Южная Корея обращается к российскому нафтену, поскольку цепочка поставок чипов сталкивается с кризисом на Ближнем Востоке.

      Когда Иран фактически закрыл Ормузский пролив в конце февраля, перекрыв коридор, через который проходит пятая часть мировых нефти и газа, немедленные последствия были предсказуемыми: цены на нефть резко возросли, энергетические рынки пережили потрясения, а геополитические аналитики начали использовать свои самые тревожные прилагательные. Меньше людей ожидало, как быстро кризис поднимется вверх по нефтехимической цепочке и с considerable силой ударит по полупроводниковой промышленности Азии. Южная Корея, дом для Samsung и SK Hynix, двух компаний, которые контролируют примерно 70 процентов мирового рынка DRAM и 80 процентов производства высокоскоростной памяти, оказывается на острие этого разрушения. Страна импортирует около 45 процентов своего нафты, критически важного нефтехимического сырья, и примерно 77 процентов этих импортов исторически поступали с Ближнего Востока. Эта цепочка поставок теперь, по всем практическим причинам, разорвана. В понедельник Министерство торговли, промышленности и ресурсов Южной Кореи подтвердило импорт 27,000 тонн российской нафты, первая такая покупка страны с начала войны США и Израиля с Ираном. Покупателем была LG Chem, крупнейшая химическая компания страны, которая направила груз на промышленный комплекс Дэсан в провинции Чунчхон-Намдо. Сделка стала возможной благодаря временной отмене санкций США, позволяющей российским грузам, находящимся в пути, завершить продажи и разгрузку в период с 12 марта по 11 апреля, при этом Вашингтон подтвердил, что платежи в не-долларах не вызовут вторичных санкций. Эта покупка не является стратегическим поворотом, скорее, это акт триажа. LG Chem уже была вынуждена закрыть установку по переработке нафты № 2 на своем комплексе в Ёсу, мощностью 800,000 тонн в год, после того как не смогла обеспечить достаточное сырье. Она не одна. Yeochun NCC объявила форс-мажор по своим контрактам, а как Lotte Chemical, так и LG Chem предупредили клиентов, что могут последовать дальнейшие объявления. Представители отрасли говорят, что запасы в нефтехимическом секторе Южной Кореи сократились до примерно двух недель. Кризис побудил Сеул предпринять свое самое агрессивное вмешательство в сторону предложения за последние годы. С пятницы Южная Корея ввела запрет на экспорт нафты, требуя от переработчиков перенаправить примерно 11 процентов произведенной в стране нафты, которая ранее отправлялась за границу. Правительство также получило полномочия для заказа производства и распределения нафты в рамках чрезвычайных мер. Связь с полупроводниками Роль нафты в производстве чипов менее очевидна, чем ее роль в производстве пластмасс, но не менее значима. Ее производные, олефины и ароматические углеводороды, перерабатываются в высокочистые химикаты, растворители и пластмассы, необходимые для производства чипов, включая фоточувствительные покрытия, используемые в паттерновании цепей, и чистящие средства, необходимые для обработки пластин. Этилен, производимый из крекинга нафты, иногда описывается как «рис промышленности» в Южной Корее за его повсеместное использование в производстве. Но нафта — это лишь одна нить в более широкой паутине разрушений. Министерство промышленности Южной Кореи выявило 14 позиций в цепочках поставок полупроводников, которые подвергаются серьезному риску из-за конфликта на Ближнем Востоке. Среди самых критических — гелий, используемый для охлаждения кремниевых пластин во время производства и широко считающийся не имеющим жизнеспособной замены. Катар, который составляет более трети мировой продукции гелия, остановил производство на своем заводе мощностью 77 миллионов тонн в год 2 марта после того, как иранские беспилотники вывели комплекс Рас Лаффан из строя. В 2025 году Южная Корея импортировала почти 65 процентов своего гелия из Катара. Бром, еще один важный элемент, используемый в формировании цепей и оборудовании для проверки чипов, представляет собой аналогично сосредоточенный риск. Примерно две трети мирового брома поступают из Израиля и Иордании, и Южная Корея в настоящее время получает 90 процентов своего запаса из Израиля. За пределами Южной Кореи Уязвимость не уникальна для Кореи, хотя воздействие Южной Кореи наиболее острое. Япония получает примерно 42 процента своей нафты с Ближнего Востока, и несколько японских нефтехимических компаний объявили о сокращении производства. Тайвань, который производит примерно 90 процентов самых современных полупроводников через TSMC, импортирует около 97 процентов своих энергетических потребностей, при этом примерно треть его сжиженного природного газа связана с поставщиками из Ближнего Востока. На данный момент крупные производители чипов сохраняют осторожную уверенность. SK Hynix заявила, что диверсифицировала свои поставки гелия и имеет достаточные запасы. TSMC признала, что следит за ситуацией, но в настоящее время не ожидает значительного влияния от остановки производства в Катаре. GlobalFoundries заявила, что планы по смягчению последствий уже разработаны. Уверения могут оказаться оправданными, если конфликт будет недолгим. Но кризис с нафтой приходит в момент, когда полупроводниковая промышленность меньше всего может позволить себе сбои в поставках. Samsung и SK Hynix показали рекордные результаты в 2025 году, вызванные беспрецедентным спросом на чипы памяти для ИИ, и обе компании планировали агрессивные расширения производства на 2026 год, чтобы удовлетворить ненасытный аппетит к инфраструктуре ИИ. Ирония заключается в том, что та же геополитическая нестабильность, угрожающая цепочкам поставок чипов, одновременно ускоряет спрос: компании тратят миллиарды на центры обработки данных ИИ, что приводит к той самой жажде чипов памяти, которая делает сбои столь дорогостоящими. К 25 марта спотовые цены на нафту в Сингапуре превысили 1,000 долларов за метрическую тонну, что составляет примерно 60-процентное увеличение по сравнению с месяцем ранее. Бенчмарки в Северо-Восточной Азии оценивались еще выше, от 1,010 до 1,050 долларов за тонну. Аналитики консалтинговой фирмы Kornbluth Helium Consulting оценили минимальную остановку производства гелия на два-три месяца, с четырьмя-шестью месяцами до восстановления цепочки поставок до нормального уровня. Срок 11 апреля по отмене санкций США становится все более значительным. После этой даты юридический путь для импорта российской нафты закрывается, если Вашингтон не продлит освобождение, и 27,000 тонн, которые обеспечила LG Chem, не продлятся долго. Полупроводниковая промышленность Южной Кореи, которая обеспечила рекордный год в 2025 году на фоне бума ИИ, теперь сталкивается с вопросом, который она никогда не ожидала: не сможет ли она произвести достаточно чипов, а сможет ли она обеспечить сырьем и энергией, чтобы вообще держать свет включенным.