозы по прибыли за первый квартал, уволил 1,100 сотрудников, потому что теперь их работу выполняют агенты ИИ, и увидел падение акций на 24 процента. Это самый явный случай компании, которая напрямую связывает увольнения с заменой человеческих ролей ИИ.

      Cloudflare превысил прогнозы по выручке и прибыли Уолл-стрит в среду, объявил о сокращении 1,100 сотрудников, потому что агенты искусственного интеллекта теперь выполняют их работу, и наблюдал падение акций на 24 процента в четверг. Эта последовательность становится шаблоном для технологической индустрии в 2026 году: рекордная выручка, рекордные увольнения, рекордное сомнение в том, что будет дальше.

      Выручка за первый квартал составила 639.8 миллиона долларов, что на 34 процента больше по сравнению с прошлым годом, превысив консенсус-прогноз в 622 миллиона. Скорректированная прибыль на акцию составила 25 центов против ожиданий в 23 цента. Свободный денежный поток составил 84.1 миллиона долларов. Компания добавила рекордное количество клиентов, платящих более пяти миллионов долларов в год, и увидела 73-процентный рост сделок на сумму более миллиона по сравнению с прошлым годом. По всем традиционным метрикам квартал был сильным.

      💜 технологий ЕС Последние новости из технологической сцены ЕС, история от нашего мудрого основателя Бориса и несколько сомнительных произведений ИИ-искусства. Это бесплатно, каждую неделю, в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас! Затем компания объявила, что сокращает каждую пятую должность.

      Модель

      Генеральный директор Мэттью Принс и соучредитель Мишель Затлин объявили в блоге, что Cloudflare переходит на то, что они называют «агентной моделью работы с ИИ». Компания сообщила, что ее внутреннее использование ИИ увеличилось более чем на 600 процентов за три месяца. Сотрудники в области инженерии, человеческих ресурсов, финансов и маркетинга проводят тысячи сессий с агентами ИИ каждый день. Формулировка заключалась не в том, что ИИ будет помогать сотрудникам. Речь шла о том, что ИИ сделал определенные категории сотрудников ненужными.

      Принс конкретизировал, какие роли исчезают. «Много поддерживающих ролей» за сотрудниками, работающими с клиентами и инженерами, «не будут теми ролями, которые будут двигать компании вперед», сказал он. Язык различал людей, которые создают продукт, людей, которые продают продукт, и людей, которые поддерживают тех, кто создает и продает продукт. Третья группа заменяется.

      GitHub заморозил новые регистрации Copilot в прошлом месяце, потому что агентные рабочие процессы ИИ генерировали расходы, превышающие то, что пользователи платили, сигнализируя о том, что экономика инструментов ИИ еще не стабильна. Ставка Cloudflare заключается в том, что нестабильность временная и что прирост производительности от проведения тысяч сессий с агентами ИИ в день более чем компенсирует затраты на сокращение 1,100 человеческих ролей и выплату 140-150 миллионов долларов на расходы по реструктуризации.

      Цифры

      Финансовые результаты, сопутствующие объявлению о сокращениях, не были результатами компании в бедственном положении. У Cloudflare теперь 4,416 клиентов, платящих более 100,000 долларов в год. Она оценивает, что примерно 80 процентов ведущих компаний в области ИИ используют ее продукты. Платформа разработчиков Workers, которая запускает код на краю сети Cloudflare в 330 городах, позиционируется как инфраструктура для экономики агентов ИИ, которую компания говорит, что заменяет только что устраненные роли.

      Прогноз выручки на полный год составил от 2.805 до 2.813 миллиарда долларов, что немного превышает консенсус-прогноз в 2.8 миллиарда. Прогноз скорректированной прибыли на акцию на полный год составил от 1.19 до 1.20 долларов, что выше ожидаемых 1.14. Принс назвал ИИ «самым большим попутным ветром, который мы когда-либо видели в истории Cloudflare» и сказал, что переоснащение интернета вокруг агентов ИИ представляет собой крупнейшую возможность роста компании.

      Фондовый рынок не согласился, или, по крайней мере, не согласился с таймингом. Акции упали на 24 процента в четверг, стерев миллиарды в рыночной капитализации. Продажа отражала не прибыль, которая была сильной, а неопределенность в том, сможет ли компания, которая только что уволила 20 процентов своей рабочей силы, осуществить переход к новой бизнес-модели, сохраняя темпы роста, которые инвесторы закладывали в цену.

      Сокращения

      1,100 затронутых сотрудников получат базовую зарплату до конца 2026 года, продолжат получать медицинское страхование до конца года в США и продление прав на акции до 15 августа 2026 года. Ожидается, что реструктуризация будет существенно завершена к концу третьего квартала. Принс сказал: «Сегодня тяжелый день».

      Численность компании сократится с примерно 5,156 до около 4,000. Расходы на реструктуризацию в размере 140-150 миллионов долларов разбиваются на 105-110 миллионов в виде денежного выходного пособия и пособий и 35-40 миллионов в виде не денежных расходов, связанных с акциями. Ожидается, что сэкономленные средства будут реинвестированы в инфраструктуру ИИ и найм, который, как утверждает компания, будет способствовать следующему этапу роста.

      Cloudflare представила сокращения как структурные, а не циклические. Это не компания, сокращающая численность из-за снижения выручки. Выручка выросла на 34 процента. Это компания, сокращающая численность, потому что считает, что работа, которую выполняли эти сотрудники, теперь выполняется программным обеспечением. Это различие имеет значение, потому что подразумевает, что рабочие места не вернутся.

      Шаблон

      Meta и Microsoft вместе сократили 23,000 рабочих мест, одновременно увеличив расходы на ИИ на десятки миллиардов долларов. Oracle сократила до 30,000 позиций, чтобы финансировать центры обработки данных ИИ. Atlassian уволила 1,600 в рамках адаптации к ИИ. Технологический сектор зафиксировал более 73,000 сокращений рабочих мест в 95 компаниях за первые четыре месяца 2026 года, с прогнозами, что общий годовой итог превысит 124,000, сокращенных за весь 2025 год.

      Объявление Cloudflare примечательно тем, что оно было самым явным в том, что увольнения связаны с заменой человеческой работы ИИ, а не с перераспределением капитала для ИИ. Цукерберг из Meta сказал, что увольнения были связаны с освобождением капитала для инфраструктуры ИИ. Принс из Cloudflare сказал, что увольнения были связаны с тем, что ИИ выполняет работу. Разница заключается в «нам нужна ваша зарплата, чтобы купить GPU» и «мы больше не нуждаемся в вас, потому что GPU выполняют вашу работу».

      Человеческая цена волны увольнений из-за ИИ накапливается с такой скоростью, которую метрики роста отрасли не фиксируют. Google превращает Chrome в инструмент рабочего места с агентным ИИ, встраивая возможности ИИ непосредственно в браузер, которым ежедневно пользуются миллионы работников знаний. ServiceNow прогнозирует 30 миллиардов долларов выручки к 2030 году, треть из которых будет приходиться на ИИ. Компании, создающие инструменты ИИ, и компании, их внедряющие, обе растут. Люди, чья работа воспроизводится инструментами, — нет.

      Напряжение

      Позиция Cloudflare последовательна, но неудобна. Компания сообщила о своем сильнейшем квартале, сказала инвесторам, что возможность ИИ является трансформационной, уволила пятую часть своей рабочей силы, чтобы преследовать ее, а затем увидела, как четверть ее рыночной стоимости исчезла, потому что инвесторы не были уверены, что трансформация сработает. 600-процентное увеличение использования ИИ за три месяца является либо доказательством того, что переход уже приносит результаты, либо доказательством того, что компания движется быстрее, чем может управлять.

      Заявление Принса о том, что определенные поддерживающие роли «не будут теми ролями, которые будут двигать компании вперед», является пред